Phân tích tình hình tài chính tại Công ty CP Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu

Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản

Tổng kết các phân tích trên ta thấy: Đối với một doanh nghiệp vừa sản xuất mặt hàng cơ khí vừa xây dựng thì hàng tồn kho trong đó chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản là hợp lý, đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh của công ty được liên tục, tạo công ăn việc làm cho cán bộ công nhân viên toàn công ty. Tuy nhiên bên cạnh đó thì khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản là một kết quả không tốt cho tình hình tài chính của công ty nhưng điều này cũng khó tránh khỏi và đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty là xây dựng nên việc thanh toán thường diễn ra chậm.

Nguồn kinh phí và

Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn

Nguyên nhân của sự biến động này là do trong năm 2007 công ty tiếp tục tìm kiếm thêm khách hàng, mở rộng thị trường kinh doanh, ký thêm hợp đồng và bên cạnh đó kéo theo vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng, chính vì vậy làm cho tài sản ngắn hạn tăng 113,83% so với năm 2006 và tăng nhanh hơn tốc độ tăng của tổng tài sản (tổng tài sản năm 2007 tăng 85,29% so với năm 2006).  Như vậy, nhìn chung qua 3 năm thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm dần, tuy nhiên các khoản phải thu tăng và chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản ngắn hạn, do đó trong các năm tới doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra các biện pháp hữu hiệu hơn nữa để nhanh chóng thu hồi nợ, giảm bớt lượng vốn bị các đơn vị khác chiếm dụng nhằm sử dụng vốn hiệu quả hơn. − Năm 2008 công ty cũng tạo được nhiều mối quan hệ với các khách hàng mới củng cố với khách hàng thân thiết như Công ty khai thác thủy lợi Đồng Na, Công ty Xây dựng miền Nam, Công ty xây dựng 41, Công ty xây dựng 46, Tổng công ty xây dựng Trường Sơn…đã đem lại khoản doanh thu khá lớn cho công ty.

 Như vậy qua toàn bộ quá trình phân tích ta nhận thấy tỉ suất đầu tư có xu hướng giảm dần, điều này chứng tỏ cơ sở vật chất của doanh nghiệp đã không được tăng cường tuy trong năm 2008 tỉ suất đầu tư có tăng cao hơn năm 2007 nhưng sự đầu tư theo chiều sâu chưa hợp lý. Nguyên nhân là do nợ phải trả tăng cao, vì trong giai đoạn này doanh nghiệp đã vay nhiều vốn hơn, đồng thời chiếm dụng vốn ở các đơn vị khác để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, làm cho tốc độ tăng của nợ phải trả nhanh hơn so với tốc độ tăng của tổng vốn. Nhìn chung qua 3 năm, tỉ suất nợ của doanh nghiệp khá cao, điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã sử dụng đòn cân nợ để góp phần tăng lợi nhuận, tuy nhiên việc sử dụng đòn cân nợ một mặt đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, nhưng mặt khác nó cũng làm tăng mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh, nếu vay nhiều quá doanh nghiệp có thể mất khả năng chi trả.

 Từ kết quả phân tích trên ta thấy tỉ suất tự tài trợ của doanh nghiệp qua 3 năm có xu hướng giảm dần chứng tỏ khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp ngày càng giảm, doanh nghiệp bị thiếu vốn và không đủ sức để chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh.

Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán

Trong năm 2008 tỉ lệ khoản phải thu trên tài sản ngắn hạn và khoản phải thu trên khoản phải trả đều tăng so với năm 2007, do tốc độ tăng của các khoản phải thu nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn và khoản phải trả. Như vậy từ kết quả phân tích và kết hợp với đồ thị ta thấy qua 3 năm từ 2006- 2008 tỉ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả có xu hướng tăng dần, chứng tỏ tình hình thu nợ của doanh nghiệp chưa được nhanh chóng, đồng thời tỉ lệ khoản phải thu trên tài sản ngắn hạn cũng tăng dần. Do đó trong những năm kế tiếp doanh nghiệp cần có những biện pháp tích cực hơn nữa để thu hồi nợ, chủ yếu là các khoản nợ từ khách hàng và các khoản phải thu khác, đây là những khoản mục luôn chiếm tỉ trọng và giá trị cao trong tổng nợ phải trả của doanh nghiệp.

