Thẩm định tài chính dự án cho vay vốn tại ngân hàng
MỤC LỤC
THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG
Quy trình thẩm định dự án cho vay vốn tại ngân hàng Phát triển Nhà đồng bằng sông Cửu Long
- Tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn đầu tư và hướng dẫn khách hàng thực hiện lập hồ sơ xin vay vốn. - Tiếp nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng , kiểm tra hồ sơ về tính đầy đủ và hợp lệ, kiểm tra thủ tục và các điều kiện vay vốn ban đầu.
Các căn cứ và phương pháp thẩm định dự án cho vay vốn 1.Các căn cứ thẩm định
Nội dung của phương pháp này là so sánh đối chiếu các chỉ tiêu hiệu quả của dự án với những dự án tương tự đã thực hiện cấp vốn của ngân hàng MHB trong thời gian trước, so sánh với các chuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp theo thông lệ quốc tế cũng như các kinh nghiệm thực tế, dựa trên đó để lựa chọn phương án tối ưu. Để thực hiện phương pháp này, đầu tiên cần xác định được những yếu tố có thể gây ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tài chính dự án, sau đó dự kiến một số tình huống bất trắc để đánh giá tác động của các biến động đó lên hiệu quả dự án.
Nội dung thẩm định dự án đầu tư chung 1. Thẩm định khía cạnh pháp lý
Phương pháp triệt tiêu rủi ro dự đoán được những rủi ro có thể để ngân hàng dựa vào đó để ra quyết định cho vay và mức lãi suất thực hiện cũng như giải ngân.Đây cũng là phương pháp thẩm định thường dùng tại Ngân hàng MHB. Trong giai đoạn thẩm định chi tiết, cán bộ thẩm định có thể sử dụng kết quả của giai đoạn trước, cũng có quyền hủy bỏ việc thẩm định các nội dung cơ bản của dự án nếu những nội dung cơ bản trước nó không đạt yêu cầu. Cụ thể những tác động có thể kể đến bao gồm: mức đóng góp cho ngân sách thông qua thuế, sự phát triển của ngành, địa phương liên quan do tác động của dự án, mức giá trị gia tăng phân phối đầu người, gia tăng lao động có việc làm….
THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CHO VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG
Thẩm định nguồn vốn và tổng vốn đầu tư của dự án
Vốn đầu tư ban đầu có thể có nhiều hình thái khác nhau như vốn đầu tư xây dựng, vốn mua sắm thiết bị hay chi phí quản lý, chi phí trả lãi vay.nên tổng vốn đầu tư trước hết cần được thẩm định xem đã tính đầy đủ các khoản mục cần thiết chưa, mức độ hợp lý như thế nào, thêm vào đó là dự đoán các nguyên nhân có thể làm tăng giảm tổng vốn như lạm phát, trượt giá. Trong quá trình so sánh, bất cứ khoản mục nào tính toán trong tổng vốn có sự sai khác, chênh lệch đáng kể thì cán bộ thẩm định sẽ tập trung tìm hiểu nguyên nhân và phân tích để đưa ra được khoản mục vốn hợp lý hơn mà vẫn đảm bảo đáp ứng mục tiêu ban đầu của dự án. Có nhiều loại vốn có thể tham gia tài trợ cho dự án , bao gồm vốn tự có, vốn vay ngân hàng, vốn vay ưu đãi, vốn do góp vốn liên doanh liên kết với các tổ chức khác…nên việc của cán bộ thẩm định là phải xem xét được tỷ lệ từng loại trong.
Thẩm định tỷ suất và dòng tiền dự án
- Nếu vốn đầu tư ban đầu bao gồm nhiều loại vốn: vốn vay, vốn tự có, vốn liên doanh liên kết.thì r cũng là mức lãi suất bình quân cho các nguồn khác nhau đó ,công thức tính tương tự như trên. Như đã biết, dòng tiền là chênh lệch giữa dòng đầu vào và dòng đầu ra hàng năm của dự án được quy thành đơn vị giá trị, và các dòng tiền ròng xuất hiện vào các năm khác nhau này chính là dòng tiền dùng tính chỉ tiêu NPV. Chi phí có thể là chi phí sản xuất ( chi phí mua nguyên vật liệu chính,chi phí mua nguyên vật liệu phụ,mua các dich vụ điện nước phục vụ cho sản xuất,,), chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng, chi phí nhân công.
Thẩm định tính chính xác của chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án Những tính toán, phân tích, đánh giá ở trên nhằm mục đích chủ yếu là phục
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ ( Intener rate of retunrn IRR ) thực chất là mức lãi suất mà nếu sử dụng nó làm lãi suất chiết khấu để tính chuyển các khoản thu chi của nó về cùng mặt bằng hiện tại thì tổng thu sẽ. Thời gian thu hồi vốn đầu tư được hiểu là thời gian cần thiết mà dự án phải họat động để thu lại được lượng vốn đầu tư ban đầu, hay nói cách khác là thời gian bù đắp lại vốn đầu tư bỏ ra thời điểm bắt đầu thực hiện dự án bằng các khoản lợi nhuận thuần. Điểm hòa vốn có thể được biểu hiện dưới dạng chỉ tiêu hiện vật ( sản lượng tại điểm hòa vốn) hoặc chỉ tiêu giá trị ( doanh thu tại điểm hòa vốn), do vậy tính toán điểm hòa vốn sẽ xác định được khối lượng sản phẩm hoặc mức doanh thu thấp nhất cần đạt được của dự án để đảm bảo bù đắp tất cả chi phí.
