Đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Tổngquancácnghiêncứu

Nghiên cứu của Rajan và Dhal (2003) phân tích tình trạng nợ xấu tại các ngânhàngẤnĐộ.Kếtquảnghiêncứuchothấyquymôngânhàngvàtăngtrưởng GDP có ýnghĩa thống kê và có tác động đến RRTD, nghiên cứu chỉra mối tương quan ngược chiều giữa quy mô ngân hàng với nợ xấu, đồng thời cho thấy tăng trưởng GDP có ảnh hưởng tích cực đến nợ xấu. Louzis và cộng sự (2012) thực hiện nghiên cứu kiểm tra các yêu tố quyết địnhđếnnợxấu tạicácngânhàngHy Lạp tronggiaiđoạn 2003–2009.Tácgiảchỉ ra rằng nợ xấu (NPL) được giải thích bởi các yếu tố vĩ mô (tốc độ tăng GDP, tỉ lệ thất nghiệp, lãi suất) cũng như các yếu tố về hiệu suất và hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Kếtquảướclượng cho thấy tỉlệnợxấu củanămtrướcvàtỉlệtăng trưởng tíndụng có tác động mạnh lên tỉ lệ nợ xấu của các ngân hàng năm hiện hành, quy mô ngân hàng có tác động tích cực với nợ xấu, từ đó cho thấy các ngân hàng lớn thường có xu hướng chấp nhận rủi ro cao hơn trong việc cho vay dẫn đến tỉ lệ nợ xấu sẽ cao hơn.

NHTMViệtNamtrong giaiđoạn2010–2013.Kếtquảnghiên cứu chỉrađượcba yêu tố bao gồm quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng và tỉ lệ chiphíhoạt động trên thu nhập hoạt động có ảnh hưởng đến RRTD, có ý nghĩa đối với các NHTM, giúp nhà quản trị ngân hàng nhận diện và đánh giá tác động của các yếu tố vĩ mô đến RRTD từ đó có các quyết sách phù hợp cho từng giai đoạn phát triển. Mộtlà,cácnghiêncứusửdụngđồngthờicácyếutốvĩmônhưtăngtrưởng GDP, tỉ lệ lạm phát, tỉ lệ thất nghiệp, lãi suất,…và các yếu tố vi mô thuộc nội tại ngân hàng như dự phòng RRTD, tăng trưởng tín dụng, khả năng sinh lời, quy mô ngân hàng,đòn bẩy và tỉ lệ cho vay trên huy động để đánh giá mức độ ảnh hưởng đến RRTD tại các ngân hàng.

Biếnnghiêncứu

Cơ sở để lựa chọn các biến vĩ mô trong mô hình tác giả chủ yếu dựa vào nghiêncứucủaHasnaChaibivàZiedFtiti(2015)sửdụngđadạngcácyếutốvĩmô trong bài nghiên cứu yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ở hai nền kinh tế lớn là Pháp và Đức. Nghiên cứu các yếu tố vĩ mô và các yếu tố ngân hàng cụ thể quyết định các khoản nợ xấu ở Hy Lạp của Louzis và cộng sự (2012) và Rajan và Dhal (2003)phân tíchnợxấu tạicácngânhàng Ấn Độlàtiềnđềđểtácgiảlựachọn các biến nghiên cứu. Nguồn:Tácgiảtổnghợptừcácnghiêncứutrước Mẫu nghiên cứu bao gồm 28 NHTM Việt Nam đang hoạt động trong giai đoạn 2012 – 2020.

Dữ liệu nghiên cứu được lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất đã qua kiểm toán trên websitevietstock.vnvàwebsitecủacácNHTMđượcnghiêncứu.Saukhitiến hành tổng hợp và sử lý dữ liệu, tác giả thu được một bảng không cân bằng với 248 quan sát trong thời gian 9 năm (2012 – 2020).

