Quản lý vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Quốc tế Sao Đỏ

Một số nét cơ bản của Công ty TNHH Quốc tế sao

Các phòng ban (Theo sơ đồ1). Để đảm bảo yêu cầu cung cấp thông tin một cách kịp thời, chính xác, đầy. đủ, phát huy trình độ nghiệp vụ của các cán bộ Kế toán, Công ty tổ chức bộ máy kế toán theo hình thức Nhật ký chung. Theo mô hình kế toàn này, phòng kế toán mở sổ sách tổng hợp số liệu kế toán toàn Công ty, kiểm tra hớng dẫn việc thực hiện các chế độ Kế toán, Tài chính. Quản lý toàn bộ nguồn vốn, tài sản của Công ty và cung cấp kịp thời những con số chính xác cho Ban giám đốc của Công ty. Bộ máy kế toán của Công ty giúp cho ban lãnh đạo có căn cứ tin cậy để phân tích đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty. - Kế toán trởng: là ngời giúp việc cho giám đốc về công tác chuyên môn, là ngời theo dừi kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty, đỏnh giỏ mọi hoạt động của Công ty, là ngời chịu trách nhiệm trớc giám đốc về quản lý tài chính. Thực hiện mọi chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của Kế toán trởng. Bên cạnh đó Kế toán trởng có nhiệm vụ kiểm tra tình hình hạch toán, tình hình tài chính vốn và phơng thức huy động vốn, đồng thời khai thác khả năng tiềm tàng, cung cấp các thông tin tài chính chính xác, kịp thời cho Ban giám đốc ra quyết định kinh doanh. Mặt khác, Kế toán trởng còn có trách nhiệm lập báo cáo quyết toán, tham mu cho Giám đốc về pháp luật hiện hành, về chế độ quản lý của Nhà nớc ban hành cho phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty. Tình hình tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH quốc tế sao đỏ. Phân tích sự tăng giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn. Từ số liệu của bảng cân đối kế toán, ta tính toán và lên biểu tổng hợp nhằm. đánh giá biến động về vốn nh sau:. Kế toán thanh toán quốc tế. Kế toán trưởng trưởng. Kế toánTổng hợp Thủ Quỹ. Kế toán bán hàng. Bảng I: Bảng nghiên cứu đánh giá biến động vốn Đơn vị tính: 1000 đồng. Chi phí xây dựng cơ bản. Điều này cho thấy quy mô về tài sản của Công ty đang đợc tăng lên. Tuy nhiên đó mới chỉ là con số tổng quát, mà chỉ dựa vào sự tăng lên của con số tổng quát thì cha thể đánh giá sâu sắc tình hình tài chính của Công ty đợc. Vậy nên ta cần phải đi sâu vào phân tích từng loại tài sản cụ thể. Nhìn chung tài sản lu động và đầu t ngắn hạn tăng chủ yếu là do hàng hoá tồn kho và tài sản lu động tăng, nhng trong. đó cũng có một số loại tài sản lu động giảm. Đi sâu nghiên cứu ta thấy:. + Tiền là tài sản lu động cần thiết nhất cho việc thanh toán các khoản nợ. Tuy rằng, tiền mặt của Công ty có giảm song không đáng kể, không làm ảnh hởng đến tình tài sản lu động là tiền của Công ty. đó chứng tỏ lợng hàng hoá tồn kho tơng đối lớn, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn trong khâu dự trữ. Nguyên nhân chủ yếu là do ngày càng có nhiều sản phẩm mới, có những tính năng công dụng u việt đợc tung ra trên thị trờng. Và để có thể cạnh tranh, Công ty phải nhập loại hàng mới, đáp ứng đợc sự đòi hỏi khắt khe từ phía thị trờng đang đợc ngời tiêu dùng a chuộng nên hàng tồn kho chủ yếu là những mặt hàng cha có đợc những điều kiện đó. Lợng tiền tăng thêm của tài sản lu động cho thấy Công ty đã thu hồi đợc các khoản chi phí trả trớc. Tuy