MỤC LỤC
Xây dựng công trình dự án( chuẩn bị xây dựng, thiết kế chi tiết, xây lắp,. nghiệm thu đưa vào họat động). Dự án họat động( chương trình sản xuất, công suất sử dụng, giá tri còn. lại vào năm cuối của dự án).
Thẩm định dự án đầu t là rá soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu quả. Đối với các nhà tài trợ, tổ chức cho vay, Ngân hàng: Thẩm định tài chính dự án đầu t là một quá trình đợc thực hiện bằng kỹ thuật phân tích dự án đã đợc thiết lập trên cơ sở những chuẩn mực, nhằm rút ra những kết luận làm căn cứ quyết định cho khách hàng vay vốn đầu t dự án.
Dự án đầu t góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho nhân dân, cải tiến bộ mặt kinh tế – xã hội của đất nớc. Dự án đầu t là căn cứ quan trọng để tổ chức tài chính đa ra quyết định tài trợ, các cơ quan chức năng của Nhà nớc phê duyệt và cấp giấy phép đầu t.
Bảo đảm nhịp độ tăng trởng kinh tế đề ra trong chiến lợc phát triển kinh tế – xã.
Theo Nghị định số 59/CP ngày 3/10/1996 của Chính phủ ban hành Quy chế quản lý tài chính và hạch toán kinh doanh đối với doanh nghiệp nhà nớc. Căn cứ định mức kinh tế kỹ thuật theo từng ngành nghề, từng vật nuôi cây trồng do các cơ quan có chức năng ban hành.
Tỷ số về khả năng thanh toán hiện hành là thớc đo khẳ năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn đợc trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tơng đơng với thời hạn của các khoản nợ đó. Kết quả thẩm định tài chính dự án là công việc của cá nhân nhng nó ảnh hởng đến tình hình tài chính của cả ngân hàng, đặc biệt là những dự án lớn đòi hỏi vốn nhiều và thời gian kéo dài, do đó cán bộ thẩm định phải có tính kỷ luật cao và lòng nhẫn nại, tuân thủ quy trình thẩm định mà ngân hàng đề ra và có những sáng tạo trong quá trình thẩm định. Trong môi trờng cạnh tranh nh hiện nay, thì tính kịp thời của các nguồn thông tin thu thập đợc có ảnh hởng không nhỏ đến chất l- ợng thẩm định, sự chậm trễ của thông tin làm ảnh hởng không tốt trong mối quan hệ giữa khách hàng với ngân hàng, nhất là khách hàng truyền thống và có thể làm mất cơ hội tài trợ cho một dự án tốt.
Bên cạnh đó, tính trung thực của nguồn thông tin mà chủ dự án cung cấp cho ngân hàng trong các báo cáo tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính hiện có của doanh nghiệp cũng ảnh hởng đến chất lợng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng trong việc quyết định tài trợ cho dự án.
Tổng Công ty xác định vay trong nớc 100% tuy nhiên theo quyết định 72 của NHN0 Việt Nam thì mức vốn tự có tham gia phơng án vay vốn ngắn hạn phải tối thiểu là 10% (trừ trờng hợp giám đốc có quyết định khác), do vậy việc tính toán chi phí vốn đợc tính ở mức đi vay 90% và vốn tự có của tổng Công ty là 10% tổng nhu cầu vốn lu động. Trong đó, dòng tiền vào đợc phân bổ trong hai năm đầu tiên của dự án là nguồn vốn vay trả chậm nớc ngoài và nguồn vốn vay NHN0 (vốn vay trả chậm: 28.475.000USD và vốn vay NHN0: 3.360.000 USD), kể từ khi nhà máy bắt đầu đi vào hoạt động thì nguồn tiền vào là doanh thu đợc tăng dần qua các năm theo định mức huy động công suất của nhà máy, trong những năm sản xuất ổn định thì doanh thu ở vào khoảng 108,8 triệu USD. Trong đó, tiền thuê TSCĐ, trả nợ gốc vốn vay NHN0 và vốn vay nớc ngoài; chi phí chuẩn bị nguyên vật liệu đợc cố định hàng năm, các chi phí còn lại nh chi phí trả lãi vay NHN0 vàlãi vay nớc ngoài; chi phí hoạt động hàng năm; phí bảo lãnh; phí bảo hiểm và phí mua bán ngoại tệ giảm dần qua các năm theo tiến độ trả nợ hàng năm và theo định mức huy động công suất nhà máy.
Năm 2006, dòng tiền âm do dòng tiền vào giai đoạn này chủ yếu là doanh thu mà dự án huy động công suất thấp ( 50%) trong khi đó chi phí phải trả cho vay vốn trong nớc và nớc ngoài lớn. Bắt đầu từ năm 2007, dòng tiền bắt đầu đơng do nhà máy đã sản xuất với doanh thu thu đợc cao hơn và thời gian này không còn chi phí đầu t TSCĐ, các chi phí biến đổi khác cũng giảm dần theo tỷ lệ huy động công suất. Đánh giá về kế hoạch vay vốn và trả nợ. - Nợ phải trả: Bao gồm trả nợ gốc, nợ lãi vay và phí bảo lãnh NHN0; nợ gốc, nợ lãi và phí bảo hiểm nớc ngoài. vậy tiền lãi, phí bảo hiểm và phí bảo lãnh cũng giảm dần qua các năm. nợ, số còn lại để trích lập các quỹ khác), từ khấu hao tài sản cố định và tiền lãi vay vốn cố. Việc vay vốn lu động đối với Công ty có thể áp dụng cho vay không có đảm bảo bằng tài sản nhng bắt buộc phải có cam kết đảm bảo bằng tài sản và nhng tài sản phải đợc hình thành từ vốn tự có của đơn vị trong khi đó vốn tự có tham gia dự án là 7.171.921 USD ( đây mới chỉ là mức vốn tự có đợc tính. toán đúng theo quy định trong quá trình thẩm định, trong thực tế cha thể xác định đợc đơn vị có đảm bảo đợc nguồn vốn tự có này hay không). Mặc dù mới đợc thành lập và đi vào hoạt động đợc cha đầy 4 năm còn gặp nhiều bỡ ngỡ trong môi trờng kinh doanh với những khó khăn và thách thức của nó, nhng với lòng quyết tâm và sự đoàn kết nhất trí cao của ban lãnh đạo cùng với tập thể cán bộ nhân viên của Ngân hàng và sự quan tâm của cấp trên, Chi nhánh đã đạt đợc những kết quả đáng khích lệ, đặc biệt trong lĩnh vực cho vay: Tính đến thời điểm 30/12/2004 nợ quá hạn là 545 triệu đồng, chiếm tỷ lệ 0,06% tổng d nợ.
Đối với dự án lớn mà chi nhánh cho vay, ngân hàng tách thẩm định của đơn vị cho vay và thẩm định của phòng thẩm định trên cơ sở đó thành lập tổ đánh giá thẩm định lại kết quả của 2 báo cáo thẩm định nêu trên(đặc điểm của tổ thẩm định ngoài thành phần CBTD và cán bộ thẩm định do yêu cầu của dự án còn có cán bộ thanh toán quốc tế tham gia). Các phơng thức tổ chức thẩm định nêu trên ngoài dự án lớn, các nhu cầu về tín dụng, bảo lãnh khác đã từ chối đầu t (ví dụ: Chi nhánh đã từ chối bảo lãnh thực hiện hợp đồng mặc dù đã phát hành dự thầu và đơn vị trúng thâù do dự án giải trình và cung cấp hồ sơ về nguồn thanh toỏn khụng rừ ràng, hợp lý). Những thông tin về ngời xin vay vốn ( doanh nghiệp): để có thông tin về doanh nghiệp ngoài các bao cáo tài chính mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng và luận chứng kinh tế kỹ thuật trình, cán bộ tín dụng có thể lấy thông tin bằng cách điều tra nơi hoạt động kinh doanh của ngời xin vayvà phỏng vấn trực tiếp một số cán bộ của dự án.
Việc tham gia,đóng góp ý kiến và cung cấp các thông tin cân thiết từ các phong khác sẽ giúp cho kết quả thẩm định hiệu quả hơn, đầy đủ hơn và khả thi hơn.Nhiều vấn đề phát sinh trong quá trình thẩm định tài chính dự án mà cán bộ thẩm đinh không biết hoặc còn thiếu chắc chắn mà lại thuộc phạm vi của các phòng khác thì. Đề nghị Ban thẩm định NHNo&PTNT Việt Nam hỗ trợ hơn nữa trong việc tạo lập và tăng cờng các mối quan hệ với các khách hàng lớn là các dự án đầu t trung dài hạn bằng nguồn vốn đồng tài trợ giữa các Ngân hàng thơng mại, các TCTD khác, các ngành có chức năng quản lý các dự án có vốn đầu t nớc ngoài và ngân sách nhà nớc.