Giảthuyếtnghiêncứu

Kết quả nghiên cứu củaHasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)đã tìm thấy mối quanhệngượcchiềugiữakhảnăngsinh lợivàRRTD tạicácngânhàngởPhápvà Đức.Cùng quanđiểmđó,nghiên cứu củaLousisvàcộng sự(2010)cũng cho rằng có mối quan hệ nghịch chiều giữa khả năng sinh lời và RRTD. Cácngânhàng lớn cóhệthốngquản trịrủiro tốthơn,quy trình tíndụng chặt chẽhơnvànhiềukinhnghiệmhơntrongviệcquảnlý,giámsát.Đồngthời,cácngân hàng lớn được giám sát chặt chẽ bởi cơ quan quản lý điều này giúp hạn chế rủi ro cho cácngân hàngnày.Cácnghiêncứu củaSalasvàSuarina(2002);RajanvàDhal (2003) đều tìm thấy mối quan hệ nghịch biến giữa quy mô ngân hàng và RRTD. Để hoàn thành mục tiêu nghiên cứu là xác định và đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD tại các NHTM Việt Nam, tác giả đề xuất sử dụng phương pháp ướclượngGMM(Generalizedmethodofmoments).PhươngphápGMMcó2dạng phổ biến được sử dụng rộng trong các nghiên cứu hiện nay là GMM sai phân.

Vì tồn tại các vấn đề trên nên các phương pháp hồi quy thông thường như OLS,FEMvàREMkhônggiảithíchchínhxáccácướclượng củamô hình.Ngoài ra, phương pháp ước lượng GMM được sử dụng rộng rãi để khắc phục những khuyết tật của mô hình hồi quy như phương sai thay đổi, tự tương quan đảm bảo cho kết quả ước lượng vững, không chệch. Ngoàira,khisửdụngphươngpháphồiquyGMMtacầnxétđếncácnguyên tắc sau để đảm bảo kết quả ước lượng là phù hợp: Thứ nhất, số năm nghiên cứu phải nhỏ hơn số đơn vị nghiên cứu; thứ hai, số lượng công cụ sử dụng không được lớn hơn số lượng đơn vị nghiên cứu.

Tìnhkinhtếvĩmô 1. TốcđộtăngtrưởngGDP

Nguồn:Tổngcụcthốngkê Sau cuộckhủnghoảngnăm2008,đểkiểmsoáttình hình lạmpháttăng cao, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 11/NQ-CP ngày 24/02/2011về những giải pháp chủyếu tập trung kiềm chếlạmphát,ổn định kinh tếvĩmô,đảmbảo an sinh xã hội. Mặc dù Chính phủ đã có các chính sách hỗ trợ cho các doanh nghiệp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng đối mặt với tình hình kinh tế bất ổn, nhu cầu về hàng hóa giảm, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn phải sa thải nhân sự, đóng cửa công ty, người lao động mất việc làm dẫn đến tỉ lệ thất nghiệp tăng cao. Nguồn:BCTNNHNNvàTổngcụcthốngkê Ổn định kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát là ưu tiên hàng đầu của Chính Phủtronggiaiđoạn này.Cácchínhsáchđiềutiếtlãi suấtlinhđộng,kiểmsoáttăng trưởng tín dụng và lượng cung tiền trong nền kinh tế là các biện pháp được thực hiện để kiềm chế lạm phát và hạn chế RRTD.

TácđộngtíchcựctừcácchínhsáchtàikhóacủaChínhPhủvàNHNNnhằm kiểm soát nợ xấu và kiềm chế lạm phát trong giai đoạn khôi phục sau cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu nên tăng trưởng tín dụng trong giai đoạn này được kiểm soát chặt chẽ. Nguồn:BCTCcủacácNHTM ChínhphủvàNHNN đãthựchiệnđềán táicơcấu cácTCTD,cácngânhàng yếu kém buộc phải sáp nhập hợp nhất với các ngân hàng khác để tồn tại, đồng thời khuyến khích các ngân hàng lớn tham gia sáp nhập các ngân hàng quy mô nhỏ nhằm hỗ trợ và tăng quy mô cùng nhau phát triển.

Kếtquảnghiêncứu 1. Thốngkêmôtả

Dự phòng rủi ro tín dụng (LLP): giá trị trung bình là 0.0121, giá trị cao nhất là0.111,thấpnhấtlà(0.003),độlệchchuẩnlà0.0108chothấysựbiếnđộngkhông cao của dự phòng rủi ro tín dụng trong giai đoạn nghiên cứu của mẫu. Biến lợi nhuận ngân hàng (ROE): có giá trị trung bình ở 0.0886, giá trị cao nhấtlà0.2957,thấpnhấtở0.0003vàđộlệch chuẩn là0.0715 cho thấykếtquảkinh doanh của cỏc ngõn hàng là cú sự chờnh lệch khỏ rừ ràng trong mẫu nghiờn cứu. Kết quả nghiên cứu cho thấy tăng trưởng GDP và RRTD không có ý nghĩa thống kê.Xétvề mặt chiềuhướng tác động, kết quảhồiquy tráingược với dựđoán banđầucủatácgiả.Luậngiảichovấnđềnày,cầnlưuýtronggiaiđoạnnghiêncứu 2012–.

