Quản trị hiệu quả vốn lưu động tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội

Quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp 1. Khái niệm quản trị vốn lưu động

Trong nền kinh tế cạnh tranh như hiện nay các doanh nghiệp phải tìm cách giải quyết tốt các phương diện về VLĐ và đưa ra những cách thức hợp lý cung cấp đủ lượng VLĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh để luôn tự chủ trước các đối thủ trên thị trường. Các doanh nghiệp Nhà nước làm ăn không hiệu quả là do nhiều nguyên nhân khách qua và chủ quan, tuy nhiên nguyên nhân phổ biến nhất vẫn là sử dụng vốn không hiệu quả: việc mua sắm, dự trữ, sản xuất, và tiêu thụ sản phẩm thiếu một kế hoạch đúng đắn.

Nội dung quản trị Vốn lưu động 1. Dự báo nhu cầu vốn lưu động

• Tổ chức đảm bảo nguồn Vốn lưu động

Việc quản trị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động không chỉ đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích mà còn mang lại ý nghĩa cho nền kinh tế quốc dân. Nội dung quản trị Vốn lưu động. Nhu cầu = Mức dự trữ + Khoản phải thu - Khoản phải trả VLD hàng tồn kho khách hàng nhà cung cấp Số lượng vốn lưu động trong doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ trong từng thời kì kinh doanh. Trong công tác sử dụng và quản trị vốn lưu động , một vấn đề quan trọng là phải xác định được nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tương ứng với từng quy mô và điều kiện kinh doanh cụ thể, nhất định. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu là số vốn phải đủ để đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiền hành một cách thường xuyên liên tục. Đồng thời phải thực hiện chế độ tiết kiệm một cách hợp lý, sao cho số vốn ứng ra ít nhất song vẫn đem lại hiệu quả cao nhất. Việc xác định vốn lưu động thường xuyên đúng đắn và hợp lý có ý nghĩa hết sức quan trọng. Đó sẽ là cơ sở tổ chức tốt các nguồn tài trợ , đáp ứng kịp thời và đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên chịu ảnh hưởng của các nhân tố chủ yếu sau:. Những nhân tố có tính chất ngành nghề kinh doanh và mức độ hoạt động của doanh nghiệp. + Quy mô kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ: Nhân tố này tác động thuận chiều tới nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. + Chu kỳ kinh doanh: Chu kỳ kinh doanh càng dài thì nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết càng lớn và ngược lại. + Tính chất thời vụ: Khi chưa đến mùa vụ thì nhu cầu VLĐ chỉ ở mức tối thiểu cần thiết, ở mức thấp nhất để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường, khi thời vụ đến thì huy động VLĐ tạm thời. + Sự thay đổi khoa học công nghệ: khi doanh nghiệp trang bị TSCĐ càng hiện đại thì chi phí cho một đơn vị sản phẩm giảm trong khi vẫn giữ nguyên quy mô cũ thì tỷ lệ VLĐ giảm xuống, và như vậy nhu cầu VLĐ cũng giảm xuống. Những yếu tố về mua sắm vật tư và tiêu thụ sản phẩm như:. + Giá cả vật tư hàng hóa: sự biến đổi của giá cả vật tư hàng hóa ảnh hưởng khá lớn tới nhu cầu vốn lưu động trong khâu dự trữ. Giá cả vật tư tăng sẽ gia tăng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết. + Khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp vật tư hàng hóa sẽ tác động đến nhu cầu VLĐ ở khâu dự trữ. Nếu khoảng cách đó xa thì thường số lần cung ứng vật tư ít, số lượng cung ứng vật tư mỗi lần nhiều, như vậy mức dự trữ hàng tồn kho lớn, đồng nghĩa với nhu cầu VLĐ lớn. Khoảng cách giữa DN và khách hàng cũng ảnh hưởng tương tự như vậy. + Điều kiện phương tiện giao thông vận tải: nếu trong điều kiện doanh nghiệp thiếu phương tiện giao thông vận tải, phải thuê dịch vụ vận chuyển sẽ làm tăng nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp. + Những chính sách của DN trong việc tiêu thụ sản phẩm, trong tín dụng và tổ chức thanh toán và chi trả tiền lương cũng ảnh hưởng tới nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp. Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động. Có hai phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp:.  Phương pháp trực tiếp:. Nội dung của phương pháp : Căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên theo phương pháp này được xác định theo trình tự sau:. + Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp:. • Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hay hàng hóa. Xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu chính: nhu cầu vốn dự trữ cần thiết nguyên vật liệu chính trong kỳ được xác định:. Dn: Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính năm kế hoạch Nd: Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính. Fn: Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân mỗi ngày trong kỳ kế hoạch. Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu là số ngày cần thiết để duy trì một lượng dự trữ vật tư hoặc hàng hóa để đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục. Số ngày dự trữ cần thiết bao gồm số ngày cách nhau giữa hai lần nhập kho nguyên vật liệu chính và số ngày dự trữ bảo hiểm. • Xác định nhu cầu vốn dự trữ đối với các khoản vật tư khác:. Đối với loại vật tư dùng nhiều và thường xuyên có thể áp dụng theo phương pháp xác định giống như nhu cầu đối với nguyên vật liệu chính. Đối với loại vật tư có giá trị thấp, số lượng tiêu hao không nhiều thì có thể xem xét tình hình thực tế và ước tính dự trữ bằng một tỉ lệ phần trăm so với số chi phí sử dụng loại vật tư đó ở trong kỳ. • Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang. Trong quá trình sản xuất kinh doanh luôn có một lượng sản phẩm dở dang. Có thể xác định nhu cầu về vốn sản phẩm dở dang bằng công thức:. Ds: Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang. Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm. • Xác định nhu cầu vốn về chi phí trả trước. Chi phí trả trước là chi phí thực tế đã phát sinh có liên quan đến hoạt động kinh doanh của nhiều kỳ kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm. kỳ này mà được phân bổ dần vào các kỳ tiếp theo. Có thể xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước theo công thức sau:. Vp: Nhu cầu vốn chi phí trả trước trong kỳ kế hoạch Pd: Số dư chi phí trả trước đầu kỳ kế hoạch. Ps: Chi phí trả trước dự kiến phát sinh trong kỳ. Pp: Chi phí dự kiến phân bổ vào giá thành sản phẩm trong kỳ. • Xác định nhu cầu vốn thành phẩm. Để đảm bảo cho quá trình tiêu thụ sản phẩm được diễn ra liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải dự trữ một lượng thành phẩm tồn kho. Nhu cầu vốn thành phẩm tồn kho được xác định dựa trên cơ sở xem xét quá trình sản xuất và cách thức tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp. Ta có công thức xác định nhu cầu vốn dự trữ thành phẩm:. Nhu cầu vốn dự trữ thành. phẩm kỳ kế hoạch = Giá vốn hàng bán bình quân. mỗi ngày kỳ kế hoạch x Số ngày dự trữ thành phẩm Trên cơ sở xác định nhu cầu vốn lưu động để dự trữ nguyên vật liệu chính, vật tư khác, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước và thành phẩm, tổng hợp lại sẽ xác định được tổng mức dự trữ hàng tồn kho của doanh nghiệp. + Dự kiến khoản phải thu. Khoản phải thu là khoản tiền mà doanh nghiệp cần phải thu từ khách. hàng khi doanh nghiệp thực hiện việc bán chịu cho khách hàng. Việc bán chịu khiến cho doanh nghiệp phải ứng thêm vốn, tăng chi phí quản lý, chi phi thu hồi nợ, rủi ro tài chính. Điều đó đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét các yếu tố tác động đến nợ phải thu như: Số tiền nợ, thời gian cho khách hàng nợ. Công thức xác định khoản phải thu trung bình dự kiến từ khách hàng như sau:. Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch. Kỳ thu tiền bình quân. Doanh thu dự kiến bình quân. ngày kỳ kế hoạch. + Dự kiến khoản phải trả:. Để sản xuất sản phẩm cung ứng cho khách hàng, doanh nghiệp phải thu mua nguyên vật liệu đầu vào từ các nhà cung cấp. Trong nhiều trường hợp, doanh nghiệp chưa có tiền để trả ngay mà cần mất một thời gian, từ đó tạo nên các khoản nợ phải trả. Các khoản nợ này gọi là các khoản tín dụng ngắn hạn quan trọng đối với doanh nghiệp vì đây là các khoản tín dụng giúp cho doanh nghiệp giảm bớt nhu cầu vốn lưu động của mình. Tuy nhiên, hình thức tín dụng này lại có thể làm cho doanh nghiệp mất khả năng thanh toán vì lãi suất tín dụng thương mại rất cao. Vì vậy, doanh nghiệp cần phải xem xét kỹ lưỡng các điều kiện tín dụng mà nhà cung cấp đặt ra để vừa có thể xác định nhu cầu vốn lưu động cho các khoản phải trả này hợp lý, vừa đảm bảo lợi ích cho doanh nghiệp mình. Trên cơ sở đó, có thể dự kiến được các khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp theo công thức:. Nợ phải trả nhà cung cấp =. Kỳ trả tiền trung bình. Giá trị nguyên vật liệu, hàng hóa mua vào bình quân 1 ngày kỳ kế. hoạch + Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp:. Trên cơ sở tính toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu, khoản phải trả, có thể xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết năm kế hoạch của doanh nghiệp theo cách đã nêu trên. Ưu điểm: Nhu cầu VLĐ xác định theo phương pháp này tương đối chính xác và phù hợp với các doanh nghiệp trong điều kiện hiện nay. Xác định được nhu cầu cụ thể của từng loại vốn trong từng khâu kinh doanh. Do đó tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn theo từng loại trong từng khâu sản xuất. Nhược điểm: Việc tính toán tương đối phức tạp, khối lượng tính toán nhiều và mất nhiều thời gian nếu doanh nghiệp sử dụng nhiều loại vật tư trong sản xuất.  Phương pháp gián tiếp:. Nội dung cơ bản của phương pháp này là: Dựa vào số VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ của doanh. nghiệp năm kế hoạch. Trường hợp thứ nhất: Là dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp mình. Việc xác định nhu cầu vốn theo cách này là dựa vào hệ số vốn lưu động tính theo doanh thu được rút từ thực tế hoạt động của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành. Trên cơ sở đó xem xét quy mô kinh doanh dự kiến của doanh nghiệp mình để tính ra nhu cầu vốn lưu động cần thiết. Ưu điểm: Việc xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp theo phương pháp này tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp. Nhược điểm: Độ chính xác không cao. Trường hợp thứ hai: Dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động cho doanh nghiệp ở thời kỳ vừa qua để xác minh nhu cầu hợp lý về vốn lưu động ở thời kỳ tiếp theo. Nội dung chủ yếu của phương pháp này là dựa trên mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm: hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng, nợ phải trả nhà cung cấp để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu vốn lưu động cho các kỳ tiếp theo. Phương pháp này được thực hiện theo các trình tự sau:. Xác định số dư bình quân các khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động trong năm báo cáo. Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm báo cáo, trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động trên doanh thu thuần. Xác định nhu cầu vốn lưu động trong kỳ kế hoạch. Ưu điểm: cách tính tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp. Nhược điểm: Độ chính xác của kết quả tính bị hạn chế. Tổ chức đảm bảo nguồn Vốn lưu động. Để sử dụng có hiệu quả vốn lưu động, phát huy vai trò của vốn trong SXKD, cần thiết phải có trình độ quản lý và sử dụng vốn. Trong nền kinh tế thị trường, việc quản trị và sử dụng vốn có vai trò quan trọng, các DN luôn phải chú trọng đến việc hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh thông qua đó huy động các nguồn vốn một cách hợp lý trên cơ sở khai thác tối đa các nguồn lực sẵn có của mình, phải có kế hoạch vốn cụ thể sao cho vốn luôn được