MỤC LỤC
Nếu các giả định đưa ra chưa hợp lý hoặc độ chính xác của các số liệu đưa ra trong các bảng dự trù tài chính thấp thì ngân hàng sẽ dự báo, xây dựng lại các bảng dự trù tài chính cho phù hợp trên cơ sở định mức kinh tế, kỹ thuật của ngành do Nhà nước hoặc các cơ quan chuyên môn công bố và dựa trên các kết quả thẩm định của ngân hàng về kỹ thuật, thị trường, tổ chức, kinh tế xã hội. Dự án ĐTT thường có thời gian hoạt động khá dài nên chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như biến động thị trường, giá cả, tỷ giá, lạm phát… Để phân tích rủi ro của dự án qua việc xem xét sự thay đổi của các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án do tác động của các yếu tố liên quan, ngân hàng thường tiến hành phân tích theo 2 phương pháp cơ bản là phân tích độ nhạy và phân tích kịch bản (tình huống).
Đội ngũ cán bộ hơn 15000 cán bộ, nhân viên trong đó trình độ đại học và trên đại học chiếm hơn 40% thường xuyên được đào tạo và tập huấn nâng cao nghiệp vụ chuyên môn để đáp ứng được yêu cầu kinh doanh của ngân hàng trong cơ chế thị trường. Với mục tiêu chiến lược “Vì sự thành đạt của mọi người, mọi nhà, mọi doanh nghiệp” NHCTVN đã đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh, đổi mới tổ chức, hiện đại hóa các công nghệ ngân hàng với phương châm hoạt động “ Nhanh chóng- chính xác – an toàn và hiệu quả” ngân hàng đã không ngừng nghiên cứu, cải tiến các sản phẩm và dịch vụ hiện có và phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, sẵn sàng đáp ứng cao nhất mọi nhu cầu của khách hàng.
Tuy nhiên do nhiều vướng mắc khách quan như: giấy tờ sở hữu chưa có, chưa đủ, tài sản đang bị tranh chấp, lấn chiếm, xuống cấp, tài sản nằm trong diện quy hoạch, giải tỏa hoặc đang chờ cơ quan pháp luật xử lý, đặc biệt tài sản có giá trị lớn không có khách hàng đủ năng lực tài chính để mua nên kết quả xử lý tài sản và thu hồi nợ tồn đọng năm qua còn nhiều hạn chế chưa đạt kế hoạch đề ra. Nhằm hiện đại hóa công nghệ NHCT, phần mềm INCAS đã được triển khai chính thức tại trụ sở chính và các Sàn giao dịch và một số chi nhánh lớn phục vụ yêu cầu quản lý đa dạng của hệ thống NHCTVN trên cơ sở xử lý dữ liệu tập trung và tích hợp các ứng dụng và hệ thống đang tạo tiền đề thúc đẩy sự cải tiến và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khách hàng theo mục đích “ Mọi lúc, mọi nơi – các phương tiện thích hợp” và đổi mới cơ chế quản lý kinh doanh của NHCTVN.
+ Thành viên tham gia ĐTT phải thoả thuận thống nhất phương thức thẩm định dự án, có thể thành lập Hội đồng thẩm định chung (bao gồm thành viên từ các tổ chức tín dụng tham gia ĐTT) hoặc không thành lập Hội đồng thẩm định nhưng phải bảo đảm sự thống nhất giữa các thành viên về tính khả thi của dự án, tạo điều kiện cấp tín dụng thuận lợi và đúng quy định của pháp luật. Đây là vấn đề cần xem xét và quy định trong quy chế ĐTT vì hoạt động kinh tế nói chung và sự di chuyển vốn đầu tư nói riêng giữa các nước và các tổ chức tín dụng đã phát triển khi Việt Nam tham gia vào các khối kinh tế khu vực và quốc tế, nhất là Việt Nam đang cần thu hút vốn đầu tư nước ngoài thông qua các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng quốc tế.
Trong nội dung này, cán bộ thẩm định của Ngân hàng xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản chi phí cần thiết chưa… Ngoài ra, cần xem xét, dự tính các yếu tố có thể làm thay đổi tổng mức vốn đầu tư như các chi phí đền bù, giải phóng mặt bằng, điện nước phục vụ thi công, lãi vay trong thời gian thi công, biến động tỷ giá, trượt giá…. Dựa vào các phân tích, đánh giá về phương diện thị trường, kỹ thuật và các thông tin khác liên quan đến dự án, cán bộ thẩm định đề xuất các thông số đầu vào là cơ sở tính toán hiệu quả tài chính của dự án như: cơ cấu vốn đầu tư, nguồn vốn, lãi suất vốn vay, công suất khả dụng, giá bán, doanh thu, chi phí sản xuất, giá thành, thuế suất liên quan, tỷ giá, tốc độ biến động tỷ giá, trượt giá, lạm phát (nếu có tính), phương pháp khấu hao và tỷ lệ chiết khấu được chọn….
- Chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT được nâng cao còn góp phần làm tăng uy tín của NHCTVN với vai trò là ngân hàng đầu mối trong các dự án lớn mang tầm cỡ quốc gia, qua đó góp phần củng cố mối quan hệ của Ngân hàng với các khách hàng truyền thống là các Tổng công ty 91 như Tổng công ty Điện lực Việt Nam, Tổng công ty Bưu chính viễn thông Việt Nam, Tổng công ty Xi măng Việt Nam, Tổng công ty Dầu khí Việt Nam… Ngoài ra, công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT có chất lượng còn giúp NHCTVN mở rộng thị phần, các doanh nghiệp có uy tín thuộc khối đầu tư nước ngoài như Xi măng Chinfon, Golbal Toserco, Dầu khí Petechim… trước đây chỉ quan hệ với các ngân hàng nước ngoài nay bắt đầu thiết lập giao dịch và chuyển sang vay vốn tại Ngân hàng. Nhiều chỉ tiêu tính toán nên thay đổi: như tỷ lệ doanh thu, lợi nhuận trên tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu nên được tính là tỷ lệ doanh thu, lợi nhuận trên giá trị trung bình của tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu để cho đúng tính chất giá trị thời gian (thời kỳ) chứ không phải giá trị thời điểm như hiện nay; thời gian thu hồi vốn đầu tư cần tính đến yếu tố thời gian của tiền chứ không nên tính theo phương pháp giản đơn; lịch trả nợ cần tính toán trên cơ sở dòng tiền thực tế chứ không nên áp lịch trả nợ đều cho tất cả các năm hoạt động….
Vấn đề này được đặt ra ngày càng cấp thiết do thực trạng nguồn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và NHCTVN nói riêng (chủ yếu huy động vốn ngắn hạn đề đầu tư trung dài hạn) đặc biệt sau khi có qui định mới của NHNN về khống chế tỷ lệ sử dụng vốn huy động ngắn hạn đề đầu tư trung dài hạn. Qua kinh nghiệm của một số bạn bè đang công tác tại NHCTVN và các ngân hàng thương mại trong nước cùng với việc nghiên cứu và tìm hiểu công tác này tại một số nước có hệ thống ngân hàng phát triển, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án trong đó đặc biệt chú trọng tới các đặc thù riêng của dự án ĐTT.
Hiện nay, các phương pháp thẩm định tài chính dự án ĐTT hầu như mới chỉ dừng lại ở các phương pháp giản đơn như tính khấu hao cơ bản theo phương pháp đường thẳng, xây dựng lịch trả nợ đều qua các năm, phân tích rủi ro theo phương pháp độ nhạy hay phân tích kịch bản theo một vài phương án điển hình… Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả cũng chỉ dừng lại ở các chỉ tiêu cơ bản như NPV, IRR, điểm hoà vốn, thời gian trả nợ… Với sự phát triển của khoa học công. Các nhà máy điện không thuộc Tổng công ty hiện chưa tham gia vào thị trường do giá bán còn cao (bằng hoặc lớn hơn 4 UScents/kwh) thời gian tới sẽ buộc phải tìm các giải pháp giảm giá.Theo kế hoạch của ngành điện từ nay đến năm 2020 sẽ đưa vào hoạt động hơn 20 nhà máy điện với tổng công suất 15100 MW cùng với việc hoàn thành đường dây truyền tải điện từ nam ra bắc sẽ có triển vọng cung cấp vượt mức cầu.
Các mối quan hệ với khách hàng lớn, truyền thống tuy quan trọng nhưng nếu các dự án không có hoặc ít có hiệu quả thì cán bộ tín dụng càng cần coi trọng kết quả thẩm định bởi nếu cho vay và dự án gặp rủi ro thì Ngân hàng có thể vừa mất tiền vừa mất mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng. Nhận thức đúng tầm quan trọng của công tác thẩm định tài chính cán bộ thẩm định sẽ có thái độ làm việc tích cực hơn, ý thức trách nhiệm hơn đối với các kết quả thẩm định tài chính, từ đó sẽ không khó để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính Dự án nói chung và dự án ĐTT nói riêng.
Hiện nay, tình trạng nhân lực tại NHCTVN còn tồn tại một vấn đề nữa đó là thiếu các cán bộ thẩm định có trình độ chuyên sâu về các khía cạnh kỹ thuật và pháp lý cho nên Ngân hàng thường không thể thẩm định độc lập về phương diện kỹ thuật cũng như chủ động thực hiện các công việc liên quan vấn đề pháp lý của dự án mà thường phải dựa trực tiếp vào kết quả thẩm định của các cơ quan khác. Mặt khác, cần khuyến khích cán bộ tín dụng khó tự trau dồi kiến thức chuyên môn nghiệp vụ, trình độ ngoại ngữ, học hỏi kinh nghiệm lẫn nhau và nâng cao tinh thần trách nhiệm trong công việc thông qua việc tổ chức sắp xếp, bồi dưỡng các cán bộ có năng lực, có tinh thần trách nhiệm cao và ý thức vươn lên trong công việc vào những vị trí quan trọng chủ chốt để khuyến khích phong trào.