Ngoài ra còn do tăng khoản phải trả cho người bán, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, các khoản người mua trả tiền trước (đây là biểu hiện tốt vì khách hàng tín nhiệm Công ty và giao số tiền trước, Công ty có được vốn để đưa vào quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh), và các khoản nợ khác. Khoản phải thu bằng 60,55% tài sản ngắn hạn, trong khi đó khoản phải trả lại bằng 93,68% tài sản ngắn hạn trong năm 2008, mặt khác khoản phải trả có khuynh hướng gia tăng do đó doanh nghiệp cần phải thận trọng trong các chiến lược kinh doanh vì khoản nợ này có thể trở thành nợ quá hạn nếu kinh doanh không thành công. Tuy nhiên cũng không nên quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì công ty đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu động, hay nói cách khác quản lý tài sản lưu động không hiệu quả: tiền mặt nhàn rỗi, nợ phải đòi, hàng tồn kho ứ động…Một công ty nếu trữ hàng tồn kho nhiều thì sẽ có tỉ số hiện hành cao, mà ta đã biết hàng tồn kho khó chuyển hóa thành tiền, nhất là hàng tồn kho ứ đọng, kém phẩm chất.

Như vậy trong những năm tới doanh nghiệp cần phát huy hơn nữa để có thể đáp ứng ngay nhu cầu thanh toán bằng cách nâng mức dự trữ tiền mặt lên đến mức cho phép và giảm phần nợ phải trả ngắn hạn đến mức thấp nhất.

Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh

Bên cạnh đó cũng có những yếu tố đe dọa do tác động của khủng hoảng kinh tế thế giới nên các công trình đã bị giảm tiến độ, các hợp đồng mới ngày càng ít dần,… gây ảnh hưởng rất lớn đến doanh thu của doanh nghiệp. Đây là dấu hiệu không tốt, chứng tỏ công ty đã không có những biện pháp cắt giảm chi phí, do đó trong những năm tới doanh nghiệp cần đẩy mạnh các biện pháp để cắt giảm giá vốn góp phần gia tăng lợi nhuận. Nguyên nhân giảm là do doanh nghiệp cố gắng giảm bớt các khoản hao hụt hàng hóa, khắc phục được tình tình trạng các thiết bị cũ kỹ tiêu hao nhiều năng lượng, chi phí sữa chữa tài sản cố định, trong khi đó doanh thu tăng 320,63% so với năm 2007.

Từ kết quả trên ta thấy hiểu suất sử dụng chi phí ngày càng giảm, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí chưa hiệu quả làm ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận hoạt động kinh doanh. Thu nhập hoạt động tài chính chủ yếu của công ty là thu lãi tiền gửi, chênh lệch tỷ giá, trong khi đó chi phí tài chính của công ty mà chủ yếu là chi phí lãi vay thì lại cao. Bên cạnh đó chi phí khác của doanh nghiệp cũng tăng rất nhanh lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu làm cho lợi nhuận khác của doanh nghiệp giảm (năm 2007 giảm 196,12% so với năm 2006).

Như vậy hoạt động khác ảnh hưởng rất tốt đến kết quả hoạt động kinh doanh, bằng chứng là tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và hoạt động khác luôn dương và có chiều hướng ngày càng tăng dần góp phần làm tăng tổng lợi nhuận của doanh nghiệp.

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Điều này cho thấy phương thức hoạt động kinh doanh của công ty khá hiệu quả, khoản chênh lệch giữa tiền thu bán hàng và tiền chi trả người bán tăng, các khoản tiền chi giảm làm dòng tiền thuần của doanh nghiệp tăng vọt. Trong bảng lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh thì khoản tiền thu từ bán hàng được xem là quan trọng nhất, nó cho biết khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Vì thế ta xem xét bảng số liệu sau để thấy mối quan hệ của dòng tiền và khả năng hoạt động của doanh nghiệp.

Vì trong năm 2008 công ty chi nhiều cho mua sắm, xây dựng tài sản cố định và tham gia góp vốn thành lập công ty Triệu Hưng Gia,… dẫn đến dòng tiền thu vào nhỏ hơn dòng tiền chi ra làm cho tiền thuần từ hoạt động đầu tư giảm. Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng dần qua các năm cho thấy khả năng thanh toán của công ty có chuyển biến tích cực. Qua phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta thấy cách quản lý dòng tiền của doanh nghiệp khá tốt.

Công ty nên tăng cường thêm các dòng tiền vào đặc biệt là khoản thu từ bán hàng và giảm dòng tiền ra bằng cách tiết kiệm chi phí nhân công một cách hợp lý, cắt giảm các khoản chi khác,….Có như vậy dòng tiền thuần sẽ dương và ngày càng tăng, công ty sẽ vững hơn về việc sử dụng vốn.