rằng trong đó có một số mục tăng lên nhng cũng cho thấy một điều là Công ty cha thực sự chú trọng vào công tác đầu t mua sắm trang thiết bị mới, cũng nh nâng cao cơ sở hạ tầng phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Qua phân tích tình hình tài sản của Công ty TNHH Quốc tế Sao Đỏ cho thấy cỏc loại tài sản cú mức biến động tơng đối.Trong đú sự tăng lờn rừ ràng của tài sản lu động và tài sản cố định tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty. Việc phân tích tình hình tài sản rất cần thiết, nhằm mục. đích đánh giá tình hình quản lý và sử dụng tài sản, cũng nh sự tác động của nó vào hoạt động kinh doanh của Công ty. Đồng thời qua phân tích tìm ra những điểm bất hợp lý trong việc sử dụng tài sản để đa ra những biện pháp khắc phục kịp thời, phục vụ tốt cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Từ kết quả của "Bảng nghiên cứu đánh giá biến động vốn" chúng ta tính toán và lên biểu xem xét đánh giá biến động về cơ cấu vốn. Bảng ii: Sự thay đổi cơ cấu vốn. Hàng hoá tồn. Giá trị hao mòn. Chi phí XD cơ. bản dở dang. Chi phí trả trớc dài hạn. Qua số liệu ở bảng II cho ta thấy sự thay đổi cơ cấu vốn của Công ty TNHH Quốc tế Sao Đỏ. Muốn biết nguyên nhân tăng, giảm ta cần phải đi sâu vào phân tích từng loại tài sản trong Công ty. Nguyên nhân dẫn đến tiền tăng là do lợng tiền gửi Ngân hàng tăng mạnh, tuy tiền mặt có giảm nhng không đáng kể nên Công ty vẫn có đủ khoản tiền gửi Ngân hàng để thanh toán ngay. Tiền tăng đồng nghĩa với việc Công ty đã đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh dịch vụ, tăng thêm tiền vào kinh doanh để kiếm thêm lợi nhuận. Nh vậy công ty biết sử dụng lợng tiền của mình sao cho có hiệu quả cao nhất, tránh đợc tình trạng lợng tiền mặt tại quỹ bị ứ đọng. + Tuy tỷ trọng tiền của Công ty tăng nhng tỷ trọng các khoản phải thu lại giảm. Thực tế cho thấy Công ty đã cố gắng thu hồi các khoản nợ. Điều đó chứng tỏ Công ty đã giảm bớt số vốn bị đối tợng khác chiếm dụng. Khả năng thu hồi các khoản nợ của Công ty rất tốt. Nguyên nhân Công ty thu hồi đợc các khoản nợ phải thu là thờng xuyên đôn đốc các khách hàng thanh toán các khoản nợ và cho khách hàng đợc hởng các u đãi khi trả nợ đúng hạn và đủ. Từ đó giảm đợc tối. đa số vốn của Công ty bị đối tợng khác chiếm dụng. + Ngợc lại tỷ trọng các khoản phải thu, tỷ trọng của lợng hàng hoá tồn kho lại tăng. Chúng ta có thể thấy mức tăng này là khá lớn. Nguyên nhân chính dẫn đến lợng hàng tồn kho tăng là do Công ty cha thực sự hiểu thị trờng hiện tại cần gì? Và khách hàng mong muốn gì? chính vì thế Công ty đã gặp phải khó khăn trên. Vì vậy, để có thể cạnh tranh cũng nh tìm đợc chỗ đứng cho riêng mình, Công ty phải tung ra những loại hàng đang đợc khách hàng a chuộng, phù hợp với thị trờng khó tính. Nhng một chút hàng tồn kho là điều đơng nhiên có, bởi do các Công ty khi tung ra thị trờng những mặt hàng mới thì còn lại những mặt hàng đã bị lỗi mốt và điều này tồn tại ở không ít các Công ty kinh doanh hàng hoá, dịch vụ trong nền kinh tế thị trờng. + Tỷ trọng của TSCĐ đầu t dài hạn lại giảm. Tuy chỉ giảm nhẹ nhng sự giảm đi của tỷ trọng TSCĐ đầu t dài hạn cho thấy Công ty cha thực sự chú trọng vào việc đầu t những TSCĐ mới phục vụ cho quá trình hoạt động lâu dài của Công ty. Qua phân tích tình hình TSCĐ đầu t dài hạn ta thấy Công ty đã đạt đợc hiệu quả kinh doanh cũng nh biết sử dụng các nguồn vốn bằng tiền. Điều này cho thấy Công ty bắt đầu quan tâm đến việc sửa chữa nâng cấp cơ sở hạ tầng và bắt đầu chú trọng vào công tác đầu t mua sắm trang thiết bị mới phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, chứ không để tình trạng nh ở TSCĐ đầu t dài hạn. Qua sự phân tích trên cho thấy: Tuy rằng có một số mục giảm nhng đó chỉ là sự giảm nhẹ nên không ảnh hởng đến lợi nhuận và hoạt động kinh doanh của Công ty. Bên cạnh đó lại cho thấy một số khoản và một số loại tài sản của Công ty trong năm 2003 có tăng lên so với năm 2002 cũng nh hoạt động kinh doanh của. Công ty đã đợc mở rộng. Qua đó thể hiện xu hớng phát triển đi lên của Công ty và. đủ sức cạnh tranh đợc với cơ chế thị trờng hiện nay. Từ số liệu của bảng cân đối kế toán, ta tính toán và lên biểu tổng hợp nhằm. đánh giá biến động về nguồn vốn nh sau:. Bảng iII: Nghiên cứu sự biến động của nguồn vốn Đơn vị tính: 1000 đồng. Tuy nhiên đây cũng chỉ là con số tổng quát, ta cần đi sâu vào phân tích từng loại nguồn vốn cụ thể. Nguyên nhân tăng chủ yếu là do nợ dài hạn tăng. Phải trả cho ngời bán giảm đồng nghĩa với việc nguồn vốn mà Công ty đang chiếm dụng của đơn vị bán cũng giảm. Điều này cho thấy Công ty ngày càng thực hiện tốt nghĩa vụ đối với Nhà nớc. Mặc dù đã cố gắng trong việc chi tiêu nhng khoản phải trả, phải nộp khác năm 2003 so với năm 2002 cũng tăng. Điều đó cho thấy Công ty đã có cố gắng hơn trong việc chi tiêu cũng nh trang trải các khoản nợ nần. Vậy công ty cần phải cố gắng và cố gắng hơn trong việc thanh toán. các khoản nợ. Việc làm này đồng nghĩa với việc tạo dựng đợc lòng tin và chỗ đứng của mình với các đơn vị bạn nói riêng cũng nh tạo đợc uy tín trên thị trờng nói chung. * Không chỉ có các khoản nợ phải trả tăng mà sự tăng lên của nguồn vốn chủ sở hữu cũng góp phần rất lớn trong lợng tăng của tổng nguồn vốn. Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn cơ bản nhất và thờng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn quỹ tăng chủ yếu là do nguồn vốn kinh doanh tăng. Điều này cho thấy nguồn vốn kinh doanh của Công ty ngày càng tăng lên, tình hình tài chính của Công ty có chiều hớng nâng cao và ngày càng đợc mở rộng. Nh vậy Công ty có đủ vốn, đủ sức để chủ. động trong hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, Công ty vẫn cần chú trọng hơn vào việc nâng cao nguồn vốn kinh doanh của mình để ngày càng thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của Công ty. Đánh giá biến động của cơ cấu nguồn vốn. Từ kết quả của bảng nghiên cứu sự biến động của nguồn vốn, ta tính toán và lên biểu xem xét, đánh giá biến động của cơ cấu nguồn vốn. Bảng IV: Sự biến động Của cơ cấu nguồn vốn. Thuế & các khoản. phải nộp NN. Nguyên nhân chủ yếu làm cho nợ phải trả tăng là do nợ dài hạn tăng mạnh. Nợ dài hạn của Công ty tăng nh vậy chứng tỏ Công ty cha thanh toán đợc một số khoản nhng nếu ta đi sâu vào phân tích từng khoản nợ phải trả thì ta thấy, năm 2003 so với năm 2002 tỷ trọng của các khoản đều giảm đi. Điều này cho thấy Công ty đã giảm bớt đợc số vốn chiếm dụng của ngời bán cũng nh thực hiện tốt nghĩa vụ nộp thuế cho Ngân sách Nhà nớc. Qua đây ta thấy công ty đang dần dần giảm bớt đợc các khoản nợ phải trả. Đây là một điều kiện tốt mà doanh nghiệp nào cũng cần khắc phục và phát huy để các khoản nợ phải trả ngày càng giảm đi. Từ đó tạo đợc niềm tin trên thị trờng - mà niềm tin lại là bàn đạp thúc đẩy các hoạt động kinh doanh phát triển. Bên cạnh đó thì nguồn vốn chủ sở hữu cũng giảm. Nguyên nhân chủ yếu là do các nguồn không có những thay đổi đáng kể. Vì vậy nguồn vốn kinh doanh của Công ty cần phải đợc đầu t hơn nữa phục vụ cho việc mở rộng thị trờng, nâng cao sản phẩm. Ngoài ra sự tăng lên của lợi nhuận cha phân phối càng chứng tỏ rằng Công ty đã và đang mở rộng hoạt động kinh doanh. Qua sự phân tích trên cho thấy tỷ trọng của nguồn vốn đang có chiều hớng tốt. Công ty đã điều chỉnh và đầu t một cách rất hợp lý. Nếu Công ty biết khai thác nguồn vốn của mình thì không những tổng nguồn vốn sẽ tăng lên mà Công ty còn nâng cao đợc hiệu quả kinh doanh. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh:. bảng V: kết quả hoạt động kinh doanh. Doanh thu bán hàng và. cung cấp dịch vụ. Nguyên nhân làm cho doanh thu giảm là do trong năm 2003, lợng hàng phụ tùng còn tồn đọng do Công ty nhập một số máy nhng không phù hợp thị hiếu và giá cả không hợp lý, chính điều này tạo nên sự kém hiệu quả trong việc kinh doanh so với năm 2002. Điều này là tốt cho Công ty, nguyên nhân là do giá vốn hàng hoá giảm kèm theo chi phí đầu vào cũng giảm theo. Nguyên nhân là do giá vốn hàng bán t¨ng. + Tổng lợi nhuận trớc thuế. Vì vậy, qua 2 năm 2002 và 2003 thì tình hình hoạt động và kết quả kinh doanh của Công ty nhìn chung là tốt, kết quả kinh doanh của năm 2003 tuy không đạt đợc doanh thu nh năm 2002 nhng năm 2003 lại thu đợc lợi nhuận cao hơn nhờ Công ty biết tận dụng những cơ hội, biết tận dụng những khả năng vốn có qua những năm đứng trên thơng trờng kinh doanh những mặt hàng nh thiết bị, phụ tùng, Gas hoá lỏng. Trong kinh doanh đều có những sự u đãi từ các nhà cung cấp cho những Công ty có khả năng tiêu thụ đợc nhiều hàng hoá, điều này Công ty đã làm đợc nên một phần lợi nhuân của Công ty thu đợc từ những u đãi đó. Kết quả kinh doanh. * Dựa vào bảng cân đối kế toán ta phân tích hiệu quả sử dụng vốn:. Để đánh giá tổng hợp tình hình sử dụng TSCĐ của Công ty, ta sử dụng công thức sau:. Tuy nhiên, mức độ ảnh hởng của hai nhân tố trên có tác động khác nhau. đến hiệu suất sử dụng TSCĐ. Để thấy đợc mức độ ảnh hởng của các nhâm tố đến chỉ tiêu này ta sử dụng phơng pháp thay thế liên hoàn sau:. Ta có mức độ biến động của hiệu suất sử dụng TSCĐ khi doanh thu thay. Ta lại có mức biến động của hiệu suất sử dụng TSCĐ khi nguyên giá bình quân TSCĐ thay đổi:. Tổng mức biến động của hiệu suất sử dụng TSCĐ là:. Nh vậy, xu hớng biến động của doanh thu theo chiều hớng không đợc tốt. Doanh thu năm 2003 giảm đã làm cho hiệu suất sử dụng TSCĐ có chiều hớng đi xuống, nguyên nhân vì năm qua lợng hàng hoá của Công ty bán ra đợc ít hơn. Mặt khác nếu Công ty biết cách sử dụng hết những TSLĐ đầu t thì sẽ phát huy hết tác dụng mang lại nhiều lợi nhuận cho Công ty. Vốn cố định của Công ty là số vốn ứng trớc về những t liệu lao động mà khi hết thời hạn sử dụng t liệu lao động thì vốn cố định mới hoàn thành một vòng tuần hoàn. Vì vậy mà việc sử dụng cơ sở vật chất có hiệu quả là một trong những vấn đề đặt ra cho mỗi Công ty trong quá trình hoạt động và phát triển. Đây là dấu hiệu tốt, nguyên nhân di VCĐ và doanh thu thuần thay đổi với mức độ ảnh hởng đến hiệu suất sử dụng TSCĐ đợc xác định bằng phơng pháp thay thế liên hoàn nh các phần trớc. Doanh thu thuần thay đổi ảnh hởng đến hiệu suất sử dụng TSCĐ ở mức:. Nguyên nhân giảm lợng hàng hoá của Công ty bán ra đợc ít hơn so với năm 2002. Lại có vốn cố định bình quân thay đổi ảnh hởng đến chỉ tiêu này ở mức:. Trong quá trình kinh doanh, vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua các giai đoạn của quá trình kinh doanh. Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho Công ty, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Để xác định đợc tốc độ luân chuyển của vốn lu động ta sử dụng các chỉ tiêu:. Đây là những biến động có biểu hiện tích cực, vòng quay hàng tồn kho giảm là những dấu hiệu cha tốt nên Công ty cần quan tâm hơn. Để thấy đợc mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ, ta sử dụng phơng pháp thay thế liên hoàn để xác định. Ta có mức biến động của hiệu quả sử dụng VLĐ do ảnh hởng của sự thay. đổi doanh thu thuần:. Lại có mức biến động của hiệu quả sử dụng VLĐ do ảnh hởng bởi sự thay. đổi của VLĐ bình quân:. Nh vậy tổng mức biến động của chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ là:. Điều này cho thấy rằng Công ty sử dụng VLĐ cha đạt hiệu quả cao, chi phí đầu vào có tăng hơn nhng kết quả đầu ra thì có tăng nhng tăng chậm. Xu hớng biến. động này là không tích cực, Công ty nên có giải pháp hợp lý để nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn của mình. Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh:. Mức độ biến động bị ảnh hởng bởi sự thay đổi của các nhân tố nh sau:. Ta có hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn do sự thay đổi của doanh thu thuần biến động ở mức:. Lại có hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn do sự thay đổi của tổng số vốn bình quân của Công ty biến động ở mức:. Nh vậy tổng mức biến động của hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn do ảnh hởng của các nhân tố là:. độ tăng của doanh thu nhỏ hơn tốc độ tăng của tổng vốn kinh doanh. Tóm lại, năm 2003 quy mô vốn có tăng, Công ty có chú trọng vào đầu t kinh doanh, hiệu quả sử dụngvốn cố định có khả quan hơn, vòng quay VCĐ biến. động theo xu hớng tích cực. Tuy nhiên, một cách tổng quát Công ty cần là việc sử dụng vốn đầu t cha thích đáng, kết quả đầu ra cha tơng xứng với chí phí đầu vào, thể hiện tốc độ tăng của doanh. thu mang lại trong năm nhỏ hơn tốc độ tăng của vốn. Sở dĩ nh vậy chủ yếu là vì. tài sản cố định đầu t trong năm cha phát huy hết tác dụng, nên cha tạo doanh thu. Việc nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn là vấn đề quan trọng nhất, a1. tại và phát triển của công ty hoàn toàn phụ thuộc vào tiềm lực kinh tế, đờng lối chính sách của nhà quản lý. Do đó việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng chính là nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn. Quản lý tốt sẽ đảm bảo nhu cầu vốn đợc đáp ứng thờng xuyên cho hoạt động kinh doanh, đồng thời với việc sử dụng vốn có hiệu quả tức là điều kiện đảm bảo khả năng sinh lời cao. Hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh kết quả tổng hợp nhất trong quá trình sử dụng các loại tài sản. Đây là sự tối thiểu hoá số vốn