MỤC LỤC
Chiếu khấu hối phiếu là một dạng tài trợ ngắn hạn của NH cho ngýời thụ hýởng hối phiếu, theo đó ngýời thụ hýởng chuyển nhýợng hối phiếu hay hối phiếu tự nhận nợ ( Promissory Note ) chýa đáo hạn cho NH để nhận lại một số tiền bằng mệnh giá của hối phiếu trừ ði phần lãi chiết khấu và hoa hồng phí. Tài trợ trờn cừ sở hối phiếu chịu sự ðiều chỉnh chặt chẽ của cỏc nguồn luật về hối phiếu ở trong nýớc, hoặc nýớc ngoài, hoặc cả hai, với những quy ðịnh pháp lý về quyền, nghĩa vụ và những hành vi liên quan ðến việc chuyển nhýợng quyền thụ hýởng hối phiếu, quyền truy đòi, hành vi chấp nhận hối phiếu, bảo lãnh hối phiếu,. Tuy nhiờn hai hỡnh thức này cũng cú những ðiểm khỏc biệt cừ bản : - Khác biệt trong mức giá trị tài trợ : Mức tài trợ ứng trýớc giá trị nhờ thu thýờng từ khoảng 80-90%, hoặc cú thể thấp hừn, cũn mức chiết khấu bộ chứng từ nhờ thu là 100% trị giá bộ chứng từ.
Khi xem xột tài trợ theo phýừng thức thanh toỏn nhờ thu, NH thýờng ðặc biệt quan tâm ðến các yếu tố : uy tín của nhà XK và NK, quy chế quản lý hối ðoái ở nýớc NK, ðiều kiện thanh toỏn là D/P hay D/A ( D/P ớt bị rủi ro hừn ), khả nóng thanh lý hàng hóa nếu bị từ chối nhận hàng và thanh toán, việc chấp nhận thanh toán hối phiếu của nhà NK trong trýờng hợp ðiều kiện thanh toán là D/A có ðýợc bảo lãnh hay không, bộ chứng từ có xác lập quyền sở hữu ðối với hàng hóa hay khôngẦ.Nếu nhà NK không thanh toán, NH có thể truy đòi từ nhà XK giá trị đã tài trợ, hoặc tố tụng nhà NK dựa trên chữ ký chấp nhận thanh toán của ngýời này. Tuy nhiờn, trong phýừng thức thanh toỏn tớn dụng chứng từ thỡ cỏc NH sẵn sàng tài trợ hừn và với mức lói suất ýu đói hừn vỡ trong phýừng thức này, hối phiếu đýợc ký phỏt cho NH phát hành nên rủi ro trong hình thức tài trợ này có thể ðýợc xem là rất thấp. Thực chất là tài trợ liên NH trong đó NH xác nhận bảo lãnh cho uy tắn thanh toán của NH phát hành L/C theo yêu cầu của nhà XK ðể họ hoàn toàn an tâm về tính an toàn trong thanh toán tiền hàng khi họ thực hiện đúng theo các quy định trong L/C đã mở.
NH xỏc nhận chỉ thực hiện việc xỏc nhận L/C trờn cừ sở xem xột : uy tớn của NH phát hành L/C; uy tín và mức ðộ giao dịch thýờng xuyên của hai bên mua bán; nội dung L/C; mặt hàng của L/C; quy ðịnh về hoàn trả tiền thanh toán của L/C; L/C thýờng hạn chế thýừng lýợng tại NH xỏc nhận…Trong thực tế, NH xỏc nhận thýờng có mối quan hệ NH ðại lý với NH phát hành và có thể cấp cho NH phát hành một hạn mức tớn dụng nhất ðịnh, làm cừ sở ðể NH quyết ðịnh cú nờn tham gia tài trợ xác nhận L/C không. Trong những thýừng vụ XK lớn hoặc khi nhà XK có nhận khoản thanh toán ứng trýớc từ nhà NK, nhà XK sẽ cần ðến các loại bảo lãnh của NH nhằm khẳng ðịnh uy tín kinh doanh của mình nhý khả nãng hoàn thành thýừng vụ, khả nóng cung ứng hàng húa đỳng tiến độ đỳng chất lýợng cam kết….
Ngày nay, cùng với sự tiến bộ của hệ thống truyền tin, với sự ra ðời và hoạt ðộng rất hiệu quả của mạng liên lạc viễn thông SWIFT - hệ thống truyền thông tài chính liên NH toàn thế giới - việc chuyển ðiện thanh toán giữa các NH ðýợc thực hiện nhanh chóng, chắnh xác, an toàn với giá thành rẻ, do đó hình thức chuyển tiền bằng ðiện là chủ yếu. - Nhờ thu kốm chứng từ ( Documentary Collection ) : Là phýừng thức ngýời bỏn sau khi hoàn thành nghĩa vụ giao hàng thì lập bộ chứng từ thanh toán nhờ thu ( chứng từ gửi hàng và hối phiếu ) và nhờ NH thu hộ tiền tờ hối phiếu đó, với điều kiện là ngýời mua trả tiền hoặc chấp nhận trả tiền thì NH mới trao toàn bộ chứng từ gửi hàng cho ngýời mua ðể họ nhận hàng. Phýừng thức giao chứng từ trả tiền ( CAD - Cash Against Documents ) Là phýừng thức thanh toỏn mà trong đú nhà NK yờu cầu NH mở tài khoản ký thác ( Trust account ) ðể thanh toán tiền cho nhà XK khi nhà XK xuất trình ðầy ðủ các chứng từ theo yêu cầu.