tái tạo đồng thời bảo toàn và phát triển vốn. Đặc biệt các doanh nghiệp cần chú trọng trong công tác:. - Sử dụng và quản lý tiền mặt. - Sử dụng và quản lý khoản phải thu - Sử dụng và quản lý hàng tồn kho. Một số mô hình tài trợ nguồn vốn lưu động:. Mô hình tài trợ thứ nhất. Toàn bộ TSCĐ và TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, toàn bộ TSLĐ tạm thời được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời. Lợi ích của áp dụng mô hình này:. + Giúp cho doanh nghiệp hạn chế rủi ro trong thanh toán, mức độ an toàn cao hơn. + Giảm bớt chi phí trong sử dụng vốn. Hạn chế của mô hình:. + Chưa tạo sự linh hoạt trong việc tổ chức sử dụng vốn, thường vốn nào nguồn ấy, tính chắc chắn được đảm bảo hơn song kém linh hoạt hơn. + Trong thực tế, khi doanh thu có biến động, khi gặp khó khăn về tiêu thụ doanh nghiệp phải tạm thời giảm bớt quy mô kinh doanh, nhưng vẫn phải duy trì một lượng vốn thường xuyên khá lớn. Mô hình tài trợ thứ hai. Toàn bộ TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, còn một phần TSLĐ thường xuyên và toàn bộ TSLĐ tạm thời. được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời. Sử dụng mô hình này, khả năng thanh toán và độ an toàn ở mức cao, tuy nhiên doanh nghiệp phải sử dụng nhiều khoản vay dài hạn và trung hạn nên doanh nghiệp phải chịu nhiều chi phí hơn cho việc sử dụng vốn. Nếu so sánh giữa tài trợ ngắn hạn và tài trợ dài hạn về mức độ rủi ro, thông thường tài trợ ngắn hạn có mức độ rủi ro ít hơn tài trợ dài hạn; về mặt chi phí sử dụng vốn, tài trợ dài hạn thường có chi phí cao hơn, lãi suất thường cao hơn; đôi khi được sử dụng khi không có nhu cầu thực sự. Về mặt thực tế, có những doanh nghiệp khi gặp thời vụ, dự trữ vật tư và hàng tồn kho tăng. Lúc này sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho phần tăng đột biến đó. Trong tình huống này, cũng phải được chấp nhận đưa đến việc sử dụng vốn linh hoạt hơn, dù có chi phí cao hơn. Mô hình tài trợ thứ ba. Toàn bộ TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, còn một phần TSCĐ thường xuyên và toàn bộ TSLĐ tạm thời được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời. Về lợi thế, sử dụng mô hình này chi phí sử dung vốn sẽ hạ thấp hơn vì sử dụng nhiều hơn nguồn vốn tín dụng ngắn hạn, việc sử dụng vốn sẽ được linh hoạt hơn. Trong thực tế, mô hình này thường được các doanh nghiệp lựa chọn, vì một phần tín dụng ngăn hạn được xem như dài hạn thường xuyên, đối với các doanh nghiệp mới hình thành lại càng cần thiết. Sử dụng mô hình này, doanh nghiệp cũng sẽ năng động hơn trong việc tổ chức nguồn vốn. Sử dụng và quản lý tiền mặt. a) Khái niệm và nội dung quản lý tiền mặt. Tiền mặt là một thành phần quan trọng trong tài sản lưu động của doanh nghiệp. Tuy nhiên chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng nó lại liên quan tới nhiều hoạt động của công ty và đặc biệt có vai trò quan trọng trong thanh toán tức thời của. Chi phí của việc nắm giữ tiền mặt bao gồm:. o Chi phí nắm giữ: do tỷ lệ sinh lời trực tiếp trên tiền mặt bằng không cộng với ảnh hưởng của lạm phát. o Chi phí cơ hội:là khoản lợi nhuận có thể có được nếu mang tiền mặt đi đầu tư. Chi phí cơ hội có thể được tính bằng khoản lợi tức thông qua lãi suất của chứng khoán ngắn hạn có tính thanh khoản cao. Quản lý tiền mặt bao gồm nội dung sau:.  Kiểm soát thu, chi tiền mặt.  Hoạch định ngân sách tiền mặt.  Xác định nhu cầu tồn trữ tiền mặt tối ưu.  