Phương pháp phân tích và đánh giá tình hình quản trị tài chính doanh nghiệp

Hệ số kết cấu tài chính

Các hệ số kết cấu tài chính thể hiện mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp trong việc tổ chức nguồn vốn, đồng thời cũng phản ánh mức độ rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có khả năng gặp phải. Hệ số nợ : Hệ số này thể hiện tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn và xác định.

Số ngày một vòng quay hàng tồn kho Phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho. Công thức xác định

Số ngày một vòng quay hàng tồn kho = 360 ngày/ Số vòng quay hàng tồn kho bình quân. Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần/ Số d bình quân các khoản phải thu.

Số ngày một vòng quay vốn lu động : Phản ánh trung bình một vòng quay hết bao nhiêu ngày. Công thức xác định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần/ Vốn cố định bình quân.

Phơng pháp so sánh

+ So sánh theo chiều dọc: Nhằm xác định tỷ lệ tơng quan giữa các chỉ tiêu trong một kỳ của từng báo cáo tài chính so với các kỳ khác. + So sánh theo chiều ngang: đánh giá chiều hớng biến động của từng chỉ tiêu qua các kỳ.

Phơng pháp phân tích mối quan hệ tơng tác giữa các hệ số tài chính

* Ngoài ra ngời ta còn sử dụng một số phơng pháp khác nh: phơng pháp liên hoàn, phơng pháp biểu đồ, đồ thị, phơng pháp hồi quy tơng quan nhng trong đề tài chỉ tập trung phân tích tình hình tài chính dựa trên phơng pháp so sánh và phơng phỏp tỷ lệ. Hơn nữa, đi sâu nghiên cứu những hoạt động của phân tích tài chính doanh nghiệp, chuyên đề đã đa ra những phơng pháp, nội dung phân tích thích hợp áp dụng chung cho mọi loại hình doanh nghiệp.

Quá trình hình thành và phát triển

Nhà xuất bản Bản đồ là một doanh nghiệp Nhà nớc trực thuộc Tổng cục Địa chính, hoạt động trên lĩnh vực văn hoá t tởng thông qua việc sản xuất bản phẩm. _ Kinh doanh sản phẩm vật t chuyên ngành và thực hiện các dịch vụ t liệu, kĩ thuật công nghệ về xuất bản, in ấn và quảng cáo trong lĩnh vực bản đồ.

Đặc điểm cơ bản liên quan đến quá trình phân tích

Theo dừi tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ của Nhà xuất bản với Nhà nớc, cấp trên và đối với công nhân viên, là ngời tham mu cho giám đốc về tình hình tài chính của Nhà xuất bản, làm kiểm soát viên kinh tế tài chính của Nhà nớc tại Nhà xuất bản. Ngoài ra ở dới các đơn vị sản xuất, mỗi đơn vị đều có kế toán riêng trực tiếp quản lí sản xuất hàng tháng, kế toán của các đơn vị đều phải báo cáo, và thu thập các loại chứng từ nộp cho phòng kế toán và Nhà xuất bản.

Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh

+ Thị trờng do Nhà nớc quy định: đây là mảng thị trờng duy nhất trong cả n- ớc do Nhà xuất bản sản xuất, đồng thời hàng năm Nhà nớc cấp cho một lợng vốn nhất định để đặt hàng chiếm khoảng 30% doanh thu. Địa chính, bên cạnh lĩnh vực chuyên môn, khoa học kỹ thuật đo đạc bản đồ, Nhà xuất bản có đặc thù là một doanh nghiệp nhà nớc chuyên ngành, hoạt động trong lĩnh vực văn hoá t tởng, tuyên truyền nâng cao dân trí. Do đó, Nhà xuất bản Bản đồ luôn đợc sự quan tâm chỉ đạo của Ban T tởng Văn hoá Trung ơng, Cục xuất bản Bộ văn hoá Thông tin và các cơ quan quản lý Nhà nớc khác về hoạt động trên lĩnh vực văn hoá t tởng.

Qua nghiên cứu tình hình thực tế tại Nhà xuất bản Bản đồ ta thấy: Đầu năm 2000 với t cách là một doanh nghiệp công ích phải thực hiện nhiệm vụ của Nhà nớc giao nên đơn vị đã nhận bán hộ Trung tâm Thông tin Lu trữ T liệu Địa chính hàng trăm tấn bản đồ các loại và do nhu cầu của thị trờng tiêu thụ loại sản phẩm này năm 2000 không cao nên số lợng bản đồ tồn trong kho của Nhà xuất bản lớn.

