Phân tích giá trị cổ phiếu Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (NLG) trên thị trường chứng khoán
MỤC LỤC
Đánh giá cổ phiếu Giá trị 1 cổ phiếu: 63,300 1
Qua các chỉ số, ta có thể thấy doanh nghiệp đang bán cổ phiếu với giá cao hơn giá trị sổ sách, điều này cho thấy sự thăng tiến trong tương lai của công ty là cao, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng vào nhiều. Có thể nhà đầu tư đánh giá khá tốt về tính minh bạch của NLG, vì thế họ chấp nhận mức giá cao hơn nhiều so với giá trị sổ sách. Chỉ số P/E cao trong điều kiện kinh tế Việt Nam hiện tại P/E > 15, đây là dấu hiệu cho thấy công ty tăng trưởng và có chất lượng tốt.
Doanh thu
Hầu hết doanh số trong 2020 thuộc công ty liên doanh liên kết sở hữu dự án Mizuki, Southgate và Akari. Phân khúc căn hộ (Ehome/Flora) vẫn là sản phẩm trọng tâm của tập đoàn, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong doanh thu bàn giao sản phẩm (khoảng 8%). Thời điểm này chủ yếu bàn giao nốt các căn hộ tại dự án Mizuka – dự án building có giá trị thương mại tầm trung.
Tuy nhiên, “cứu cánh” cho Nam Long nhờ khoản lợi nhuận khác đột biến 427 tỷ đồng (đánh giá lại tài sản WaterFont Đồng Nai, các năm sau sẽ không còn khoản này) đã giúp công ty lãi trước thuế 348 tỷ đồng, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 366 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ năm 2020, thấy được rằng công ty đã có những chính sách tốt cho việc phát triển mở rộng quy mô hoạt động. Thân nến dài cho thấy chênh lệch lớn giữa giá mở cửa và đóng cửa;. Nếu nến xanh chứng tỏ phe mua đang áp đảo phe bán hoặc ngược lại phe bán đang gây áp lực nếu nến đỏ;.
Thân nến ngắn cho thấy thị trường đang chững lại, cả 2 phe đều đang lưỡng lự chưa quyết định;. Cần quan tâm đến đỉnh của bóng nến (giá cao nhất/thấp nhất) để đánh giá các mức cản (ngưỡng hỗ trợ, ngưỡng kháng cự). NLG là một mã được thị trường chú ý nên có số lượng giao dịch nhiều dù là khi giá giảm trong 3 tháng đầu nwam thì phe mua và phe bán vẫn cân bằng.
Đây là một giá còn cao hơn với đỉnh thời điểm đầu năm 2020 và cao hơn những năm trước. Nguyên nhân dẫn đến sự tăng giá này là do sự ưa chuộng của các nhà đầu tư đến thị trường bất động sản do khi đại dịch Covid đến với Việt Nam các ngành nghề bị đình trệ các nhà đầu tư muốn cố định lợi nhuận và hạn chế rủi ro trong khi thị trường ngoại tệ hay vàng còn khá bấp bênh thì thị trường bất động sản xem như là một thị trường khá an toàn nên các nhà đầu tư đã tin tưởng và đầu tư vào thị trường bất động sản nhiều hơn. Từ biểu đồ ta có thể thấy chứng khoán NLG tổng quan là tăng đều cả năm dù vẫn có những phiên giảm xuống thấp nhung mặt bằng giá chung với các nhà đầu tư dài hạn là có lời trong năm 2021.
Sự tăng giá này là do thì trường bất động sản của Việt Nam trong thời kì dịch Covid luôn được quan tâm không chỉ từ những nhà đầu tư trong nước mà còn có các công ty lớn từ nước ngoài đã dầu từ vào mã NLG. Đáng nhắc tới là như quỹ đầu tư PYN Elite Fund đã mua tới 7.2% cổ phần công ty và trở thành một cổ đông lớn của công ty. Đây chính là thông tin thu hút thêm nhiều nhà đầu tư hơn đầu từ vào mã NLG nên từ đó dẫn đến việc giá tăng mạnh vào quí 4 năm 2021.
Hết tháng 9 giá một cổ phiếu chỉ ở dưới 40 điểm nhưng 3 tháng cuối năm cổ phiểu đã tăng giá và đạt ngưỡng trên 60 điểm trên một cổ phiếu.
Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence: Đường Trung bình động hội tụ phân kỳ)
Từ đây có thể thấy được đường MACD đã cung cấp cho các nhà đầu tư cụ thể và chính xác hơn cho nhà đàu tư có thể thực hiện đầu từ hơn đường MA.
Chỉ báo RSI (Relative Strength Index: Chỉ báo sức mạnh tương đối) 1. Khái quát
RSI: thường được tính dựa vào giá đóng cửa 14 ngày gần nhất, nên cũng gọi là đường RSI 14. Vùng quá mua (overbought): Khi đường RSI vượt ngưỡng 70, lúc này tín hiệu đường RSI cho thấy nếu mua vào nữa trong khoảng giá này thì giá đã quá cao so với ngưỡng cân bằng. Vùng quá bán (oversold): Khi đường RSI dưới ngưỡng 30, lúc này tín hiệu đường RSI cho thấy nếu bán ra nữa trong khoảng giá này thì giá đã quá thấp so với ngưỡng cân bằng.
Có thể thấy từ biểu đồ khi đường RSI vượt quá ngưỡng 70 là vùng quá mua thì sau đó giá cổ phiếu đã có xu hướng giảm. Đường này thể hiện các nhà đàu tư nắm giữ cổ phiếu khi giá trong vùng quá mua đã bán cổ phiếu để cổ phiếu giảm giá xuống ngưỡng giá thúc đẩy các nhà đầu tư trong thị trường chấp nhận để cạnh tranh. Có thể thấy đường RSI chỉ mang tính chất dự báo trong thời gian ngắn chứ không ảnh hưởng tới giá trị của cổ phiếu.
