Ứng dụng mô hình Logistic trong xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng GP.Bank

CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ RỦI RO TÍN DỤNG

Các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng

Nếu ngân hàng tính chính xác được tổn thất ước tính của khoản cho vay thì sẽ mang lại cho ngân hàng rất nhiều ứng dụng chứ không chỉ đơn thuần giúp ngân hàng xác định chính xác hơn hệ số an toàn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự có với rủi ro tín dụng. Trước hết, việc áp dụng phương pháp IRB sẽ xác định đúng thực tế mức độ rủi ro của từng trạng thái rủi ro gồm các khoản cho vay doanh nghiệp, cho vay các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), cho vay bán lẻ, cho vay thế chấp bất động sản, chứng khoán hóa, góp vốn cổ phần và các trạng thái không cân bằng khác.

Các phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp điển hình trên thế giới

Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay ( danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế). Moody’s Investors Service (Moody’s) và Standard & Poor's (S&P) là hai tổ chức tín nhiệm có uy tín và lâu đời tại Mỹ và cũng là những tổ chức tiên phong trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm trên thế giới, sau đó có thêm Fitch Investors Service.

MÔ HÌNH CHẤM ĐIỂM XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP

- Thông tin về thị trường của doanh nghiệp gồm: nguồn cung cấp nguyên vật liệu hay sản phảm đầu vào cho doanh nghiệp (tính ổn định của nguồn nguyên liệu, phương án thay thế nguồn nguyên liệu), quy mô của thị trường, thị phần của doanh nghiệp, chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp (cần thu thập để xác định được vị thế cạnh tranh hiện tại và triển vọng của doanh nghiệp trên thị trường), áp lực cạnh tranh trên thị trường, địa điểm và địa bàn hoạt động của doanh nghiệp. Do đặc trưng của mỗi ngành nghề khác nhau về chu kỳ kinh doanh, về triển vọng tăng trưởng, khả năng sinh lời,… nên việc xây dựng hệ thống phân loại ngành nghề có ý nghĩa rất quan trọng, trên cơ sở phân loại ngành nghề để đánh giá so sánh giữa các doanh nghiệp trong ngành mới thực sự có ý nghĩa.  Số lao động: Là số lượng lao động thường xuyên trong danh sách trả lương của doanh nghiệp (không bao gốm lao động hợp đồng theo vụ việc). Số lao động Quy mô. Chấm điểm các chỉ tiêu. Quy định về thang điểm xếp loại và tiêu thức cho điểm. Thang điểm được thiết kế theo 5 cấp độ từ 1 đến 5, áp dụng với tiêu thức đánh giá thuộc cấp thấp nhất. Tiêu thức cho điểm:. c) Điểm tối đa cho các tiêu chí tài chính: 60 điểm. d) Điểm tối đa cho các tiêu chí phi tài chính: 30 điểm. e) Điểm tối đa cho các tiêu chí mức độ tín nhiệm với GP.Bank: 35 điểm.

Công tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là một công cụ quản lý rủi ro tín dụng, trong đó khách hàng doanh nghiệp được xếp hạng theo các mức độ tín nhiệm khác nhau, nhằm đánh giá mức độ rủi ro hiện tại, dự đoán rủi ro tiềm tàng để đưa ra các biện pháp phòng ngừa, đảm bảo tín dụng, thực hiện việc trích lập dự phòng đối với từng khách hàng, đáp ứng được các yêu cầu về phân loại xếp hạng khách hàng theo chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

MÔ HÌNH ĐIỂM SỐ TÍN DỤNG CÁ NHÂN

Kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đã góp phần xây dựng chính sách tín dụng, chính sách Khách hàng phù hợp với mức độ rủi ro tín dụng để nâng cao hiệu quả cũng như bảo đảm an toàn cho hoạt động tín dụng của GP.Bank. Đồng thời, thiết lập hệ thống cơ sở dữ liệu thông tin rủi ro về khách hàng, lĩnh vực cấp tín dụng nhằm hỗ trợ công tác cấp tín dụng và quản lý tín dụng của GP.Bank. - Việc đánh giá khách hàng khá toàn diện bao gồm: năng lực tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh, uy tín trong quan hệ tín dụng, môi trường ngành… từ đó đánh giá được khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng.

- Nhiều trường hợp xếp hạng không chính xác: do sức ép của chính sách khách hàng (Chỉ cho vay thêm và vay mới với những khách hàng thuộc nhóm 1 đến 3) để tăng lợi nhuận cho chi nhánh, và hoàn thành kế hoạch kinh doanh…Nên chi nhánh có tình đánh giá sai tình hình hoạt động của khách hàng.