Chính sách tài chính trong quản trị tiền mặt. Quản lý tiền mặt có quan hệ thống nhất và tác động qua lại với công tác quản lý các tài sản lưu động khác như quản lý hàng tồn kho và quản lý các khoản phải thu. Ngoài ra công tác quản lý tiền mặt còn đặt trong mối quan hệ với những công tác quản lý tài chính khác đó là quản lý khoản phải trả, khoản đầu tư ngắn hạn và huy động vốn ngắn hạn. b) Phân tích đánh giá công tác quản lý tiền mặt. Các chỉ tiêu thể hiện năng lực tài chính của khách hàng như: khả năng thanh toán, tỷ lệ khoản phải trả trong tổng nợ ngắn hạn, doanh thu, lợi nhuận; thông tin về thời hạn trả nợ đúng hạn, quá hạn; doanh số nợ; thông tin về người giới thiệu (nếu có). Doanh nghiệp cũng có thể đánh giá tín dụng khách hàng theo 5 tiêu chí áp dụng đối với khách hàng của các ngân hàng thương mại như: năng lực, vốn, thế chấp hay bảo lãnh, điều kiện kinh tế tổng thể và môi trường ảnh hưởng đến khả năng kinh doanh của khách hàng, uy tín của khách hàng. + Tăng cường công tác thu hồi nợ: Thông thường ơ các doanh nghiệp, bộ phận kế toỏn cú trỏch nhiệm theo dừi khoản phải thu và đụn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ của khách hàng. Bộ phận kế toán có thể kết hợp với bộ phận kinh doanh trong việc gửi thư thông báo thời hạn trả nợ hoặc điện thoại với khách hàng xỏc nhận thời hạn trả nợ, vỡ thực tế khỏch hàng biết rừ nhõn viờn kinh doanh hơn là nhân viên kế toán. Hơn nữa, nói chuyện thanh toán nợ với “ người quen” dễ hơn nhiều so với nói chuyện với người mới biết lần đầu. Sử dụng và quản lý hàng tồn kho. a) Khái niệm và phân loại. HTK trong doanh nghiệp là một bộ phận của tài sản ngắn hạn dự trữ cho sản xuất, lưu thông hoặc đang trong quá trình sản xuất, chế tạo ở doanh nghiệp. HTK trong doanh nghiệp bao gồm nhiều loại, đa dạng về chủng loại, khác nhau về đặc điểm, tính chất thương phẩm, điều kiện bảo quản, nguồn hình thành có vai trò công dụng khác nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để quản lý tốt HTK, tính đúng và tính đủ giá gốc HTK cần phân loại và sắp xếp HTK theo những tiêu thức nhất định. + Phân loại hàng tồn kho theo mục đích sử dụng và công dụng được chia thành:. • HTK dự trữ cho sản xuất: là toàn bộ HTK được dự trữ để phục vụ trực tiếp hoặc gián tiếp cho hoạt động sản xuất như NVL, bán thành phẩm, công cụ dụng cụ gồm cả giá trị thành phẩm dở dang. • HTK dự trữ cho tiêu thụ: phản ánh toàn bộ hàng tồn kho được dự trữ phục vụ cho mục đích bán ra của doanh nghiệp như hàng hóa, thành phẩm…. Cách phân loại này giúp cho việc sử dụng hàng tồn kho đúng mục đích đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho nhà quản trị trong quá trình thực hiện kế hoạch, dự toán thu mua, bảo quản và dự trữ HTK đảm bảo HTK cung ứng kịp thời cho sản xuất, tiêu thụ với chi phí thu mua, bảo quản thấp nhất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. + Phân loại hàng tồn kho theo nguồn hình thành gồm:. • HTK được mua vào gồm hàng mua từ bên ngoài và hàng mua nội bộ. • HTK tự gia công: là toàn bộ HTK được doanh nghiệp sản xuất gia công tạo thành. • HTK được nhập từ nguồn khác: như hàng tồn kho được nhập từ liên doanh, liên kết, hàng tồn kho được biếu tặng…. Cách phân loại này giúp xác định yếu tố cấu thành trong giá gốc HTK nhằm tính đúng tính đủ giá gốc HTK theo từng nguồn hình thành. Qua đó giúp doanh nghiệp đánh giá được mức độ ổn định của nguồn hàng trong quá trình xây dựng kế hoạch, dự toán về HTK. Đồng thời việc phân loại chi tiết HTK được mua từ bên ngoài và hàng mua nội bộ giúp cho việc xác định chính xác giá trị HTK của doanh nghiệp khi lập báo cáo tài chính hợp nhất. b) Các nhân tố ảnh hưởng tới tồn kho dự trữ. Tồn kho dự trữ ảnh hưởng bởi các nhân tố:. + Quy mô sản xuất và nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong đó nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu và hàng hóa thường bao gồm: dự trữ bảo hiểm, dự trữ thường xuyên và dự trữ thời vụ. + Khả năng sẵn sàng cung ứng của thị trường. + Thời gian vận chuyển hàng từ nhà cung cấp đến doanh nghiệp. + Xu hướng biến động giá cả hàng hóa, nguyên vật liệu. + Độ dài thời gian chu kỳ sản xuất sản phẩm. + Trình độ tổ chức sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp. + Khả năng xâm nhập và mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm. c) Chi phí tồn kho.

Các chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động

Ngoài ra, các doanh nghiệp hoạt động mang tính chất chu kỳ có thể sử dụng Hệ thống quản lý và tồn kho đúng lúc- dựa trên nguyên tắc vật tư, hàng hóa cần thiết sẽ được cung cấp chính xác vào thời điểm giao và số lượng giao thay vì tồn kho để giảm chi phí tồn kho và thời gian sản xuất. Khả năng thanh toán tức thời= Tiền và các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho phép nhận biết chính xác khả năng thanh toán NNH của các khoản chuyển hóa ngay dưới dạng tiền.

Thực trạng về quá trình sử dụng và quản lý vốn lưu động của Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội

Trong công tác đôn đốc thu hồi nợ, Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội luôn đặt vấn đề uy tín lên hàng đầu và luôn thông báo, nhắc nhở cho khách hàng về số tiền cần trả khi sắp đến hạn thanh toán, và trong một số trường hợp đặc biệt, Công ty sẽ cân nhắc về việc có thể gia hạn thêm thời gian trả nợ cho khách hàng không có đủ khả năng trả nợ. Song, nếu ta chỉ nhìn vào những số liệu phản ánh trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh thì việc phân tích tình hình tăng giảm vốn cũng như tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty chưa thể xác định một cách cụ thể, chính xác là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không, hiệu quả cao hay thấp, việc tăng, giảm của các chỉ tiêu phản ánh trong các Báo cáo tài chính là phù hợp hay chưa.

Nhận xét chung về hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội

•Chủ động nắm bắt thông tin về những chuyển biến của thị trường kinh tế, những thay đổi trong chính sách, kế hoạch phát triển của Pháp luật và Nhà nước, nhất là những thay đổi có ảnh hưởng mạnh tới sự phát triển chung của toàn ngành và nền kinh tế thị trường (ví dụ như cuối năm 2013 có điều chỉnh giảm giá. Một là, xuất phát từ đặc điểm ngành kinh doanh là huyện Duy Tiên vẫn đang chú trọng vào sản xuất nông nghiệp, do đó việc mở rộng quy mô trong ngành xây dựng vẫn gặp nhiều khó khăn khi diện tích đất chủ yếu là đất nông nghiệp, chưa có nhiều dự án lớn về khu đô thị hay khu công nghiệp.

Định hướng phát triển trong những năm tới

Thực hiện tốt các quy định pháp quy, pháp lệnh kế toán thống nhất, cùng các quy định của nhà nước về quản lý vốn của doanh nghiệp. Từ đó công ty cần sử dụng nhiều phương pháp quản lý hạch toán chặt chẽ và hiệu quả hơn đồng vốn kinh doanh của công ty,để tăng cường vốn không chỉ đơn thuần là tìm ra biện pháp, xây dựng các biện pháp chiến lược , mục tiêu phát triển mà còn phải thực thi chúng một cách hiệu quả nhất.

Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng và quản lý vốn lưu động tại Tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị Nam Hà Nội

Theo giải pháp này thì công ty cần định lượng, đánh giá được tác động của việc bán chịu đến việc tăng doanh thu , lợi nhuận cùng với những rủi ro có thể xảy ra để xác định một chính sách bán chịu sao cho phù hợp với điều kiện cụ thể của công ty để đảm bảo vừa hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ được nhiều sản phẩm, vừa đảm bảo thu hồi nhanh các khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn bị ứ đọng. Việc nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động phải là nhiệm vụ và mục tiêu thường xuyên lâu dài của Công ty, nó không chỉ liên quan đến việc quản lý, sử dụng vốn lưu động ngắn hạn mà còn đến việc quản lý tài chính dài hạn, đảm bảo cho vốn lưu động của công ty được sử dụng 1 cách tiết kiệm, hợp lý và có hiệu quả trong việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh mà công ty đã đề ra.