Giải pháp phòng ngừa rủi ro hối đoái tại Công ty Cổ phần Dược phẩm Thiên Thảo

Phân loại rủi ro hối đoái

Là sự không chắc chắn của các luồng tiền mặt phải trả, phải thu trong t-. Là sự thể hiện bất kỳ ảnh hởng nào của sự giao động tỷ giá, đến luồng tiền mặt tơnglai của công ty. Nó đợc xuất hiện khi một công ty đa quốc gia chuyển đổi các số liệu tài chính của nó sang mỗi chi nhánh theo đồng tiền trong nớc của nó thành báo cáo tài chính tổng hợp.

Các giải pháp phòng ngừa rủi ro hối đoái 1. Quan điểm;

Kỹ thuật phòng ngừa này áp dụng đối với các công ty liên quan đến xuất khẩu và nhập khẩu, có luồng tiền mặt vào nhiều hơn ra đối với mỗi ngoại tệ Công ty sẽ bị thiệt hại khi đồng nội tệ tăng giá bởi vì một hoặc… một số ngoại tệ thu vào sẽ đổi đợc ít nội tệ hơn. Mặc dù hợp đồng kỳ hạn cố định đợc giá trị các khoản chi trả, hay thu nhập bất luận sự biến động của tỷ giá hối đoái trên thị trờng nhằm giúp công ty có thể có thể xác định chắc chắn hiệu quả kinh doanh nhng nó vẫn cha hoàn toàn thuận lợi cho công ty nếu tỷ giá biến động ngợc lại với dự kiến. Những công cụ phòng ngừa rủi ro hối đoái ngắn hạn trên đây có u và nhợc điểm và nó còn phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác nh: tỷ lệ lãi suất, tỷ giá giao ngay trên thị tr- ờng Từ đó nhà quản trị tài chính phải biết áp dụng linh hoạt, phân tích, so… sánh các kỹ thuật để chọn ra một kỹ thuật tối u nhất.

Do đó khi áp dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro hối đoái trong dài hạn chúng ta phải xem xét nên lựa chọn kỹ thuật nào là tối u: đợc áp dụng cho phòng ngừa dài hạn nh là bằng hợp đồng kỳ hạn dài hạn , Swap tiền tệ, phòng ngừa bằng vay song song, thu sớm trả.

Rủi ro hối đoái và nguyên tắc hạch toán kế toán tại công ty cổ phần dợc phẩm Thiên Thảo

Nhu cầu nhập khẩu trang thiết bị máy móc, nguyên, nhiên liệu phục vụ cho sản xuất, và hàng hoá mà trong nớc cha sản xuất đợc để đáp ứng nhu cầu của nhân dân vì vậy làm cho nhu cầu về ngoại tệ là rất lớn. Tại công ty hợp đồng nhập khẩu thờng đợc tính trên giá CIF và tại điều khoản thanh toán công ty thờng dùng đồng tiền thanh toán bằng USD nhng khi bên bán yêu cầu thanh toán bằng ngoại tệ mạnh khác, nhng đợc dựa trên giá trị tơng đơng qui đổi. Khi công ty nhập khẩu trực tiếp phát sinh nhiều chi phí nh quản lý, vận chuyển, bảo hiểm, kiểm định kiểm hóa bốc dỡ, thuế nhập khẩu v.v Mặt khác thời gian… từ lúc ký kết hợp đồng đến lúc thanh toán là khác nhau nên tỷ giá hối đoái lúc lý kết sẽ có những chênh lệch so với thời điểm thanh toán mặt khác còn có sự yêu cầu thay đổi đồng tiền thanh toán.

Rủi ro hối đoái đều tác động lên các hình thức hợp đồng kinh doanh hiện tại của công ty ở mức độ khác nhau nhng vô hình chung kết quả kinh doanh mà biểu hiện bằng phần lợi nhuận mà công ty thu đợc có đáp ứng mục tiêu kế hoạch đề ra hay không, sau đây sẽ đề cập sâu hơn về tác động ảnh h- ởng đến tình hình, kết quả kinh doanh của công ty.

Kỹ thuật phòng ngừa rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dợc phẩm Thiên Thảo

Bên cạnh việc sử dụng những công cụ phòng ngừa rủi ro hối đoái công ty còn mở rộng quan hệ với các Ngân Hàng ,do đó Ngân hàng đã tạo điều kiện cho công ty giao dịch, mua bán ngoại tệ, ký quỹ mở L/C với chi phí thấp và thuận lợi, nhanh chóng, kịp với cơ hội kinh doanh. Trên đây là những giải pháp mà hiện tại công ty đã áp dụng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái song thực tế cũng cha giải quyết triệt để đợc sự biến động của tỷ giá tới kết quả kinh doanh. Nhng đứng trớc thực trạng tình hình của công ty và thực tế thị trờng ngoại hối tại Việt Nam còn hạn chế cho nên công tác phòng ngừa rủi ro hối đoái tại công ty cha đợc linh hoạt.

