Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đồng tài trợ tại Ngân hàng Công thương Việt Nam

Thẩm định tài chính dự án ĐTT

Nếu các giả định đa ra cha hợp lý hoặc độ chính xác của các số liệu đa ra trong các bảng dự trù tài chính thấp thì ngân hàng sẽ dự báo, xây dựng lại các bảng dự trù tài chính cho phù hợp trên cơ sở định mức kinh tế, kỹ thuật của ngành do Nhà nớc hoặc các cơ quan chuyên môn công bố và dựa trên các kết quả. Dự án ĐTT thờng có thời gian hoạt động khá dài nên chịu ảnh hởng của nhiều yếu tố nh biến động thị trờng, giá cả, tỷ giá, lạm phát Để phân tích rủi ro của… dự án qua việc xem xét sự thay đổi của các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án do tác động của các yếu tố liên quan, ngân hàng thờng tiến hành phân tích theo 2 phơng pháp cơ bản là phân tích độ nhạy và phân tích kịch bản (tình huèng).

Lịch sử hình thành và cơ cấu tổ chức của NHCTVN

Với mục tiêu chiến lợc “Vì sự thành đạt của mọi ngời, mọi nhà, mọi doanh nghiệp” NHCTVN đã đa dạng hóa các nghiệp vụ kinh doanh, đổi mới tổ chức, hiện. Với phong cách phục vụ chuyên nghiệp, nhiệt tình, hiện nay NHCTVN đã cung cấp cho thị trờng nhiều loại hình dịch vụ hiện đại.

Tình hình hoạt động kinh doanh những năm gần đây của NHCTVN

Nhằm hiện đại hóa công nghệ NHCT, phần mềm INCAS đã đợc triển khai chính thức tại trụ sở chính và các Sàn giao dịch và một số chi nhánh lớn phục vụ yêu cầu quản lý đa dạng của hệ thống NHCTVN trên cơ sở xử lý dữ liệu tập trung và tích hợp các ứng dụng và hệ thống đang tạo tiền đề thúc đẩy sự cải tiến và nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ khách hàng theo mục đích “ Mọi lúc, mọi nơi – các phơng tiện thích hợp” và đổi mới cơ chế quản lý kinh doanh của NHCTVN. Năm 2003, Liên bộ đã kiểm tra xác nhận kết quả thực hiện đề án Cơ cấu lại NHCTVN, tuy kết quả xử lý nợ tồn đọng cha đạt yêu cầu nhng Chính phủ đã cấp bổ sung vốn điều lệ cho NHCTVN 800 tỷ dới hình thức Trái phiếu đặc biệt, đa vốn.

Tổ chức hoạt động ĐTT tại NHCTVN

Đây là vấn đề cần xem xét và quy định trong quy chế ĐTT vì hoạt động kinh tế nói chung và sự di chuyển vốn đầu t nói riêng giữa các nớc và các tổ chức tín dụng đã phát triển khi Việt Nam tham gia vào các khối kinh tế khu vực và quốc tế, nhất là Việt Nam đang cần thu hút vốn đầu t nớc ngoài thông qua các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng quốc tế. Vấn đề ĐTT giữa các tổ chức tín dụng trong nớc và tổ chức tín dụng nớc ngoài cần phải có hớng dẫn riêng do hoạt động ĐTT đòi hỏi tính pháp lý cao và chịu điều chỉnh của luật pháp trong nớc và thông lệ quốc tế đảm bảo tính phòng tránh rủi ro, tính hòa nhập trong quan hệ với các tổ chức tín dụng quốc tế.

Công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT tại NHCTVN

Tổng vốn đầu t cho dự án thờng bao gồm: vốn xây lắp (bao gồm cả chi phí khảo sát, tiền thuê đất, xây dựng công trình ), vốn thiết bị (nhập khẩu, mua trong n… ớc hoặc tận dụng thiết bị hiện có), vốn lu động, bảo hiểm, dự phòng, lãi vay trong thời gian thi công, vốn lu động hoạt động ban đầu Thông th… ờng, kết quả phê duyệt tổng vốn đầu t của các cấp có thẩm quyền là hợp lý. Dựa vào các phân tích, đánh giá về phơng diện thị trờng, kỹ thuật và các thông tin khác liên quan đến dự án, cán bộ thẩm định đề xuất các thông số đầu vào là cơ sở tính toán hiệu quả tài chính của dự án nh: cơ cấu vốn đầu t, nguồn vốn, lãi suất vốn vay, công suất khả dụng, giá bán, doanh thu, chi phí sản xuất, giá thành, thuế suất liên quan, tỷ giá, tốc độ biến động tỷ giá, trợt giá, lạm phát (nếu có tính), phơng pháp khấu hao và tỷ lệ chiết khấu đợc chọn ….

Giới thiệu thực tế thẩm định dự án ĐTT tại NHCTVN thông qua dự

Thực chất là nghiên cứu những thuận lợi của dự án và những rủi ro dễ xảy ra nhất làm giảm hiệu quả tài chính của dự án, phân tích hiệu quả tài chính trong trờng hợp các rủi ro đó xảy ra độc lập hoặc đồng thời (phân tích độ nhạy, phân tích kịch bản). Để hỡnh dung rừ hơn về quy trỡnh và nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn ĐTT tại NHCTVN tiếp theo sẽ xem xét 2 dự án cụ thể trong 2 trờng hợp: NHCTVN làm đầu mối và thành lập Hội đồng thẩm định chung; và NHCTVN là thành viên và NHCTVN tự thẩm định riêng. b) Nội dung thẩm định của Hội đồng thẩm định. Việc mời các ngân hàng tham gia đã thành công, ngày 01/09/2003 biên bản thoả thuận chung giữa các ngân hàng đã đợc lập quy định chi tiết về các điều khoản tham gia ĐTT, trong đó thống nhất phơng thức thẩm định Dự án là thành lập Hội đồng thẩm định chung do NHCTVN làm Chủ tịch Hội đồng thẩm định.

Đánh giá chất lợng thẩm định tài chính NHCTVN thời gian gần

- Chất lợng thẩm định tài chính dự án ĐTT đợc nâng cao còn góp phần làm tăng uy tín của NHCTVN với vai trò là ngân hàng đầu mối trong các dự án lớn mang tầm cỡ quốc gia, qua đó góp phần củng cố mối quan hệ của Ngân hàng với các khách hàng truyền thống là các Tổng công ty 91 nh Tổng công ty Điện lực Việt Nam, Tổng công ty Bu chính viễn thông Việt Nam, Tổng công ty Xi măng Việt Nam, Tổng công ty Dầu khí Việt Nam Ngoài ra, công tác thẩm định tài chính dự án…. Nhiều chỉ tiêu tính toán nên thay đổi: nh tỷ lệ doanh thu, lợi nhuận trên tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu nên đợc tính là tỷ lệ doanh thu, lợi nhuận trên giá trị trung bình của tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu để cho đúng tính chất giá trị thời gian (thời kỳ) chứ không phải giá trị thời điểm nh hiện nay; thời gian thu hồi vốn đầu t cần tính đến yếu tố thời gian của tiền chứ không nên tính theo phơng pháp giản đơn; lịch trả nợ cần tính toán trên cơ sở dòng tiền thực tế chứ không nên áp lịch trả nợ đều cho tất cả các năm hoạt động….

Định hớng hoạt động ĐTT tại NHCTVN thời gian tới

Vấn đề này đợc đặt ra ngày càng cấp thiết do thực trạng nguồn vốn của các ngân hàng thơng mại Việt Nam nói chung và NHCTVN nói riêng (chủ yếu huy động vốn ngắn hạn đề đầu t trung dài hạn) đặc biệt sau khi có qui định mới của NHNN về khống chế tỷ lệ sử dụng vốn huy động ngắn hạn đề đầu t trung dài hạn. Qua kinh nghiệm của một số bạn bè đang công tác tại NHCTVN và các ngân hàng thơng mại trong nớc cùng với việc nghiên cứu và tìm hiểu công tác này tại một số n- ớc có hệ thống ngân hàng phát triển, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài chính dự án trong đó đặc biệt chú trọng tới các đặc thù riêng của dự án ĐTT.

Nội dung, phơng pháp thẩm định tài chính dự án đầu t cần đầy đủ, khoa học và chính xác hơn

Hiện nay, các phơng pháp thẩm định tài chính dự án ĐTT hầu nh mới chỉ dừng lại ở các phơng pháp giản đơn nh tính khấu hao cơ bản theo phơng pháp đờng thẳng, xây dựng lịch trả nợ đều qua các năm, phân tích rủi ro theo phơng pháp độ nhạy hay phân tích kịch bản theo một vài phơng án điển hình Các chỉ tiêu đánh… giá hiệu quả cũng chỉ dừng lại ở các chỉ tiêu cơ bản nh NPV, IRR, điểm hoà vốn, thời gian trả nợ Với sự phát triển của khoa học công nghệ, nhất là sự tăng tốc… mạnh mẽ trong công nghệ ngân hàng thì các phơng pháp và chỉ tiêu đơn giản nh vậy không còn phù hợp nữa mà cần phải áp dụng rộng rãi hơn nữa các phơng pháp tiên tiến hơn nh tính khấu hao theo phơng pháp sản lợng hoặc khấu hao theo thời gian, cân đối trả nợ theo tỷ lệ hợp lý hoặc theo cân đối các nguồn từ dự án, phân tích rủi ro dự án theo phơng pháp mo phỏng Việc tính các chỉ tiêu NPV, IRR, thời gian trả… nợ là ch… a đủ, bên cạnh đó còn cần tính đến các chỉ tiêu khác nh tỷ lệ hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh (MIRR), tỷ lệ lợi ích – chi phí (B/C), chỉ số doanh lợi (PI) …. Các nhà máy điện không thuộc Tổng công ty hiện cha tham gia vào thị trờng do giá bán còn cao (bằng hoặc lớn hơn 4 UScents/kwh) thời gian tới sẽ buộc phải tìm các giải pháp giảm giá.Theo kế hoạch của ngành điện từ nay đến năm 2020 sẽ đa vào hoạt động hơn 20 nhà máy điện với tổng công suất 15100 MW cùng với việc hoàn thành đờng dây truyền tải điện từ nam ra bắc sẽ có triển vọng cung cấp vợt mức cầu.

Nâng cao nhận thức về vai trò của công tác thẩm định tài chính dự

Tóm lại cán bộ tín dụng phải nhận thức đợc công tác thẩm định có trọng trách là xác minh tính khả thi và hiệu quả của dự án làm cơ sở cho lãnh đạo Ngân hàng ra quyết định cuối cùng chứ không phải chỉ là hình thức để hoàn tất thủ tục hồ sơ cho vay dự án. Nhận thức đúng tầm quan trọng của công tác thẩm định tài chính cán bộ thẩm định sẽ có thái độ làm việc tích cực hơn, ý thức trách nhiệm hơn đối với các kết quả thẩm định tài chính, từ đó sẽ không khó để nâng cao chất lợng thẩm định tài chính Dự án nói chung và dự án ĐTT nói riêng.

Nâng cao chất lợng cán bộ tín dụng và thẩm định nhằm đáp ứng đợc yêu cầu thờng xuyên đổi mới công nghệ thẩm định

Công tác thẩm định có nhu cầu cập nhật thông tin rất lớn nên không giống các bộ phận khác thờng chỉ làm việc tại văn phòng, cán bộ tín dụng thờng phải đi lại nhiều để gặp gỡ khách hàng, đi tìm hiểu thông tin Vì vậy, ngân hàng nên xem xét cung cấp những ph… ơng tiện làm việc cần thiết tạo thuận lợi cho công việc của cán bộ thẩm định nh phơng tiện đi lại, điện thoại di động, máy tính xách tay Bên cạnh đó, ngân hàng cũng cần quy định các… chế tài xử lý nghiêm khắc những cán bộ vì lợi ích cá nhân, vì thiếu tinh thần trách nhiệm gây thất thoát vốn của ngân hàng. Ngoài các đợt tập huấn nghiệp vụ tín dụng đợc tổ chức hàng năm nh hiện nay, cần thờng xuyên tổ chức các buổi hội thảo chuyên đề về kinh nghiệm thẩm định và cho vay dự án ĐTT (chú trọng. kỹ năng dàn xếp, hợp tác với các ngân hàng tham gia và kĩ năng phân tích tài chính, thẩm định dự án ).

Cơ chế tổ chức điều hành cần hoàn thiện theo hớng thống nhất, khoa học

Để cán bộ có thêm cơ hội tiếp cận với các ph… ơng pháp và kỹ năng thẩm định hiện đại cũng nh kinh nghiệm của các nớc đi trớc, có thể mời chuyên gia nớc ngoài đến giảng dạy, nói chuyện, trao đổi kinh nghiệm hoặc liên hệ, cử các cán bộ thẩm định đi thực tập tại các ngân hàng nớc ngoài. Bên cạnh việc triển khai quy chế cho vay, quy chế ĐTT của NHCTVN, hớng dẫn thẩm định dự án , Ngân hàng cần tiến hành kiểm tra xem mức độ thực hiện của các cán bộ thẩm định đến đâu và kịp thời có những chấn chỉnh ngay nếu việc thực hiện cha đợc chi tiết, chặt chẽ và chuẩn xác.

Đa dạng hoá và nâng cao chất lợng nguồn thông tin phục vụ thẩm định Thông tin là yếu tố đầu vào vô cùng quan trọng của công tác thẩm định nói chung

Hiện nay, mạng thông tin tín dụng CIC của NHNN có thể cung cấp những thông tin tơng đối đầy đủ về tình hình quan hệ tín dụng của từng khách hàng với các ngân hàng thơng mại. Ngoài ra, NHCTVN cần chủ động khai thác thêm thông tin từ các bộ phận khác thuộc NHNN nh vụ chiến lợc ngân hàng, vụ tín dụng, vụ chính sách tiền tệ, vụ các ngân hàng, vụ quản lý ngoại hối Với chức năng là ngân hàng quản lý, điều hành… các ngân hàng thơng mại, thông tin từ NHNN sẽ là nguồn thông tin bổ sung rất quan trọng cho công tác thẩm định dự án.

Nâng cấp trang thiết bị công nghệ phục vụ công tác thẩm định Hệ thống trang thiết bị thông tin cần đợc tiếp tục hoàn thiện trong toàn hệ thống

Kiến nghị với Chính Phủ, các Bộ ngành liên quan

Bên cạnh đó, Chính phủ cần chỉ đạo các doanh nghiệp nghiêm túc thực hiện chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán và báo cáo thông tin đồng thời xây dựng và ban hành những quy định ràng buộc trách nhiệm của doanh nghiệp, những chế tài áp dụng đối với những doanh nghiệp không thực hiện đúng những chế độ đó. Đối với các ngân hàng thơng mại, các cơ quan, ban ngành, chính quyền địa cần coi việc phối hợp cung cấp thông tin một cách khách quan, trung thực cho các ngân hàng là một nhiệm vụ của mình vì quyền lợi chung của ngành và của toàn bộ nền kinh tế quốc dân.

Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nớc và các NHTM khác

• CIC cần tích cực trao đổi thêm thông tin với các tổ chức thông tin quốc tế và các đầu mối thông tin trong nớc nh Tổng Cục thống kê, Bộ thơng mại, Bộ Kế hoạch và Đầu t, Bộ Tài chính, Tổng Cục Hải Quan, Văn phòng Chính phủ để… tạo nguồn cung cấp thông tin không chỉ về tín dụng mà cả các thông tin về thị tr- ờng, quy hoạch phát triển, định hớng và chính sách trong từng thời kỳ. Do đó, các ngân hàng thơng mại khi tham gia thẩm định dự án ĐTT cần thực sự tin tởng lẫn nhau, tích cực phối hợp trao đổi thông tin và kinh nghiệm trong các lĩnh vực, ngành nghề, cũng nh tích cực hợp tác trong quá trình thực hiện tài trợ cho dự án và thu hồi khoản cho vay.

Kiến nghị với NHCTVN