Đánh giá thực trạng tài chính của công ty VIRASIMEX thông qua các chỉ tiêu tài chính quan trọng

Nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

- Nếu tồn kho và các khoản phải thu < nợ ngắn hạn, có nghĩa là VLĐ từ bên ngoài thừa trang trải các sử dụng ngắn hạn; nhu cầu VLĐ thờng xuyên < 0; nếu VLĐ thờng xuyên dơng => vốn bằng tiền dơng lớn hơn; nếu VLĐ thờng xuyên < 0 và nhỏ hơn cả nhu cầu VLĐ thờng xuyên => vốn bằng tiền âm. *ý nghĩa: Đây là chỉ tiêu đợc chủ sở hữu doanh nghiệp mong đợi nhiều nhất, bởi vì chỉ tiêu này cho biết cuối cùng chủ doanh nghiệp đợc hởng bao nhiêu từ kết quả hoạt động sản suất kinh doanh của doanh nghiệp, tức là cho biết mỗi đồng VCSH doanh nghiệp đa vào kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

Phân tích thực trạng tài chính của công ty VIRASIMEX

Giới thiệu tổng quan về công ty VIRASIMEX

Ngợc lại, với thị trờng bán của công ty lại chủ yếu là trong nớc (90%-95%) với quy mô rộng lớn, trải dài khắp cả nớc công ty đã có quan hệ buôn bán với trên 50 khách hàng có nhu cầu khác nhau, trong khi đó thị trờng xuất khẩu chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ (5%- 10%) chủ yếu công ty xuất sang: Trung Quốc, Hồng Kông trên ph… ơng châm chung: “Nắm chắc bạn hàng, giữ chữ tín với bạn hàng và tranh thủ thu hút thêm các bạn hàng mới”. Do nhận thức đúng đắn tầm quan trọng đó, công ty đã từng bớc củng cố tổ chức cơ cấu phòng ban, tuyển chọn nhân viên, cán bộ mới có trình độ cao, đồng thời đào tạo và nâng cao nghiệp vụ cho công nhân cán bộ cũ của công ty cho phù hợp vớ công việc và phục vụ cho kế hoạch xây dựng công ty lâu dài.  Phòng tổ chức cán bộ lao động tiền l ơng : Có nhiệm vụ tham mu để xuất tổ chức bộ máy quản lý, cơ cấu sản xuất kinh doanh của công ty và của cơ sở quản lý cán bộ công nhân viên chức, lập dự án bố chí sử dụng lao động, xây dựng và thực hiện các loại tiêu chuẩn thuộc nghiệp vụ lao động tiền lơng.

Từ khi công ty đợc Liên hiệp đờng sắt Việt Nam giao nhiệm vụ nhập khẩu và cung ứng thiết bị, vật t đờng sắt, việc cung cấp thiết bị đờng sắt cho các đơn vị nội bộ đã tạo điều kiện thuận lợi cho công ty mở rộng thị trờng tiêu thụ, mở rộng quan hệ ngoại giao phục vụ cho hoạt động xuất nhập khẩu. Trong điều kiện nh vậy, công ty lại gặp rất nhiều khó khăn trong vấn đề giải quyết thủ tục xuất nhập khẩu và tiếp nhận hàng hoá bởi sự quản lý còn mang nặng tính quan liêu bao cấp của Nhà nớc và đặc biệt là mức thuế nhập khẩu liên tục thay đổi, có xu hớng ngày càng tăng làm cho hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu gặp nhiều trở ngại.

Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty

Điều này có thể lý giải là trong năm qua có lẽ công ty nhận định rằng lãi suất của ngân hàng không ổn định cùng với sự biến động của tỷ giá và giá vàng, công ty đã chủ động tăng tỷ lệ tiền mặt tại quỹ hơn so với TGNH để giảm thiểu rủi ro cũng là một giải pháp trong tình hình kinh doanh của công ty khi gặp nhiều khó khăn. Tuy tỷ trọng hàng tồn kho trong cơ cấu TSLĐ & ĐTNH của công ty không lớn đến mức phải đáng lo ngại, nhng trong một năm qua tỷ trọng này lại tăng lên một cách đáng kể, tỷ trọng tăng 17,45%- chúng ta biết rằng, hàng tồn kho bị coi là vốn chết vì nó không vận động sinh lời, đồng thời lại mất chi phí bảo quản- chi phí lu kho. Tóm lại, trong năm 2004 do có kế hoạch thay đổi cơ chế quản lý của Nhà nớc với công ty mà cụ thể là chuyển đổi hình thức sở hữu, cũng nh tình hình kinh doanh khó khăn chung của ngành đờng sắt mà cơ cấu Tài sản cảu công ty cũng có nhiều biến động, công ty cũng đã chủ động trong việc thay đổi này để phù hợp v ới tình hình kinh doanh của công ty.

Trong năm qua, tuy gặp nhiều khó khăn nhng công ty vẫn cố gắng thanh toán các khoản nợ đối với công nhân viên, điều này chứng tỏ công ty đã quan tâm đến đời sống của ngời lao động, tạo lòng tin cho công nhân viên tập trung lao động sản xuất và cũng là biện pháp để ổn định tâm lý của cán bộ công nhân viên khi công ty tiến hành cổ phần hoá vào thời gian sắp tới. Tóm lại, thông qua phân tích đánh giá các chỉ tiêu trên bảng CĐKT chúng ta thấy: trong năm 2004, công ty đã cố gắng điều chỉnh cơ cấu vốn cũng nh nguồn vốn cho phù hợp với thực trạng kinh doanh của công ty, phù hợp với định hớng của Nhà nớc cũng nh kế hoạch tỏng thời gian tới của Tổng công ty đờng sắt Việt Nam.

Phân tích các hệ số tài chính đặc trng của công ty

Nguyên nhân là do mức dự trữ của doanh nghiệp tăng lên rất mạnh đồng thời vay nợ ngắn hạn của công ty cũng tăng mạnh, và trong một năm qua Tiền của công ty tăng rất cao nhng cũng không thể bù đắp đợc nợ vay ngắn hạn của công ty, vì vậy mà hệ số về khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm tơng. Tuy nhiên, công ty nên xem xét lại cơ cấu tài sản và các khoản nợ của mình, việc để chỉ tiêu hàng tồn kho nh vậy là quá cao và cha phù hợp, mặc dù công ty đang trong quá trình thực hiện kế hoạch chuyển đổi hình thức kinh doanh bằng cách đầu t nhiều vào việc nhập khẩu nhiều hàng hóa để sẵn sàng cung ứng sản phẩm tiêu thụ cho khách hàng bất cứ lúc nào và với số lợng là bao nhiêu, với mục đích tăng khả năng tiêu thụ hàng hoá ; để từ đó có sự điều chỉnh hợp lý… nhằm tăng mức độ vững chắc về tài chính của công ty. Đây là một kết quả không tốt và cũng không xấu đối với công ty, vì nó không làm tăng thu nhập cho chủ sở hữu sau một năm, đồng thời nó cũng không làm tăng khả năng tích lũy cũng nh đầu t phát triển của công ty trong tơng lai vì Lợi nhuận sau thuế là một nguồn quan trọng để công ty bổ sung thêm cho vốn kinh doanh, trích lập các quỹ và chăm lo hơn nữa.

Năm 2004 là năm mà doanh thu tiêu thụ của công ty giảm mạnh, đây cũng là tình trạng chung của các doanh nghiệp khác trong ngành đờng sắt, song nhờ việc cố gắng trong việc giảm giá vốn hàng bán và chính sách quản lý chi phí đúng đắn nên các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty đã tăng lên trong năm qua. Với những kết quả phân tích, đánh giá ban đầu về tình hình tài chính của công ty, chúng ta có thể thấy rằng mục tiêu chủ yếu của công ty là tối đa hoá lợi nhuận của mình, đây là mục tiêu chính đáng của công ty nhất là trong bối cảnh khó khăn hiện nay.

VIRASIMEX