Phân tích độ nhạy của các yếu tố liên quan đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án
Như phần trên đã nhắc đến, phương pháp phân tích độ nhạy của dự án là một trong những phương pháp tương đối hiệu quả thường xuyên được sử dụng trong thẩm định tài chính dự án đầu tư, chủ yếu để xem xét tính vững chắc của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Mục đích của việc phân tích độ nhạy của dự án là xem xét mức độ nhạy cảm của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án với sự biến động của các yếu tố liên quan, cho biết yếu tố nào là yếu tố có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả của dự án để từ đó có các biện pháp quản lý cho hữu hiệu. Ngoài ra, các cán bộ thẩm định có thể dựa vào các kết quả phân tích độ nhạy của dự án để xem xét tính vững chắc của các chỉ tiêu tài chính nói riêng và tính khả thi về tài chính của dự án nói chung trong điều kiện biến động khác biệt của nhiều yếu tố.
Thẩm định các yếu tố rủi ro liên quan đến dự án
- Xem xét và đánh giá các biện pháp dự phòng cho trường hợp biến động nguyên vật liệu đầu vào của dự án để đảm bảo thực hiện dự án hiệu quả, boa gồm cả giá cả, số lượng, chất lượng và tiến độ cung nguyên vật liệu so với tiến độ chung của dự án. - Rủi ro về công nghệ: có thể kể đến những rủi ro xảy ra khi công nghệ không đồng bộ với công suất, ko phù hợp với sản phẩm dự án, lắp đặt thiết bị chậm tiến độ, giá cả biến động lớn so với tính toán ban đầu,,. - Rủi ro khách quan do các yếu tố như thiên tại, dịch họa, các yếu tố thời tiết thay đổi khó dự đóan có thể dẫn đến thiệt hại lớn về người và tài sản, cũng như ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả chung của dự án.
Đánh giá tổng quan hoạt động đầu tư của ngân hàng phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long
Hiện nay, công tác thẩm định hầu như không chỉ dựa vào luồng thông tin một chiều do khách hàng cung cấp, mà tất cả các thông tin ngân hàng cung câp đều được kiểm tra lại một cách chặt chẽ thông qua nhiều hệ thống khác nhau như tài liệu lưu trữ của hệ thống thanh toán liên ngân hàng CITAD, hệ thống ngân hàng đa năng SYMBOLS cập nhật nghiệp vụ và thông tin cho ngân hàng. Ví dụ như thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án,có thể do giới hạn khả năng am hiểu về xây dựng , hầu hết cán bộ thẩm định chỉ dựa vào thông tin do bên khách hàng cung cấp, có so sánh với các chỉ tiêu chung của ngành,của nhà nước nhưng thực tế chưa kiểm tra xem các chỉ tiêu tính toán của khách hàng chính xác như thế nào. Khi công tác tại ngân hàng MHB, có nhiều thời điểm ngân hàng phải tổ chức đào tạo lại chuyên môn ngân hàng cho các cán bộ , do trong quá trình học tập và thực tế công tác có nhiều điểm khác biệt nhau, điều này cũng tốn nhiều thời gian,tiếp thu nghiệp vụ mới có thể gây bỡ ngỡ cho cán bộ trong thời gian đầu, ảnh hưởng đến công tác thẩm định.
Thẩm định tài chính dự án của dự án xây dựng khách sạn Hòa Bình – Sơn La
Những nguyên nhân chủ quan đã được nêu ở trên, kèm theo những hạn chế về từng mảng công tác thẩm định dự án, ví dụ như nguyên nhân về cán bộ thẩm định, nội dung thẩm định, thông tin phục vụ công tác thẩm định…. Căn cứ vào số liệu của các bảng trên ta tính được điểm hòa vốn doanh số , thời gian hòa vốn và điểm hòa vốn trả nợ.Ta lấy năm 2004 làm đại diện vì đây là năm bất lợi nhất của dự án.Công trình mới khai trương nên đang ở giai đoạn cạnh tranh để thu hút khách hàng. Qua số liệu trên của năm 2004 với công suất sử dụng là 65% thì ta có doanh thu đạt 49,6% so với kế hoạch năm đã hòa vốn.Thời gian hòa vốn và điểm hòa vốn càng thấp thì tính khả thi của dự án càng cao.Vì vậy căn cứ vào sốt liệu năm 2004 ta thấy dự án càng có tính hiệu quả.