Nh đã đề cập ở trên, hợp đồng kỳ hạn chỉ có tác dụng khi mà dự báo tỷ giá sẽ xẩy ra sát thực với việc phòng ngừa, trong trờng hợp tỷ giá biến động ngợc lại, lại không có tác dụng.

Chiến lợc phát triển công ty cổ phần dợc phẩm Thiên Thảo

Một số giải pháp phòng ngừa rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dợc phẩm thiên thảo.

Quan điểm phòng ngừa rủi ro hối đoái của công ty cổ phần dợc phẩm Thiên Thảo

Các giải pháp và kiến nghị về công tác phòng ngừa rủi ro hối

Trong lĩnh vực kinh doanh quốc tế doanh nghiệp luôn phải đối diện với rủi ro hối đoái xảy ra khi mà ngoại tệ sẽ phải trả trong tơng lai lên giá so với bản tệ đối với khoản phải trả và ngoại tệ giảm giá so với bản tệ khi trờng hợp là một khoản phải thu trong tơng lai sự biến động về tỷ giá làm cho các hợp đồng xuất nhập khẩu trở lên không chắc chắn. Xí nghiệp nên đẻ quyên chọ hết hạn và mua ngoại tệ theo tỷ giá giao ngay trên thị trờng và chỉ mất quyền phí .Ngợc lại nếu tỷ giá giao ngay của ngoại tệ tăng theo thời gian , quyền chọn mua cho phép xí nghiệp mua ngoại tệ với tỷ giá thực thi , và xí nghiệp vẫn thu đợc lợi nhuận. Quyền chọ bán tiền tệ không phải là nghĩa vụ đối với ngời sở hữu nó để bán tiền tệ vói giá xác định .Nếu tỷ giá giao ngay hiện hành của ngoại tệ cao hơn giá thực thi,khi công ty nhận ngoại tệ có thể bán số ngoại tệ nhận đợc theo tỷ giá giao ngay và để quyền chọn bán hết hạn và để mất quyền phí.

Giải pháp chú trọng hơn đến việc thu thập thông tin bằng tham gia mạng Internet để truy cập thông tin và các chênh lênh thông tin khỏc để nắm rừ đối tợng tham gia ký hợp đồng với cụng ty, giỏ cả nguyờn phụ liệu và thành phẩm trên thị trờng thế giới, thông tin về tỷ giá hiện thời giữa các đồng tiền Từ đó có một ph… ơng án kinh doanh hợp lý đảm bảo phòng và tránh rủi ro hối đoái tác động xấu đến kết quả kinh doanh của công ty.

Điều kiện để thực hiện giải pháp 1. Kiến nghị với Nhà nớc

Thứ hai, là trong xu thế quốc tế và toàn cầu hoá, hiện nay công nghệ thông tin có một vai trò quan trọng vì thế mà Nhà nớc cần có chính sách đẩy mạnh việc áp dụng công nghệ thông tin vào các cấp bộ ngành trong cả nớc để thông tin đợc trao đổi nhanh chóng và kịp thời, bên cạnh đó cũng là cập nhật thông tin từ thị trờng thế giới một cách nhanh nhất. Từ đó có những dự báo chính xác mức độ biến động của các đồng tiền mạnh, có ảnh hởng đến kinh tế Việt Nam, giúp cho các doanh nghiệp có phơng án kinh doanh tốt, phòng tránh đợc rủi ro hối đoái không đáng có từ việc thiếu thông tin. Thứ năm, là cần có các chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá nhất quán phù hợp với đặc điểm của Việt Nam và phù hợp chung với các thông lệ quốc tế để cho thị trờng tiền tệ và thị trờng ngoại hối phát triển lành mạnh.

Thứ nhất, Công ty cần đầu t nâng cao trang thiết bị cơ sở vật chất, đặc biệt là hệ thống công nghệ thông tin một cách hiện đại và đồng bộ, nhằm có thể thu thập thông tin nhanh chóng kịp thời về diến biến tình hình kinh tế tìa chính trong và ngoài nớc khai thác triệt để, và thờng xuyên cập nhật mạng Internet để nắm rừ đợc diễn biến của thị trờng ngoại hối và tỷ giỏ hối đoaớ.