Phân tích tài chính công ty tư vấn giám sát và xây dựng công trình

Các bớc tiến hành phân tích tài chính 1.Các bớc tiến hành phân tích tài chính

Các phơng pháp phân tích tài chính

Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Giới thiệu chung về công ty t vấn giám sát và xây dựng công trình

• Đặc điểm tổ chức công tác kế toán và năng lực tài chính công ty t vấn giám sát và xây dựng công trình

Giám đốc công ty: Là ngời có quyền lực cao nhất trong công ty, quyết định các chiến lợc và phơng án kinh doanh, bổ nhiệm và miễn nhiệm phó giám đốc, các trởng phòng và cỏc vị trí quan trọng khác. Các phòng ban chức năng đợc tổ chức căn cứ theo yêu cầu của công tác kinh doanh bao gồm: Phòng tổ chức hành chính, phòng kỹ thuật thi công, phòng kinh tế thị trờng, phòng tài chính kế toán, phòng đầu t, phòng giám sát, phòng thí nghiệm….

Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty .1 Phân tích quy mô vốn của công ty

Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán

+Vế trái >vế phải: Vốn chủ sở hữu của công ty sử dụng không hết cho tài sản <thừa nguồn vốn>, nên đã bị các doanh nghiệp hoặc các đối tượng khác chiếm dụng dưới hình thức: Doanh nghiệp bán chịu thành phẩm, hàng hoá, dịch vụ hoặc ứng trước tiền cho người bán. Qua bảng phân tích ta nhận thấy trong cả 3 năm tổng cộng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay đều nhỏ hơn tài sản, năm 2003 mức chênh lệch là rất lớn, các năm 2004, 2005 công ty đã chú trọng đến việc thu hồi các khoản phải thu nhưng hiện tại công ty cần phải tiếp tục có các biện pháp thu hồi nợ đọng, giảm tới mức thấp nhất việc bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, nếu để tình trạng này kéo dài.

Phân tích chi tiết tình hình tài chính của công ty

Phân tích tình hình phân bổ vốn

Theo kết quả tính toán trong bảng ta thấy tỷ suất đầu tư chung tăng lên từ năm 2003 đến năm 2004 nhưng lại giảm trong năm 2005, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn giảm đi chứng tỏ công ty chưa chú trọng đến lĩnh vực kinh doanh này, công ty cần xem xét cho đầu tư tài chính dài hạn.Bởi đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng tạo ra nguồn lợi tức lâu dài cho công ty. + Về tỷ suất đầu tư tài sản cố định: Công ty có mức đầu tư vào tài sản cố định khá cao chứng tỏ cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty khá mạnh nhưng cần lưu ý năm 2005 tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định chưa tương xứng với tổng tài sản và xét trong lĩnh vực xây dựng thì đầu tư vào máy móc thiết bị chiếm một lượng vốn khá lớn.

Phân tích kết cấu nguồn vốn của công ty

Để linh hoạt hơn, chủ động hơn trong việc vay vốn và sử dụng vốn, công ty có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau như các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong công ty, nguồn vốn khấu hao cơ bản, huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty….Sử dụng hiệu quả các nguồn vốn này kết hợp sử dụng hài hoà các nguồn vốn với nhau để tận dụng triệt để chúng phục vụ tốt nhất cho mục đích của công ty. Về tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong công ty: Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng quá nhỏ trong tổng nguồn vốn của công ty, do vậy tỷ suất tự tài trợ thấp dẫn tới khả năng đảm bảo về mặt tài chính của công ty là không được tốt, công ty cần có các biện pháp hữu hiệu để nâng cao tỷ suất tài trợ.

Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty

Quản trị cụng ty cần xỏc định rừ nguyờn nhõn làm khờ đọng cỏc khoản phải trả và cần sớm có những biện pháp xử lý kịp thời các khoản công nợ, góp phần lành mạnh hoá tình hình hoạt động tài chính của công ty, tránh việc kinh doanh trong tương lai có thể bị giảm sút, công ty có thể mất khả năng thanh toán và rủi ro phá sản. Công ty cần tích cực trong công tác thu hồi các khoản phải thu, tăng lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền để tăng khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn khi cần thiết tránh để tình trạng bấp bênh, gây ra rủi ro rất lớn cho doanh ngiệp.

Hệ số quay vòng của hàng tồn kho và số ngày của một vòng quay hàng tồn kho

Kết quả này cũng là bình thường với các công ty xây dựng, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của nghành xây dựng, nhưng mức tăng như vậy là lớn, quản trị công ty cần xem xét lại các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Qua phân tích sơ bộ về nhu cầu thanh toán, khả năng thanh toán cùng với việc xác định một số hệ số về khả năng thanh toán của công ty, ta cũng đã có m ột số đánh giá nhất định về tình hình thanh toán của công ty.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lợi của vốn

Phân tích hiệu quả sử dụng tổng tài sản

• Chỉ tiêu “Sức sinh lợi của tài sản cố định” cho biết 1 đơn vị nguyên giá bình quân (hay giá trị còn lại bình quân) tài sản cố định đem lại mấy đơn vị lợi nhuận thuần trớc thuế (hay lợi nhuận thuần sau thuế hoặc lợi nhuận gộp) sức sinh lợi càng lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng cao và ngợc lại. Trong công thức trên, chỉ tiêu lợi nhuận có thể là: Tổng lợi nhuận thuần trớc thuế - phản ánh khả năng sinh lợi chung; Lợi nhuận sau thuế - phản ánh khả năng sinh lợi sau khi đã làm nghĩa vụ với Nhà nớc; có thể là lợi nhuận gộp- phản ánh khả năng sinh lợi trớc khi loại trừ chi phí bán hàng và chi phí quản lý.

Đánh giá tình hình tài chính của công ty tư vấn giám sát và xây dựng công trình

- Về nhóm các chỉ tiêu phản ánh sự biến động về cơ cấu tài sản của công ty : Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty là khá lớn, phản ánh sự mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhưng bên cạnh đó tỷ trọng của tiền chiếm trong tổng số tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn là quá nhỏ, điều này gây khó khăn lớn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, thậm chí không đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục. Giải quyết vấn đề này, để hoàn thiện công tác phân tích tài chính, các cán bộ phân tích ở đây yêu cầu phải là những cán bộ có chuyên môn, trình độ cao về tài chính, đợc đào tạo chính quy, am hiểu sâu rộng về đặc điểm kinh doanh của công ty, vị thế của công ty, nắm vững những quy định, chính sách quản lý tài chính, chính sách thuế của nhà nớc cũng nh tình hình kinh tế trong nớc và quốc tế, những định hớng kinh doanh của công ty trong thời gian tới.

Kiến nghị