Phân tích tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Nh ở phần cơ sở lý luận đã trình bày, hệ số khả năng thanh toán tổng quát biểu hiện mối quan hệ thơng số giữa tổng tài sản mà doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả, qua đây ta thấy khả năng doanh nghiệp có thể chi trả các khoản nợ là nh thế nào?. Qua quá trình phân tích khả năng thanh toán của Nhà xuất bản Bản đồ năm 2000 kết hợp với số liệu năm 1999 bằng cách sử dụng các chỉ tiêu tài chính đặc tr- ng ta nhận thấy : tình hình thanh toán của Nhà xuất bản Bản đồ khá tốt biểu hiện ở bảng. Vì thế cho nên, để có một sự đánh giá chính xác, nhà phân tích cần phải vận dụng tổng hợp mọi số liệu phân tích, kết hợp với kinh nghiệm thực tế từ đó có những nhìn nhận đúng đắn về tình hình tài chính cũng nh khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

Tỷ lệ này đợc sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn .Xét trên quan điểm của đơn vị đi vay thì lại thích hệ số nợ cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn, tài sản

Trong năm 2000 Nhà xuất bản đã đầu t mua sắm máy móc thiết bị nh mua mới một số máy in offsets , trang bị thêm một só máy vi tính cho các phòng ban, nhà xởng nhằm ứng dụng công nghệ tin học trong quá trình sản xuất sản phẩm,. Doanh nghiệp cũng đã có những biện pháp để rút ngắn thời gian thu hồi các khoản phải thu bởi vì do tốc độ hàng hoá tiêu thụ cha cao, doanh nghiệp cần vốn sản xuất kinh doanh nên phải tăng cờng thu hồi các khoản tiền bị chiếm dụng. Mặt khác, do thực hiện chính sách tín dụng hợp lý : Với bạn hàng lâu năm doanh nghiệp chấp nhận đề nghị chậm thanh toán của đơn vị đối tác để giữ mối quan hệ làm ăn dài hạn, với những bạn hàng mới Nhà xuất bản đề nghị đơn vị bạn thanh toán trớc một phần tiền để hởng một số u đãi trong quá trình mua hàng, nên các khoản phải thu nhỏ và kỳ thu tiền trung bình năm 2000 giảm hơn so với năm 1999.

Khác với các t liêu lao động, các đối tợng lao động ( nguyên nhiên vật liệu, bán thành phẩm.) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữa nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm.

Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Qua số liệu trên ta có đánh giá nh sau : trong năm 2000, thực tế tổng giá trị tài sản tăng và Nhà xuất bản đã tăng quy mô sử dụng vốn lên điều đó chứng tỏ cán bộ tài chính kế toán đã không chỉ làm nhiệm vụ “giữ vốn” mà đã có sự chủ. Kết quả trên cho thấy :doanh lợi doanh thu năm 2000 tăng so với năm 1999 vì doanh thu thuần giảm nhng chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp có tốc độ giảm mạnh hơn dẫn đến việc trong năm 2000, cứ 100 đồng doanh thu thuần thì có 2,31 đồng lợi nhuận thuần. Hơn thế nữa, qua bảng cân đối kế toán ta nhận ra doanh nghiệp đã sử dụng rất tốt đòn bẩy tài chính bởi vì đơn vị đã không phải vay ngắn hạn ngân hàng, các khoản chiếm dụng nh: khoản phải trả cán bộ công nhân viên, khoản phải nộp ngân sách chiếm tỷ trọng cao trong khoản nợ phải trả nhng lại là nguồn vốn hợp pháp mà đơn vị không phải trả lãi đã phát huy u thế, tác động để đòn bẩy tài chính luôn luôn dơng.

Tóm lại, khả năng gia tăng lợi nhuận cao là điều mong muốn của chủ sở hữu và trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn thì việc các nhà quản lý tài chính sử dụng đòn bẩy tài chính tích cực nh tại Nhà xuất bản Bản đồ là rất tốt.

Vận dụng sơ đồ DUPONT để đánh giá tình hình tài chÝnh

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế --- x --- = --- Doanh thu thuần Tổng số vốn kinh doanh Tổng số vốn kinh doanh bình quân bình quân. Thứ nhất : Tăng lợi nhuận trên một đồng doanh số bán ra (tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu ) hay nói cách khác là phải giảm chi phí trên một đồng doanh số bán ra. Thứ hai là: tăng số lợng hàng hoá bán ra hay nói cách khác là tốc độ tăng doanh thu tiêu thụ hàng hóa phải lớn hơn tốc độ tăng của vốn sản xuất kinh doanh bình quân.

Từ sơ đồ và công thức biểu thị mối quan hệ hàm số giữa tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữuvà tỷ suất lợi nhuận ròng vốn kinh doanh, thừa số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thể đa ra hai biện pháp tăng tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu.