Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp tại Đội xây dựng số 9 của Công ty kinh doanh phát triển nhà Hà Nội

Mục đích

Phân tích là tiến hành phân chia cái chung, cái toàn bộ thành các phần, các bộ phận khác nhau để nghiên cứu sâu sắc sự vật, hiện tợng và quá trình nhằm nhận biết mối quan hệ giữa các sự vật, hiện tợng và quá trình đó. - Vậy phân tích hoạt động tài chính là quá trình kiểm tra đối chiếu và so sánh về tình hình tài chính hiện hành với quá khứ.

Phân tích bảng cân đối kế toán

+ Phân tích theo chiều dọc là việc so sánh tỷ trọng tỷ trọng của từng chỉ tiêu chiếm trong tổng số, cho phép ta nghiên cứu đợc mặt kết cấu của từng loại tài sản, mà kết cấu của từng loại tài sản cũng phản ánh kết cấu vốn của công ty. Nguyên vật liệu tăng do: thứ nhất là công ty đã mua nguyên vật liệu của công ty có nhu cầu bán về cuối năm với giá thấp hơn, thứ hai là công ty đã mua nguyên vật liệu sỏi không dùng hết trong năm. Không chỉ góp vốn để thu lại lợi nhuận mà công ty còn góp vốn để đợc học hỏi những kinh nghiệm của các bậc trên nhằm nâng cao kiến thức, tích luỹ kinh nghiệm trong nghề xây dựng.

Nợ ngắn hạn tăng cho ta thấy công ty có xu hớng chuyển từ vay dài hạn sang ngắn hạn, khả năng chu chuyển của đồng tiền đợc rút ngắn, giá trị sử dụng của đồng tiền đợc nâng cao. Đầu t tài chính dài hạn cũng tăng từ 3,66% lên 4,5%, ở đây đầu t tài chính dài hạn chỉ có góp vốn liên doanh, chứng tỏ công ty đã mạnh dạn bỏ vốn ra để đầu t nhằm sinh lợi nhuận. Tóm lại, qua việc phân tích các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán năm 2002 của Công ty kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội cả về chiều ngang cũng nh chiều dọc cho ta đánh giá đợc một cách khái quát tình hình tài chính của công ty.

Phân tích tình hình đầu t của công ty

Điều này cho thấy tiền tăng làm vốn của công ty bị ứ đọng, tuy nhiên tiền tăng làm cho khả năng chủ động thanh toán của công ty là rất lớn. Nguồn vốn chủ sở hữu giảm chứng tỏ khả năng chủ động về vốn của công ty đã giảm, công ty phải phụ thuộc vào nguồn vốn vay, đây là một điều bất lợi trong sản xuất kinh doanh. Đối với doanh nghiệp xây dựng nh Công ty kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội ta phải tiến hành đầu t ngắn hạn song song với đầu t dài hạn.

Đầu t ngắn hạn phục vụ cho việc mua sắm nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ của những công trình nghiệm thu trong thời gian ngắn. Việc đánh giá hiệu quả vốn đầu t của công ty còn đợc thể hiện thông qua số lao động đợc tuyển dụng do sử dụng vốn đầu t. Mặt khác khi đánh giá hiệu quả vốn đầu t ta còn phải kết hợp với việc đảm bảo an ninh quốc phòng cũng nh vệ sinh môi trờng.

Phân tích rủi ro về tài chính

Hệ số quay vòng hàng tồn kho càng lớn, thời hạn hàng tồn kho bình quân càng ngắn, vật t luân chuyển càng nhanh, rủi ro tài chính càng giảm và ngợc lại. Nhìn chung ta thấy hệ số nợ cuối kỳ so với đầu năm đều có xu hớng tăng. Điều này cho ta thấy rủi ro tài chính của công ty cũng có xu hớng tăng về cuối kú.

Đây là mặt tích cực công ty cần phát huy nhằm hạn chế rủi ro tài chính. Qua đây cho ta thấy thời hạn hàng năm trong kho chủ yếu là nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ càng ngắn, chứng tỏ vật t luân chuyển càng nhanh. Từ nhận xét trên cho ta thấy công ty cần phải kết hợp hài hoà giữa hệ số nợ, hệ số thu hồi nợ để hạn chế rủi ro tài chính nhằm thu đợc kết quả tốt trong quá trình sản xuất kinh doanh.

Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Doanh thu tăng, giảm giá lại giảm chứng tỏ đây là sự cố gắng vợt bậc của công ty, công ty không ngừng đổi mới trang thiết bị, máy móc thi công để nâng cao chất lợng công trình hạn chế việc giảm giá. Lợi nhuận tăng trong khi đó chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 23.116 (nđ) tơng ứng với tỷ lệ giảm 6,34% chứng tỏ công ty đã tiết kiệm đợc chi phí quản lý doanh nghiệp. Đây là một điểm đáng chú ý của công ty, phải có ban lãnh đạo rất giỏi thì mới có thể làm đợc điều này.

Các khoản thu nhập chính của Nhà nớc là thuế, thuế tăng thu nhập Nhà nớc tăng, vì vậy công ty không chỉ góp phần xây dựng công ty mà còn góp phần xây dựng Nhà nớc giàu mạnh hơn. Những khoản mục khác trên báo cáo đợc xác định theo kết cấu chiếm trong quy mô chung đó. Nh vậy ta thấy lợi nhuận của công ty có xu hớng tăng lên, đây là biểu hiện rất tốt của công ty, chứng tỏ công ty làm ăn ngày càng phát triển, đi lên.

Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh

+ Khi vế trái > vế phải: doanh nghiệp thừa nguồn vốn nên bị các doanh nghiệp hoặc các đối tợng khác chiếm dụng dới hình thức doanh nghiệp ứng tiền trớc cho bên bán, các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ. Trong trờng hợp này doanh nghiệp vẫn buộc phải đi chiếm dụng vốn nh nhận tiền trớc của ngời mua, chịu tiền của nhà cung cấp, nợ tiền thuế, chậm trả lơng công nhân viên. + Khi vế trái >vế phải: doanh nghiệp thừa vốn do đó sẽ bị các doanh nghiệp hoặc đối tợng khác chiếm dụng nh khách hàng nợ, trả trớc cho ngời bán, tạm ứng.

Trờng hợp 1: Nguồn vốn chủ sở hữu có đủ để trang trải cho các tài sản cần thiết phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên những nguồn vốn của công ty là hoàn toàn hợp pháp vì vay ngắn hạn cha đến hạn trả và nợ ngời cung cấp trong thời hạn thanh toán. Qua bảng phân tích trên ta có thể đi đến nhận xét nh sau: Do nguồn vốn chủ sở hữu thiếu không đủ trang trải tài sản nên công ty đã phải bổ sung nguồn vốn bằng việc đi vay ngắn hạn và nợ dài hạn.

Phân tích khả năng thanh toán của công ty

Đầu năm mặc dù đã đi vay nhng nguồn vốn vẫn không đủ đáp ứng nên công ty phải đi chiếm dụng vốn của các. Vì vậy, trớc khi nhận định hệ số thanh toán hiện hành của doanh nghiệp là quá thấp hay quá cao ta cần phải so sánh với hệ số của các doanh nghiệp khác cùng ngành hoặc so sánh với hệ số của các kỳ kế toán trớc của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này thể hiện khả năng về tiền mặt và các loại tài sản có thể chuyển ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn.

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có đầy đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ đã đến hạn. Qua bảng phân tích trên ta có thể đi đến nhận xét sau: Hệ số khả năng thanh toán cuối kỳ so với đầu kỳ giảm 0,088 chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty giảm dần, đây là biểu hiện không tốt, công ty cần phải khắc phục. Hệ số cuối năm lại giảm so với đầu năm là 0,096, do đó công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán với các chủ nợ.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động

Dựa vào số liệu trong bảng cân đối kế toán năm 2002 và các số liệu biết thêm năm 2001 của Công ty kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội. Từ bảng phân tích trên có thể cho ta đi đến nhận xét sau: Hiệu suất sử dụng vốn lu động đầu năm và cuối kỳ là rất lớn (đều lớn hơn 100%). Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lu động vận động không ngừng, việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp, để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Nếu có cùng một lợng vốn nhất định mà số vòng quay tăng sẽ có thể sản xuất đợc nhiều sản phẩm hơn làm cho giá thành sản phẩm sẽ hạ và tăng đợc tích luỹ. + Các khoản đầu t tăng cho ta thấy, công ty không chỉ sản xuất kinh doanh trong nội bộ mà còn đầu t cho các công ty bạn để sử dụng có hiệu quả hơn số vốn cha dùng. Vốn của công ty còn phần nhiều là phải đi vay, hoặc đi chiếm dụng của khách hàng vì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng không nhiều trong nguồn vốn (43,84%) lúc cuối năm.