cần sử dụng và tối đa hoá kết quả hay khối lợng nhiệm vụ hoạt động kinh doanh trong một giới hạn về nguồn nhân tài, phơng pháp phù hợp với kinh doanh nói chung. Vì vậy ta cần phải đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Hiệu quả sử dụng vốn. Trong tất cả các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh đều chú trọng đến việc sử dụng tài sản ở công ty mình. Công ty TNHH Quốc Tế Sao Đỏ cũng không nằm ngoài ngoại lệ đó. Công ty luôn chú trọng đến hiệu quả sử dụng tài sản nhằm nâng cao khả năng tính lãi trên tài sản sử dụng. Để nghiên cứu nguồn vốn sử dụng ta tính các chỉ tiêu sau:. bảng Vi: hiệu quả sử dụng vốn. Chỉ tiêu đánh giá đơn vị Năm. Trên đây là bảng thống kê đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Để hiểu sâu sắc hơn chúng ta hãy đi sâu vào phân tích từng chỉ tiêu trong bảng:. 1) Hiệu suất sử dụng TSCĐ. Tài sản cố định giảm 47.328 nghìn đồng cho thấy công ty cha thực sự chú trọng trong việc đầu t vào tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh. Điều đó chứng tỏ mặc dù công ty rất chú trọng. đến đầu t tài sản cố định nhng lại thực sự không đem lại hiệu quả kinh doanh cao. Qua đấy ta thấy hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp cha đợc tốt. 2) Hiệu suất sử dụng vốn cố định. Đây là một dấu hiệu cho thấy quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty cha thực sự tốt. Bên cạnh đó Công ty cần phải chú trọng đẩy mạnh mức tăng của các chỉ tiêu khác. Có nh vậy tình hình hoạt. động kinh doanh của Công ty mới thực sự đợc nâng cao. Qua chỉ tiêu trên cho thấy: mức sinh lợi vốn năm 2002 cho biết một đồng vốn kinh doanh khi tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh tạo ra 0,0125. đồng doanh thu, và cũng một đồng vốn năm 2003 khi tham gia vào quá trình hoạt. động kinh doanh thì không nhng không tạo ra đồng doanh thu nào mà còn làm hụt. Đây là một kết quả không tốt, công ty cần phải tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục. 4) Mức sinh lợi vốn cố định. Nguyên nhân là một đồng cốn cố định năm 2003 đã. Đây cũng là một dấu hiệu không tốt trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 5) Mức sinh lợi vốn lu động. 6) Số vòng quay vốn lu động. Trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lu động không ngừng vận động. Nó lần lợt chuyển đổi thành nhiều hình thái khác nhau nh:. tiền, hàng, tiền. Số vòng quay của vốn lu động thực hiện đợc trong kỳ phân tích, hay là thời gian cần thiết để vốn lu động thực hiện đợc một vòng quay. Do vậy chỉ tiêu của số vòng quay vốn lu động cho biết muốn tăng doanh thu thuần thì phải tăng vòng quay của vốn lu động. Nhng số vòng quay này cũng ảnh hởng tới thời gian của một vòng luân chuyển. Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để vốn lu động thực hiện đợc một vòng quay. Điều này chứng tỏ Công ty cha rút ngắn đợc số ngày của một vòng quay. Nếu rút ngắn đợc số ngày của một vòng quay thì doanh thu mà công ty thu đợc sẽ ngày càng cao hơn. 8) Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí. không tạo ra đợc đồng lợi nhuận nào mà còn làm hụt đi 0.14 đồng lợi nhuận. 9) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh. Sang đến năm 2003 thì một đồng vốn kinh doanh không những không tạo ra đợc đồng lợi nhuận nào mà còn làm hụt đi 0.042 đồng lợi nhuận.