Phýừng thức thanh toỏn tớn dụng chứng từ ðýợc thực hiện theo bản “ Quy Tắc và Thực Hành Thống Nhất về Tín Dụng Chứng Từ ( UCP – The Uniform Customs and Practice For Documentary Credits) do phũng thýừng mại quốc tế ( ICC) ban hành. Phýừng thức thanh toỏn tắn dụng chứng từ là một sự thỏa thuận mà trong đú, một NH ( NH mở thý tín dụng ) theo yêu cầu của khách hàng ( ngýời xin mở thý tín dụng ) cam kết sẽ trả một số tiền nhất ðịnh cho một ngýời thứ ba ( ngýời hýởng lợi số tiền của thý tín dụng ) hoặc chấp nhận hối phiều do ngýời thứ ba ký phát trong phạm vi số tiền đó khi ngýời thứ ba này xuất trình cho NH một bộ chứng từ thanh toán phù hợp những quy ðịnh ðể ra trong thý tín dụng. NH thýừng lýợng sau khi kiểm tra bộ chứng từ do nhà XK xuất trỡnh nếu thấy phù hợp thì gửi chứng từ cho NH phát hành L/C và lập điện hoặc thý đòi hoàn tiền NH phát hành hoặc NH hoàn trả theo ðiều kiện của L/C.
Trong trýờng hợp bộ chứng từ xuất trình không phù hợp với các ðiều kiện và ðiều khoản của L/C, NH phát hành và ngýời yêu cầu mở L/C có quyền từ chối thanh toán, trả lại chứng từ cho nhà XK. Hiện nay, phýừng thức thanh toỏn tớn dụng chứng từ ðýợc xem là phýừng thức thanh toỏn ýu việt và phổ biến nhất trong cỏc phýừng thức TTQT vỡ dung hũa ðýợc một cách tốt nhất quyền ðýợc an toàn, tránh phần lớn rủi ro trong giao dịch thanh toỏn ngoại thýừng của cả nhà XK và nhà NK – hai nhõn tố quan trọng nhất ðể tạo ra một giao dịch ngoại thýừng.
Vỡ vậy, chýừng trỡnh cải cỏch kinh tế Hàn Quốc ðýợc tập trung chủ yếu vào cải cách tài chính, thị trýờng lao ðộng khu vực DN nhà nýớc và tý nhõn; cừ cấu lại hoạt ðộng sản xuất kinh doanh; xỏc ðịnh ngành cụng nghiệp mũi nhọn sẽ phỏt triển. Trung Quốc cũng khuyến khích các DN FDI tham gia XK bằng cách, các ðặc khu kinh tế, các xí nghiệp có vốn ðầu tý nýớc ngoài không phải nộp thuế NK ðối với các thiết bị sản xuất, nguyên liệu, phụ tùng thay thế, linh kiện, vật dụng cho nhu cầu sản xuất. - Từ Nhật Bản ta cú thể học tập trong việc thành lập cỏc cừ quan thực hiện chức nãng khuyến khắch XK, ngành công nghiệp XK đýợc vay vốn với lãi suất ýu đãi, Chắnh Phủ cần đýa ra chắnh sách thuế ýu đãi đối với những mặt hàng XK.
- Từ Hàn Quốc cho thấy Chính Phủ phải xác ðịnh ngành công nghiệp mũi nhọn ðể có chính sách hỗ trợ ðặc biệt với những ngành này, có chính sách hỗ trợ hệ thống tín dụng XK ngắn hạn nhằm hỗ trợ tài chính XK qua thý tín dụng. Ngoài ra có thể học tập Hàn Quốc trong việc sử dụng hàng loạt các hình thức trợ cấp XK gián tiếp nhý giỏ sử dụng phýừng tiện cụng cộng, đừn giản húa thủ tục hải quan, cấp tắn dụng cho các hoạt ðộng marketing ở nýớc ngoài. - Từ Trung Quốc các DN của Việt Nam có thể học ðýợc kinh nghiệm trong việc thực hiện chiến lýợc triển khai thị trýờng toàn cầu về chiến lýợc phát triển sản phẩm với mẫu mã đẹp, giá rẻ đánh đúng vào tâm lý, nhu cầu của ngýời tiêu dùng.
Tóm lại, hoạt ðộng tài trợ XK với bản chất là hoạt ðộng tín dụng của các NHTM trong mối quan hệ gắn bú hữu cừ với cỏc phýừng tiện và phýừng thức TTQT mang những ðặc ðiểm rất riêng biệt so với các hình thức tín dụng thông thýờng khỏc. Từ ðó, các ngân hàng mới có thể lựa chọn giải pháp tài trợ tối ýu cũng nhý thiết kế các dạng hình thức tài trợ mới phục vụ hữu hiệu cho nhu cầu tài trợ của khách hàng, mang lại hiệu quả kinh doanh, lợi nhuận và nâng cao nãng lực cạnh tranh của các ngân hàng.