Đặc điểm và phân biệt cho thuê tài chính và cho thuê vận hành tại Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

Phân biệt cho thuê tài chính với cho thuê vận hành

Khi nói đến đặc điểm của một sự vật hiện tợng, ngoài việc nêu đợc bản chất thì còn phải chỉ ra đợc sự khác biệt của sự vật hiện tợng đó với các sự vật hiện t- ợng gần tơng đồng khác. - Những rủi ro và những biện pháp đảm bảo cho giá trị còn lại của tài sản thuê do bên nào thực hiện. - Quyền sử dụng và hởng toàn bộ các lợi ích kinh tế do tài sản thuê mang lại có đợc chuyển giao cho ngời thuê hay không.

Nếu thỏa mãn thì giao dịch thuộc thuê tài chính, các trờng hợp còn lại thuộc thuê vận hành. Giá trị hiện tại của các khoản tiền Có thuê tối thiểu lớn hơn hay tơng đơng với giá trị tài sản. Tiêu thức Thuê vận hành Thuê tài chính 1 Quyền sở hữu Tách biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng.

6 Ưu đãi về thuế Ngời cho thuê hởng và khấu trừ vào tiền thuê 7 Bồi thờng Tiền bồi thờng bảo Hiểm ngời cho thuê hởng 8 Cung ứng tài.

Công ty Leasing trong nền kinh tế thị trờng

Nếu phí cho thuê của một công ty cho thuê nớc ngoài nào đó là rẻ tơng đối so với chi phí thuê mua trong nớc và tỷ giá hối đoái có xu hớng ổn định thì công ty có thể tiến hành thuê tài sản theo nghiệp vụ cho thuê tài chính rồi đem cho các doanh nghiệp trong nớc thuê lại. Việc cho phép nhân tiền gửi có kỳ hạn xuất phát từ nhiều lý do nhng một trong những lý do cơ bản là: nếu kỳ hạn tiền tiết kiệm tơng đối dài đồng thời không cho phép rút tiền trớc hạn thì sẽ có rất ít rủi ro xảy ra và đây đợc coi nh biện pháp đa dạng hoá các hình thức huy động vốn của công ty cho thuê tài chính khi thị trờng chứng khoán cha phát triển. Bán và tái thuê là một thoả thuận tài trợ chính mà ngời thuê bán lại tài sản của chính họ cho ngời cho thuê và đồng thời một hợp đồng cho thuê tài chính đợc soạn thảo với nội dung Công ty cho thuê tài chính ( ngời cho thuê ) đồng ý cho bên thuê thuê lại tài sản mà chính họ vừa bán.

Công ty cho thuê thoả thuận mua thiết bị và cho ngời sử dụng thuê lại, lúc đó ngời sử dụng trở thành ngời thuê thiết bị nh trong trờng hợp thoả thuận 3 bên, ngời thuê có đầy đủ các nghĩa vụ thực hiệ hợp đồng về bảo d- ỡng và làm dịch vụ đối với thiết bị để đảm bảo rằng thiết bị đợc giữ trong tình trạng hoạt động tốt. Ngời đi thuê ký hợp đồng sử dụng các thiết bị có sẵn của Công ty cho thuê nh máy bay, phơng tiện vận tải, máy móc trong thi công cơ giới và cũng có thể là máy móc thiết bị dùng trong công nghiệp… chi phí mua thiết bị đợc thu hồi qua các lần cho thuê và thanh lý thiết bị. - Đồng sở hữu tài sản (bên cho thuê và bên thuê), có nghĩa là bên tài trợ (bên cho thuê) không đơc sở hữu toàn bộ, bên thuê tuy đứng quyền sở hữu nhng không đợc đủ quyền sở hữu: không đợc quyền định đoạt tài sản ( không mua bán, chuyển nhợng, cho tặng) chỉ đến khi bên thuê thanh toán phần cuối cùng thì bên thuê mới chọn quyền sở hữu.

- T vấn cho doanh nghiệp về sự lựa chọn máy móc thiết bị, Công ty cho thuê tài chính là ngời có nhiều thông tin về các nhà cung cấp máy móc thiết bị nên sẽ t vấn đợc cho khách hàngloại thiết bị nào là kinh tế nhất, lựa chọn đợc nhà cung cấp thiết bị, dịch vụ lắp đặt, bảo hành phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của công ty.