KINH NGHIỆM XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ TỔ CHỨC KIỂM TOÁN Ở VIỆT NAM

Ngoài ra, kết quả khảo sát tổng hợp các yếu tố: bảng cân đối kế toán, kết quả kinh doanh, tình hình dư nợ ngân hàng, các thông tin phi tài chính… cũng được coi là yếu tố quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng doanh nghiệp. Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam (E&Y) là tổ chức kiểm toán có xây dựng hệ thống XHTD riêng phục vụ cho việc đánh giá xếp hạng khách hàng được kiểm toán, đồng thời E&Y cũng được một số NHTM tin cậy sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính như : Hợp đồng Xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộ Ngân hàng TMCP Việt Á (VAB) đã được ký kết ngày 06/5/2008; Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cũng mới ký kết thỏa thuận tư vấn với E&Y để hoàn thiện hệ thống xếp hạng nội bộ của mình. Từ mô hình xác suất tuyến tính LPM và phương pháp MDA đã được sử dụng từ những năm 1930, đến phương pháp hồi quy Logistic, Probit đang được ứng dụng rộng rãi từ những năm 1980 và gần đây thì xuất hiện các cách thức tiếp cận mới sử dụng phương pháp thống kê phi thông số (non-parametric) phức tạp như lân cận gần nhất K, mạng nơ ron thần kinh.

Lý do là Logit không có bất cử giả thiết nào về phân phối của các biến độc lập, kiểm định thống kê không phức tạp, có thể điều chỉnh hàm phi tuyến dễ dàng, các biến độc lập định tính thông qua việc thiết lập biến giả có thể chuyển thành định lượng.

MÔ HÌNH HỒI QUY BIẾN CHO NGÀNH CÔNG NGHIỆP KHAI KHOÁNG

Giá trị này càng cao chứng tỏ các chính sách tín dụng của doanh nghiệp là quá dễ dãi, các khoản phải thu không đủ tính thanh toán, hiệu quả thu hồi nợ của doanh nghiệp càng thấp, khả năng có những khoản nợ khó đòi cao. Hệ số này thấp chứng tỏ giá trị của các loại hàng hóa tồn kho quá cao so với doanh thu; số ngày hàng nằm trong kho lâu; hiệu quả quản trị ngân quỹ của doanh nghiệp thấp vì lượng tiền tồn đọng trong hàng hóa quá lâu. - X8 là khả năng thanh toán ngắn hạn có giá trị C(1)= -5.266020< 0 cho thấy khả năng thanh toán ảnh hưởng rất lớn tới doanh nghiệp hoạt động khai khoáng khi doanh nghiệp tăng khả năng thanh toán ngắn hạn khả năng vỡ nợ sẽ giảm đi rất nhiều.

Hệ số của X12 trong mô hình C(6)=0.075411>0 phản ánh rằng một doanh nghiệp khai khoáng có hệ số vòng quay hàng tồn kho lớn sẽ có khả năng vỡ nợ lớn chứ không phải là nhỏ hơn các doanh nghiệp có hệ số này nhỏ.

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH LOGISTIC TRONG DỰ BÁO HẠNG MỨC TÍN

Dự báo hạn mức tín dụng doanh nghiệp

Doanh nghiệp được xếp hạng mức 1, tức là mức độ rủi ro thấp nhất, có khả năng thanh toán đầy đủ gốc và lãi đúng hạn cho ngân hàng.

SO SÁNH HAI PHƯƠNG PHÁP XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP

- Về tính nhất quán: Mô hình chấm điểm của GP-Bank không đi ngược với lý thuyết và các phương pháp khoa học nên có thể đảm bảo tính nhất quán, vì những mô hình này đều dựa trên kinh nghiệm và quan sát của chuyên gia tín dụng. Tuy nhiên, điều này cũng là một lợi thế của mô hình logistic so với mô hình chấm điểm của GP-Bank vì có thể tìm ra những đặc điểm riêng của từng ngành mà đôi khi theo cách nhìn thông thường không thể thấy được. Những phân tích về hai mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp bên trên cho thấy không có mô hình nào là hoàn toàn chính xác mà chỉ có mô hình thích hợp nhất có thể áp dụng cho những nội dung đánh gia khác nhau.

Vì vậy, để đưa ra một đánh giá về hạng mức tín dụng của doanh nghiệp cần sử dụng cả hai phương pháp để đánh giá, sau đó, so sánh kết quả đánh giá và đưa ra kết quả cuối cùng sau khi đã xem xét kỹ lưỡng kết quả đạt được.

Quan hệ với ngân hàng

Phụ lục 3 : Các chỉ tiêu chấm điểm XHTD cá nhân của Vietinbank Phần I : Thông tin cá nhân.

Quan hệ với ngân hàng 1 Tình hình trả nợ

Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi xảy ra thì nhiều khả năng sẽ không 55-59 CC Đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ. 77,2-84,7 AA- Tình hình tài chính ổn định nhưng có những hạn chế nhất định, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả nhưng không ổn định Triển vọng phát triển tốt. 54,4-61,9 BB- Khả năng tự chủ tài chính thấp, dòng tiền biến động theo chiều hướng xấu, hiệu quả hoạt động kinh doanh không cao, dẽ bị tác động lớn từ những biến động nhỏ trong kinh doanh.

46,8-54,3 CC+ Hiệu quả hoạt động kinh doanh thấp, không ổn định, năng lực tài chính yếu, bị thua lỗ trong gần đây và đang phải khó khăn để duy trì khả năng sinh lời.