Phân tích tình hình tài chính và đề xuất giải pháp nâng cao khả năng tài chính tại Công ty Cổ phần Gạch Tuynel Số 1 Thừa Thiên Huế

Nhân tố thuộc về bản thân doanh nghiệp

* Những nhân tố chủ quan phát sinh chi phối bản thân doanh nghiệp cũng có tác động đối với quá trình phân tích tài chính. Trong những kế hoạch nh vậy, hiển nhiên hoạt động phân tích phải tính đến những tác động việc thực hiện kế hoạch đến các chỉ tiêu tài chính.

Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao và tình hình tài chính là bình thờng hay khả quan; ngợc lại, nếu nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là thấp. Tài sản ngắn hạn không phải lúc nào cũng dễ dàng chuyển đổi thành tiền, khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể bị ảnh hởng nhiều nếu giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn và nhiều khả năng không thể bán lấy tiền mặt hoặc tỷ lệ khoản phải thu cao.

Phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn

Khi tính chỉ tiêu này, nhà phân tích sử dụng vốn chủ sở hữu bình quân chứ không phải là vốn chủ sở hữu vì đây là kết quả của một kỳ kinh doanh nên không thể lấy trị số của vốn chủ sở hữu tại một thời điểm mà phải sử dụng trị số bình quân của kỳ. Cùng với việc so sánh tổng nguồn vốn cũng nh từng loại nguồn vốn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc, các nhà phân tích còn tính ra và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số, từ đó thấy đợc xu hớng biến động, mức độ hợp lý và tính tự chủ tài chính của doanh nghiệp.

Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh

Hệ số nợ cao, mức độ an toàn tài chính giảm đi, mức độ rủi ro cao hơn và có thể doanh nghiệp sẽ bị lỗ nặng nếu hoạt động sản xuất kinh doanh không ổn định, nhng doanh nghiệp cũng có khả năng thu lợi nhuận cao khi điều kiện kinh tế thuận lợi. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay nợ ngắn hạn, vay nợ quá hạn và các khoản chiếm dụng bất hợp pháp của ngời bán, ngời mua, ngời lao động (mua hàng mà không có thanh toán, bán hàng mà không giao hàng, thuê công nhân mà không trả lơng..).

Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Cuối cùng, từ chỉ tiêu tổng quát “Suất hao phí”, nhà phân tích tính đợc các chỉ tiêu phản ánh về sức hao phí của các yếu tố đầu vào nh: sức hao phí của tổng tài sản, suất hao phí của tài sản dài hạn, suất hao phí của tài sản cố định, suất hao phí của tài sản ngắn hạn, suất hao phí vốn chủ sở hữu, suất hao phí của vốn vay. Tổng GTSX (tổng doanh thu thuần hoặc lợi nhuận) Ngoài việc xem xét các chỉ tiêu chủ yếu trên phần I Báo cáo kết quả kinh doanh, khi tích hiệu quả kinh doanh, chúng ta cần phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản. Các chỉ tiêu này đợc xác định qua công thức:. Tổng lợi nhuận trớc thuế Doanh thu thuÇn Tổng lợi nhuận trớc. Tổng tài sản. * Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản là một nội dung quan trọng trong phân tích hiệu quả kinh doanh nói riêng và phân tích tài chính nói chung. Căn cứ vào phần lý luận về phân tích hiệu quả kinh doanh kết hợp với đặc điểm kinh doanh của Công ty, nên phân tích hiệu quả sử dụng tài sản trên cơ sở các chỉ tiêu phản. ánh sức sản xuất của tổng tài sản cũng nh của từng thành phần tài sản nh sau : a) Các chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất của tổng tài sản.

Hệ số lãi ròng

Nếu số vòng quay của tổng tài sản càng lớn và số ngày một vòng quay càng nhỏ thể hiện khả năng thu hồi vốn của Công ty càng nhanh. Ngợc lại nếu số vòng quay của tài sản càng nhỏ hoặc số ngày một vòng quay càng lớn thì khả năng thu hồi vốn của Công ty càng chậm, dẫn đến việc Công ty bị chiếm dụng, khó thu hồi vốn và khó có điều kiện tích luỹ.

Phân tích tình hình và khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu 1. Phân tích tình hình chung

Thông qua chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu, giúp cho ngời phân tích có thể đánh giá đợc khả năng sinh lợi và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Đòn bẩy tài chính càng lớn càng có sức mạnh làm cho suất sinh lời của vốn chủ sở hữu tăng cao khi hoạt động hiệu quả, ngợc lại chính đòn bẩy tài chính lớn sẽ là động lực làm giảm mạnh suất sinh lời của vốn chủ sở hữu khi khối lợng hoạt động giảm.

