Giải pháp cải thiện hiệu suất hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Láng Hạ

Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng Thương mại

Theo nghĩa rộng, thị trường giao ngay gồm thị trường liên ngân hàng và thị trường bán lẻ nhưng vì doanh số giao dịch trên thị trường liên ngân hàng là chủ yếu do đó theo nghĩa hẹp coi thị trường giao ngay chính là thị trường liên ngân hàng. Các ngân hàng và các nhà môi giới có mối liên hệ khăng khít, hoạt động của họ ở một số trung tâm tài chính lớn gần 24h/ngày nhằm nắm bắt kịp thời được mọi diễn biến của thị trường ngoại hối toàn cầu. Vì giao dịch giữa các ngân hàng trên thị trường liên ngân hàng không diễn ra trên sở giao dịch và các giao dịch được thực hiện một cách liên tục nên thị trường này được biết đến như là thị trường: Phi tập trung, liên tục, đấu giá mở cửa và giao dịch hai chiều.

Trung tâm thanh toán bù trừ là môt tổ chức mà tại đó các ngân hàng duy trì một lượng tiền trên tài khoản của mình và trên tiền gửi của các ngân hàng này có thể được chuyển đến tài khoản của các ngân hàng khác nhằm thanh toán giao dịch liên ngân hàng. Các hợp đồng thực hiện giao dịch trên thị trường giao ngay và tiền gửi là hợp đồng được chấp thuận là cố định và dứt khoát, có nghĩa là không thể thay đổi các điều kiện của hợp đồng và thời hạn hiệu lực của nó. Vận dụng việc ứng trước ngoại tệ với hình thức trừ lãi trả trước đối với các khoản ngoại tệ sẽ thu khách hàng, có thể yêu cầu ứng trước ngoại tệ kết hợp với đồng bán kỳ hạn ngoại tệ để thỏa mãn nhu cầu vốn trong kinh doanh tại thời điểm hiện tại.

+ Swap lãi suất hai ngoại tệ: cam kết của hai bên giao dịch vào một ngày nhất định đổi một lượng cố định ngoại tệ này để nhận một lượng biến đổi ngoại tệ khác với thời hạn xác định khi đến hạn. Trong một hợp đồng hoán đổi lãi suất một bên trả lãi suất cố định từ thời điểm giao dịch, trong khi bên kia trả lãi suất thả nổi theo thỏa thuận trong suốt thời gian của hợp đồng Swap lãi suất cho hai bên.ngân hàng sẽ đứng trung gian thực hiện hợp đồng Swap cho hai bên. Thông qua các điểm kỳ hạn của các đồng tiền được báo trên thị trường, các nhà kinh doanh ngoại hối luôn tìm cách phát hiện những chênh lệch về lãi suất giữa lời chào của ngân hàng thể hiện bằng điểm kỳ hạn với lãi suất trên thị trường để tìm kiếm những đồng tiền cần thiết có lợi nhất, khi.

Người ta áp dụng hình thức tính toán theo điểm kỳ hạn hay còn gọi là thị trường Swap.Trong chừng mực nào đó, chênh lệch lãi suất nẩy sinh giữa các điều kiện của Swap với lãi suất thị trường có thể được coi như là giá phải trả khi người giao dịch muốn có được đồng tiền cần thiết mà không phải đi vay. Hợp đồng quyền chọn tiền tệ là một công cụ tài chính, cho phép người mua hợp đồng có quyền mua hoặc bán một đồng tiền nhất định tại mức tỷ giá đã thỏa thuận trước trong một khoảng thời gian nhất định. Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua hợp đồng quyền: hoặc là thực hiện quyền chọn (mua hoặc bán) theo tỷ giá đã thỏa thuận cố định từ trước, hoặc là mặc nhiên để hợp đồng tự động hết hạn mà không tiến hành bất cứ một giao dịch nào.

+ Tỷ giá quyền chọn: Tại mỗi mức tỷ giá giao ngay, nếu tỷ giá quyền chọn của hợp đồng quyền chọn mua càng cao thì xác suất xảy ra thực hiện quyền chọn càng thấp do đó phí quyền chọn mua càng thấp. + Thời gian đến hạn: thời gian đến hạn của hợp đồng quyền chọn càng dài thì càng có nhiều khả năng tỷ giá thị trường biến động trên mức tỷ giá quyền chọn mua; do đó phí quyền chọn mua càng cao. + Sự biến động của tỷ giá: Tỷ giá trên thị trường biến động càng mạnh thì xác suất tỷ giá giao ngay vượt tỷ giá quyền chọn tại thời điểm hợp đồng đến hạn càng lớn do đó phí quyền chọn càng cao.

+ Lãi suất của đồng tiền yết giá: nếu lãi suất của đồng tiền yết giá tăng làm cho giá trị hiện tại của đồng tiền này giảm, dẫn đến các hợp đồng quyền chọn mua trở nên kém hấp dẫn do đó làm cho phí quyền chọn mua giảm xuống. + Lãi suất của đồng tiền định giá: lãi suất đồng tiền định giá tăng làm cho giá trị hiện tại của đông tiền này giảm, dẫn đến các hợp đồng quyền chọn mua trở nên hấp dẫn, làm cho phí quyền chọn mua tăng lên.

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG No&PTNT LÁNG HẠ