Luận giải thêm về vấn đềnày,tronggiaiđoạnnghiêncứu,cácNHTMtậptrungtăngtrưởngtíndụngtrong khi lạmpháttronggiaiđoạnnàyvẫn cóxu hướng tăng trưởng(từ năm2015), trong điều kiện này khách hàng sẽ gặp khó khăn do trượt giá đồng tiền, ảnh hưởng đến việc trả nợ cho ngân hàng từ đó làm tăng RRTD. Trong chương 4, luận văn đã phân tích thực trạng RRTD và các yếu tố tác độngđến RRTD tạicácNHTMViệtNam.Thôngquakếtquảhồiquytheophương pháp GMM, tác giả tìm thấy RRTD với độ trễ 1 năm, dựphòng RRTD và tỉ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến RRTD.

Kếtluận

Nguồn:Tácgiảtựtổnghợp Nhìn chung, luận văn đã đạt được các mục tiêu đề ra là xác định, đo lường và đánh giá được các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD tại các NHTM Việt Nam.

Hàmý chínhsách

Vì vậy, các NHTM cần chú trọng đến chất lượng danh mục cho vay, quytrìnhcấptíndụngchặtchẽđảmbảosửdụngcóhiệuquảnguồnvốncủamình và cần thận trọng trong những khoản vay có rủi ro cao, vì một khi các ngân hàng gặp phải nhiều khoản vay có khả năng mất vốn sẽ dẫn đến những tổn thất về tài chính, làm giảm giá trị ROE và tăng tỉ lệ nợ xấu. Hailà,thựchiện đánhgiákhách quan tình hìnhnợxấuhiệnnay:Các NHTM cần tiến hànhphân loại nợ xấu mộtcách trung thực để cóbiệnpháp xửlýphùhợp.NợxấucủacácNHTMbắtnguồn từviệcngườivay mấtkhả năng thanh toán, trong đó phần lớn là doanh nghiệp, mối quan hệ giữa hoạt động cấp tín dụng củangânhàngvàquá trình kinh doanh củadoanh nghiệp là mối quan hệ hai chiều, liên hệ chặt chẽ với nhau, việc xử lý không tốt có thể gây ra những hậu quả xấu đến cả nền kinh tế. Ba là, hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro và tăng cường kiểm soát dòng tiền của khách hàng vay vốn: Để kiểm soát tỉ lệ nợ xấu trong những năm tiếp theo thì các NHTM cần hoàn thiện, đồng bộ quy trình, chính sách cấp tín dụng và tăng cường giám sát quá trình sử dụng vốn vay của khách hàngnhằmhạn chếtốiđakhảnăngxảy rarủirophátsinh từphíangân hàng, phía khách hàng và những biến động từ môi trường vĩ mô.

Bên cạnh đó, các NHTMcầnđẩynhanhtốcđộtriểnkhaivàhoàn thiệnhệthống quản trịrủiro theo BaselIIđểđáp ứng cáctiêu chuẩnquốctếtrongquátrìnhhộinhập.Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, các ngân hàng có tỉ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cao tăng trưởng tín dụng cao gắn liền với chất lượng tín dụng tốt và kiểm soát tốt nợ xấu năm trước sẽ góp phần hạn chế tỉ lệ nợ xấu. Luận vănchỉnghiêncứu cácyếu tố vimô thuộcvềnộitạingânhàngvàcác yếutốvĩmôtrêncơsởnhữngnghiêncứutừtrước.Trênthựctế,RRTDngânhàng còn phụ thuộc vào nhiều nhân tố tác động khác như chu kỳ kinh doanh, các chính sách quản lý của NHNN vào từng thời kỳ cũng như ảnh hưởng của các yếu tố tự nhiên như thiên tai, dịch bệnh,….