Dự báo nhu cầu tài chính

Các dự báo tài chính sẽ giúp các nhà phân tích tài chính đa ra đợc những kế hoạch trong chiến lợc kinh doanh nh: Hoạch định chiến lợc dài hạn bao trùm mọi lĩnh vực hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp:hoạch định chiến thuật đềỡ ra những kế hoạch trong ngắn hạn và trung hạn triển khai các kế hoạch dài hạn, hoạch định tài chính cho các hoạt động hằng ngày. Bù lại chi phí dành cho thu thập và cập nhật thông tin, một nguồn thông tin hiệu quả có thể mang lại một hiệu quả kinh tế rất cao cho một doanh nghiệp chính vì vậy mà một doanh nghiệp lớn thì chi phí cho thu thập và cập nhật thông tin cao nhng chính những doanh nghiệp đó lại có sức mạnh cạnh tranh trên thị trờng.

Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Tình hình tài tài chính doanh nghiệp đợc nhiều đối tợng liên quan đến

Hệ số khả năng thanh toán của tài sản ngắn hạn cũng tăng ở cuối năm 2006, dễ dàng nhận định đợc các khoản phải thu, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng số tài sản ngắn hạn, Công ty đã có biện pháp tốt trong trong công tác thu hồi công nợ, và đẩy nhanh công tác tiêu thụ sản phẩm của mình. Nói chung đây là tỷ suất phù hợp với doanh nghiệp sản suất kinh doanh sản phẩm gạch tuynen ( là nghành ít phải đầu t vào tài sản cố. định) công ty cha chú trọng đầu t vào tài sản dài hạn, đặc biệt là tài sản cố.

Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn, mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu đợc sử dụng để thấy mức độ đầu t tài sản của công ty bằng nguồn vốn chủ sở hữu.

Phân tích tình hình và khả năng thanh toán 1. Phân tích tình hình thanh toán

Để phân tích tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu, phải trả của Công ty phân tích so sánh tổng số phải thu, phải trả cũng nh chi tiết các khoản phải thu, phải trả giữa kỳ này với kỳ trớc, đồng thời tính toán các tỷ lệ thay đổi. Nhng hệ số thanh toán nợ ngắn hạn này quá cao sẽ xãy ra tình trạng một số tiền hoặc tài sản lu động tồn trữ quá nhiều ( hàng tồn kho, khoản phải thu), phản ánh sử dụngvốn cha hiệu quả của doanh nghiệp.

Phân tích hệ số lãi ròng (ROS)

Điều này chứng tỏ lãi vay phải trả của Công ty chiếm tỷ lệ nhỏ trong các khoản chi phí. Từ hệ số chi trả lãi vay của công ty ta có kết luận rằng hệ số này lớn hơn 1 rất nhiều, công ty kinh doanh có lãi, lợi nhuận bù đáp cho lãi vay là rất nhỏ, và còn để nộp ngân sách Nhà nớc, phần còn lại tích lủy và chia cho các thành viên.

Phân tích tình hình và khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE)

Các nhân tố ảnh hởng và mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến khả. Dựa vào công thức trên ta thấy hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu chịu.

Phân tích tỷ suất cổ phiếu thờng 1. Tỷ suất thu nhập của vốn cổ đông

So sánh với tỷ lệ chia cổ tức trong năm 2006 của những công ty trong cùng nghành của các đơn vị sản xuất vật liệu. Tỷ lệ chi trả cổ tức năm 2006 công ty cổ phần gạch tuynen số I Thừa Thiên Huế so với các đơn vị bạn ở mức bình thờng, so với nghị quyết đại hội.

Dự báo nhu cầu tài chính

Những kết luận, nhận xét, đánh giá rút ra sau khi thực hiện phân tích tài chính, các thông tin nội bộ Công ty kết hợp với các thông tin về ngành, xu hớng phát triển kinh tế -xã hội, dự báo tình hình tài chính. Trớc hết, căn cứ vào dự báo doanh thu, một chỉ tiêu cơ sở hết sức quan trọng ảnh hởng trực tiếp đến toàn bộ hệ thống chỉ tiêu kế hoạch và các dự báo liên quan khác trong đó có kế hoạch tiền tệ.

Lập bảng tỷ lệ các khoản mục của báo cáo tài chính năm 2006 (Bảng 3.19)

• Đánh giá chung thực trạng tài chính của công ty cổ phần gạch tuynen số 1 Thừa Thiên Huế

Theo tình huống dự báo, doanh nghiệp không nên vay thêm nợ dài hạn và không tăng vốn chủ sở hữu ( Không bỏ thêm vốn hoặc không phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu) nên để đáp ứng quy mô tài sản tăng do quy mô hoạt động tăng, doanh nghiệp quyết định vay thêm nợ ngắn hạn 531.708.609 đồng để phục vụ kế hoạch kinh doanh năm 2007. Qua phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần gạch tuynen số I Thừa Thiên Huế nhận thấy công ty có khả năng tốt tự chủ về mặt tài chính, hiện tại công ty đứng vững và làm ăn có lãi, tăng đợc vốn chủ sở hữu, thanh toán đợc các khoản công nợ đến hạn, khẳng định đợc vị trí và uy tín của Công ty trên Thị Thêng.