Ngoài các đợt tập huấn nghiệp vụ tín dụng được tổ chức hàng năm như hiện nay, cần thường xuyên tổ chức các buổi hội thảo chuyên đề về kinh nghiệm thẩm định và cho vay dự án ĐTT (chú trọng kỹ năng dàn xếp, hợp tác với các ngân hàng tham gia và kĩ năng phân tích tài chính, thẩm định dự án…). Để cán bộ có thêm cơ hội tiếp cận với các phương pháp và kỹ năng thẩm định hiện đại cũng như kinh nghiệm của các nước đi trước, có thể mời chuyên gia nước ngoài đến giảng dạy, nói chuyện, trao đổi kinh nghiệm hoặc liên hệ, cử các cán bộ thẩm định đi thực tập tại các ngân hàng nước ngoài.
Đặc biệt, cần thống nhất quy định về các loại thông tin phải cung cấp mang tính bắt buộc và những loại thông tin tham khảo để tập hợp theo khách hàng, theo ngành nghề, lĩnh vực hoặc theo tính chất thông tin (thông tin về tài chính của khách hàng, về thị trường, về tình hỡnh kinh tế xó hội, thụng tin theo dừi hiệu quả thực tế cỏc dự ỏn đó thẩm định…). Ngoài chức năng thu thập và khai thác thông tin từ mạng CIC của NHNN, bộ phận thông tin tín dụng tại NHCTVN và tại các chi nhánh cần tăng cường thêm các chức năng thu thập, lưu trữ và cung cấp thông tin chuyên ngành, phân tích xác suất và các phân phối xác suất đặc trưng trong từng ngành nghề, từng lĩnh vực đầu tư trong nền kinh tế làm cơ sở cung cấp thông tin cho bộ phận tín dụng và thẩm định.
Bên cạnh nguồn thông tin trong nội bộ ngành ngân hàng, thông tin từ báo chí, từ mạng thông tin toàn cầu (internet), từ các cơ quan quản lý (Bộ, ngành chủ quản), cơ quan thống kê, các công ty kiểm toán, từ khách hàng là các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tương tự… cũng cần được tích cực khai thác. Thông tin từ các doanh nghiệp bạn hàng của doanh nghiệp đầu tư và thông tin từ chính người lao động trong doanh nghiệp đầu tư cũng rất quan trọng.
Mặt khác, Chính phủ và các Bộ ngành cần nghiên cứu thành lập hoặc khuyến khích thành lập các tổ chức, doanh nghiệp tư vấn đầu tư chuyên thu thập, đánh giá thông tin về doanh nghiệp và thị trường trong nước và quốc tế, xếp hạng doanh nghiệp, cũng như khuyến khích phát triển và nâng cao chất lượng hoạt động của các công ty dịch vụ đánh giá lại tài sản thế chấp, công ty kiểm toán..… đồng thời ban hành các văn bản pháp luật quy định về việc mua bán thông tin, dịch vụ tư vấn và trách nhiệm của các bên liên quan. Ngoài ra, cần phải có sự phối hợp chặt chẽ giữa các Bộ ngành, các chính quyền địa phương có liên quan trong việc thẩm định, phê duyệt dự án nhằm nâng cao chất lượng và độ tin cậy của các báo cáo nghiên cứu khả thi cũng như các quyết định phê duyệt đầu tư của các cấp làm cơ sở pháp lý quan trọng và thực sự có giá trị cho các ngân hàng.
Các cơ quan, ban ngành, chính quyền địa phương cần phối hợp, trao đổi thông tin thường xuyên về các lĩnh vực đầu tư và các doanh nghiệp thuộc ngành mình, địa phương mình quản lý để có định hướng, quy hoạch cho phù hợp tránh tình trạng có lĩnh vực thì đầu tư tràn lan, có lĩnh vực thì đầu tư quá ít không đáp ứng được nhu cầu thực tế. • CIC cần tích cực trao đổi thêm thông tin với các tổ chức thông tin quốc tế và các đầu mối thông tin trong nước như Tổng Cục thống kê, Bộ thương mại, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Bộ Tài chính, Tổng Cục Hải Quan, Văn phòng Chính phủ… để tạo nguồn cung cấp thông tin không chỉ về tín dụng mà cả các thông tin về thị trường, quy hoạch phát triển, định hướng và chính sách trong từng thời kỳ.
Hoạt động ĐTT chỉ thức sự phỏt huy hết ý nghĩa và ưu điểm của nó nếu tận dụng được các thế mạnh của mỗi ngân hàng đồng thời đòi hỏi các ngân hàng phải biết đặt lợi ích của mình trong lợi ích của tập thể. Do đó, các ngân hàng thương mại khi tham gia thẩm định dự án ĐTT cần thực sự tin tưởng lẫn nhau, tích cực phối hợp trao đổi thông tin và kinh nghiệm trong các lĩnh vực, ngành nghề, cũng như tích cực hợp tác trong quá trình thực hiện tài trợ cho dự án và thu hồi khoản cho vay.