Kinh nghiệm của các công ty Leasing ở một số n- ớc trên thế giới

Lý do tạo đà cho sự phát triển này là Công ty cho thuê tài chính không có đủ nguồn vốn dài hạn tơng ứng với những khoản thuê dài hạn và khách hàng thích tính linh hoạt của nó, khi muốn chấm dứt hợp đồng ngời thuê chỉ phải trả phần d nợ cho ngời cho thuê mà không phải bồi thờng một khoản thất thu nào về thuế, khi hợp đồng cho thuê kết thúc ngời mua đợc quyền sở hữu tài sản mà không phải mua lại tài sản đó với giá thị trờng tại thời điểm chuyển quyền sở hữu. Vào đầu những năm 70, khi chính phủ Hàn Quốc thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế, u tiên hàng đầu cho phát triển công nghiệp hoá chất và công nghiệp nặng, nhu cầu đầu t thiết bị rất lớn trong khi thị trờng vốn cha đủ mạnh để đáp ứng nhu cầu đầu t, hình thức cho thuê tài chính ra đời trở thành công cụ đắc lực trong việc cung cấp vốn trong khu vực công nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Ngày nay các công ty cho thuê tài chính đang có xu hớng liên kết với nhau trong các hợp đồng cho thuê lớn mà một nhà cho thuê không đủ vốn tài trợ cho ngời thuê, do vậy hình thành những hợp đồng cho thuê liên kết.

• Thời gian đầu hoạt động các công ty cho thuê tài chính chỉ tập trung mở rộng thị trờng cho thuê với đống sản, khi đã phát triển đến một mức nào đó thờng từ 5 đến 10 năm công ty cho thuê tài chính mới mở rộng thị trờng cho thuê vận hành. Tuy nhiên sự hoạt động này phải đặt trong bối cảnh chung của thị trờng cho thuê tài chính Việt Nam, dự báo của thị trờng trong những năm tới để có thể phân tích một cách chính xác hoạt động kinh doanh của công ty. - Công ty cho thuê tài chính liên doanh giữa bên Việt nam gồm nhiều hoặc một Ngân hàng, Công ty tài chính, Doanh nghiệp khác với bên nớc ngoài gồm một hoặc nhiều Ngân hàng, Công ty cho thuê tài chính, Công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tài chính quốc tế.

Theo số liệu thống kê này, qua khảo sát nhiều công ty thuộc 10 ngành (luyện kim, hoá chất, nhựa, sản xuất phân bón, công nghiệp thực phẩm, điện -. điện tử..) thì ngoài một số công ty có trình độ công nghệ hiện đại trung bình của thế giới hoặc của khu vực ( lắp ráp điện tử, sản xuất sợi, dệt, thi công xây lắp, sản xuất thiết bị đo điện..) còn lại máy móc thiết bị và dây chuyền sản xuất lạc hậu so với thế giới từ 10 đến 20 năm, thậm chí 30 năm nh sản xuất phôi thép, cơ khí. Các chuyên gia thuộc viện phát triển Quốc tế Havard đã khuyến cáo Việt nam cần phát triển các Công ty cho thuê tài chính trớc khi cho phép các Ngân hàng nớc ngoài cạnh tranh tự do với hệ thống tài chính trong nớc, vì để tạo đợc môi trờng cho sự cạnh tranh trong lĩnh vực Ngân hàng đòi hỏi phải có thời gian chuẩn bị khá lâu. Bối cảnh kinh tế xã hội nhất là nhu cầu về vốn, thiết bị, công nghệ cho nền sản xuất là những tiền đề cần thiết thúc đẩy việc hoàn thiện các cơ sở pháp lý và kỹ thuật cho hoạt động Leasing phát triển mạnh mẽ ở Việt nam.

Các nguồn vốn có thể đầu t để có thể đổi mới máy móc thiết bị ở các doanh nghiệp: Nguồn vốn từ ngân sách, nguồn vốn tự có và quĩ khấu hao để lại, nguòn vốn từ nớc ngoài và các nguồn vốn vay từ các Ngân hàng Thơng mại. •Nguồn huy đông từ thị trờng vốn trong nơc và nớc ngoài: hiện nay ở Việt nam mới hình thành 2 trung tâm giao dịch chứng khoán, với hầu hết các doanh nghiệp Việt nam hoạt động với qui mô nhỏ, hiệu quả kinh tế cha cao nên việc tham gia vào thị trờng vốn là rất khó khăn. - Nguồn vốn đầu t gián tiếp: trong nhiều năm qua nhiều nớc và tổ chức quốc tế đã viên trợ cho ta một khối lợng đáng kể về hàng hoá, vật t, thiết bị và chuyển giao công nghệ, nguồn này đã góp phần không nhỏ trong việc phát triển nền kinh tế đất nớc.

Nhìn lại những thiết bị công nghệ đã nhập và sử dụng trong các xí nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài có thể thấy là những thiết bị cũ, công nghệ cũ, lạc hậu đợc chế tạo từ trớc những năm 1980 nên một số nhập về không thể sử dụng đợc, một số khác sử dụng gây ô nhiễm môi trờng nghiêm trọng. Cách tính thu nợ tiền vay cho thấy: thời gian đầu mới đi vào sản xuất máy móc thiết bị cha thể sản xuất theo công suất thiết kế bình quân nh đã tính ở dự án, sản phẩm sản xuất ra thấp, doanh thu thấp thì Ngân hàng lại thu nợ nhiều ( Do lãi kỳ đầu lớn ) còn những kỳ sau khi sản xuất đã ổn định, năng suất cao thì ngân hàng lại thu nợ ít.