Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Cảng Đoạn Xá
MỤC LỤC
Tài sản ngắn hạn I. Tiền và tương đương tiền
Phân tích cơ cấu nguồn vốn cung cấp thông tin cho người phân tích sự thay đổi nguồn vốn, một xu hướng cơ cấu nguồn vốn hợp lý trong tương lai. Cùng với việc so sánh tổng nguồn vốn cũng như từng loại nguồn vốn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc, các nhà phân tích còn tính ra và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số, từ đó thấy được xu hướng biến động, mức độ hợp lý và tính tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Nguồn vốn chủ sở hữu . Vốn chủ sở hữu
Nhân tố ảnh hưởng tới hoàn thiện công tác phân tích tài chính trong doanh nghiệp
Sau đó, lãnh đạo doanh nghiệp cũng phải quan tâm, đánh giá được tầm quan trọng của công tác tài chính, từ đó mới có sự đầu tư thoả đáng cũng như sự vận dụng triệt để kết quả của phân tích tài chính trong quá trình điều hành doanh nghiệp. Nếu ứng dụng tốt kỹ thuật, công nghệ vào quá trình phân tích tài chính sẽ đem lại kết quả chính xác, khoa học, tiết kiệm được thời gian, công sức ( ví dụ ứng dụng các phần mềm phân tích tài chính, tra cứu thông tin qua internet, liên kết thông tin giữa các phòng ban thông qua hệ thống mạng…). Công tác kế toán, thống kê mang lại những số liệu, thông tin thiết yếu nhất phục vụ cho quá trình phân tích tài chính (các báo cáo tài chính, chính sách kế toán, các số liệu liên quan về kế hoạch sản xuất kinh doanh…).
Bên cạnh đó, công tác kiểm toán sẽ đảm bảo tính trung thực và hợp lý của các thông tin trên để việc phân tích tài chính trở nên chính xác, khách quan, tránh định hướng sai lệch cho công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG ĐOẠN XÁ
Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần Cảng Đoạn xá
Trên cơ sở số liệu của bảng cân đối kế toán qua các năm 2004 đến năm 2006, công ty đã tính ra và so sánh tình hình biến động giữa phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản và tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn. Đây là tỷ lệ rất phù hợp với đặc thù của Công ty kinh doanh dịch vụ xếp dỡ, dịch vụ kho bãi, vận tải và đại lý vận tải đường biển, với loại tài sản đóng góp vào quá trình kinh doanh chủ yếu là tài sản cố định như: Nhà xưởng, vật kiến trúc (cầu tầu, bãi chứa hàng, bãi tiền phương, kho khung tiệp..), máy móc thiết bị (máy bơm nước, trạm biến thế, trạm biến áp..), phương tiện vận tải, xếp dỡ, truyền dẫn (cần trục chân đế, cần trục ô tô, xe nâng hàng ..). Trên thực tế, Công ty vẫn tiếp tục đầu tư vào tài sản cố định qua các năm nhưng mức độ đầu tư tài sản cố định của năm 2005 không lớn, hơn nữa do giá trị hao mòn luỹ kế tăng và phải tiếp tục phân bổ chi phí trả trước dài hạn, bên cạnh đó công ty thanh lý một số tài sản cố định nên xét cả về số tuyệt đối và tương đối, tài sản dài hạn của Công ty giảm.
Năm 2006, giá trị tài sản dài hạn tăng đột biến do có sự đầu tư lớn của công ty vào tài sản cố định (chủ yếu là phương tiện vận tải truyền dẫn với giá trị mua trong năm là 37.346.405.082 đồng) để đáp ứng nhu cầu kinh doanh trờn thực tế và tỷ trọng của tài sản dài hạn trờn tổng tài sản đó tăng lờn rừ rệt.
Đánh giá công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá
Việc sử dụng phương pháp so sánh cũng có sự kết hợp giữa so sánh dọc và so sánh ngang, tạo tính linh hoạt, và các số liệu, chỉ tiêu được so sánh trong ba năm liên tiếp (từ năm 2004 đến năm 2006) cũng giúp người sử dụng thông tin có cái nhìn thông suốt về tình hình tài chính của Công ty trong một quá trình. Nhưng vấn đề ở chỗ phân tích khả năng thanh toán không đơn thuần chỉ đánh giá khả năng doanh nghiệp có thể trang trải được các khoản nợ bằng tài sản của mình hay không mà còn phải đánh giá hiệu quả việc sử dụng các khoản nợ như thế nào qua việc phân tích đòn bẩy nợ và khả năng thanh toán lãi vay. - Về hiệu quả kinh doanh, Công ty mới chỉ đánh giá hiệu quả kinh doanh trên phương diện quản lý chi phí và lợi nhuận, chưa đặt lợi nhuận trong mối tương quan với khả năng chi trả lãi vay để thấy lợi nhuận của Công ty có đảm bảo khả năng chi trả lãi vay hàng năm hay không và ảnh hưởng của đòn bẩy nợ đến hiệu quả kinh doanh của Công ty như thế nào.
Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vận tải biển, với đặc thù là giá trị tài sản cố định rất lớn, luôn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu tài sản; lượng nguyên liệu, vật liệu luôn luôn phải kịp thời để đáp ứng hoạt động khai thác cảng biển; giá trị các khoản phải thu tương đối lớn.., Công ty cần phải.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG ĐOẠN XÁ
Định hướng cơ chế quản lý tài chính và công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá
Về khách quan, do việc phân tích tài chính không phải là một hoạt động bắt buộc trên phương diện pháp lý nên Công ty chưa nhận thức được sự cần thiết của công tác này. Trong quá trình phân tích, sự khó khăn của việc lấy số liệu trung bình ngành cũng là một hạn chế rất lớn ảnh hưởng tới hiệu quả của phân tích tài chính. - Đầu tư về cơ sở vật chất, xây dựng đội ngũ cán bộ phụ trách công tác phân tích tài chính giàu kiến thức và kinh nghiệm, xác định trách nhiệm của đội ngũ phân tích tài chính.
- Phát huy tính hữu dụng của các thông tin trên các báo cáo phân tích tài chính, là cơ sở cho việc kiểm soát tình hình tài chính cũng như việc ra các quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ đông và nhận dạng các khả năng rủi ro của doanh nghiệp trong tương lai….
Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá
* Lập báo cáo phân tích: trên kết quả đã đạt được, cán bộ chịu trách nhiệm lập báo cáo phân tích gửi Ban lãnh đạo và cung cấp cho các đối tượng liên quan khi có yêu cầu và được sự cho phép của Ban lãnh đạo. Về nội dung phân tích tài chính, Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá cũng đã phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính cơ bản như: nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn, khả năng thanh toán, khả năng sinh lãi. Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng vẫn có sự gia tăng, nếu phân tích số liệu này cùng với hệ số khả năng thanh toán nhanh ( hệ số khă năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp năm 2006 là 0,53) thì sẽ thấy mức độ dự trữ tiền của doanh nghiệp trong thời điểm cuối năm là hợp lý, đảm bảo được việc thanh toán mà không rơi vào tình trạng ứ đọng về tiền.
Nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành với tỷ trọng hàng tồn kho chiếm từ 0,1% đến 0,3% giá trị tổng tài sản, tỷ trọng hàng tồn kho của Công ty không quá thấp, nhưng Công ty cần có sự liên hệ chặt chẽ với nhà cung cấp để đảm bảo hàng tồn kho đáp ứng kịp thời hoạt động kinh doanh.
Nguồn vốn chủ sở hữu I. Vốn chủ sở hữu
Ở một số doanh nghiệp cùng ngành với số vốn tương đương (Công ty cổ phần Cảng Rau quả, Công ty cố phần thương cảng Vũng tàu) thì chỉ tiêu này trung bình là 6, tức là hiệu suất sử dụng tài sản cố định của Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá là rất thấp, vì vậy bên cạnh việc đầu tư thêm. Ngoài ra, Công ty còn có thể tối đa hoá mức tăng trưởng bền vững của mình qua việc tác động vào chính sách tài chính (thông qua tỷ lệ lợi nhuận giữ lại và đòn bẩy tài chính) hoặc nếu không có phương án thay đổi chính sách tài chính thì cải thiện tình hình hoạt động bằng cách tăng hiệu suất sử dụng tài sản và tăng tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu. Trên cơ sở nhận thức tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính, Công ty cần có sự đầu tư thoả đáng về cơ sở vật chât kỹ thuật để phục vụ công tác phân tích tài chính, ví dụ: trang bị hệ thống máy vi tính với phần mềm phân tích tài chính để đảm bảo việc phân tích nhanh chóng, hiệu quả và chính xác, khai thác thông tin về ngành và nền kinh tế, chính sách pháp luật của nhà nước qua hệ thống internet, qua hệ thống mạng để liên kết thông tin giữa các phòng ban.
Bên cạnh việc công bố thông tin, nhà nước cũng cần ban hành các chế tài xử lý vi phạm đối với các đơn vị liên quan trong việc công bố thông tin, tránh tình trạng công bố thông tin thiếu tin cậy, gây định hướng sai lệch đối với quá trình phân tích tài chính của các doanh nghiệp.