Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Bắc Ninh

Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Bắc Ninh

Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương Bắc Ninh

Khi thẩm định tổng quát khía cạnh tài chính, sẽ cho biết được quy mô nguồn vốn, doanh thu, chi phí….từ đó có thể đánh giá tổng quát về tài chính dự án, hiểu một cách tổng thể về dự án trên phương diện tài chính., biết được những nội dung nào thiếu, những nội dung không cần thiết… xem xét dự án đó nên bác bỏ hay tiếp tục thẩm định chi tiết hơn. Đối với những dự án dưới 5 tỷ đồng thì phòng đầu tư dự án sẽ tiếp nhận và trưởng/phó phòng sẽ phê duyệt ra quyết định cấp tín dụng còn đối những dự án trên 5 tỷ đồng thì sẽ được thông qua và đánh giá sơ bộ tại phòng quan hệ khách hàng sau đó được chuyển xuồng phòng đầu tư dự án xem xét và việc phê duyệt cấp tín dụng. Để làm được điều này, CBTĐ Chi nhánh đến trực tiếp doanh nghiệp để tìm hiểu tình hình SXKD của doanh nghiệp; tìm hiểu về thực trạng nhà xưởng, máy móc thiết bị của doanh nghiệp; xác minh được địa điểm cơ sở nơi đầu tư dự án… Ngoài ra, CBTĐ thu thập thêm từ các nguồn thông tin bổ sung, các tài liệu liên quan từ các nguồn khác nhau để phục vụ cho quá trình thẩm định như: giá cả, tình hình cung cầu của thị trường đối với sản phẩm dự kiến của dự án; tìm hiểu từ các nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào, các nhà tiêu thụ sản phẩm tương tự, tìm hiểu từ các phương tiện thông tin đại chúng, từ các cơ quan quản lý Nhà nước….

Vốn đầu tư ban đầu: vốn xây dựng, vốn mua sắm thiết bị, chi phí quản lý, chi phí trả lãi vay… Khi thẩm định tổng vốn đầu tư, trước hết cán bộ thẩm định xem đã đầy đủ các khoản mục cần thiết hay chưa, suất đầu tư của dự án cao hay thấp, mức độ hợp lý như thế nào, ngoài ra nhìn vào dự án cán bộ thẩm định có thể dự đoán các nguyên nhân làm tăng giảm tổng vốn sử dụng như lạm phát, trượt giá, các khoản phát sinh thêm, dự phòng thay đổi tỷ giá ngoại tệ…. - Công suất hoạt động dự kiến: Công suất thực tế của dự án qua các năm thường khác nhau và chưa đạt được công suất thiết kế do năng lực điều hành, tổ chức sản xuất, sự chưa thành thục của người lao động, do nhu cầu thị trường, do khả năng gia nhập thị trường của sản phẩm mới, do nguồn cũng cấp nguyên – nhiên vật liệu chưa ổn định. Sau khi tính toán thời gian thu hồi vốn T của dự án, cán bộ thẩm định sẽ xem xét được dự án có hiệu quả tài chính hay không thông qua việc thời gian thu hồi vốn lớn hơn, bằng, nhỏ hơn tuổi thọ của dự án.Chỉ tiêu này có nhược điểm bỏ qua giá trị thời gian của tiền, và bỏ qua các luồng tiền phát sinh trong quá trình dự án đi vào hoạt động.

Công suất thiết bị I Doanh thu

Từ các thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định sẽ lập bảng phân tích tổng hợp hiệu quả kinh doanh và khả năng trả nợ của dự án. Từ đó sẽ biết được trong thời gian vay vốn, dự án có tự trả nợ đúng hạn được hay không, bao lâu thì thu hồi được vốn vay, kỳ nào trả, kỳ nào thiếu, biện pháp bù đắp thiếu hụt như thế nào?.

Mức thay

- Xác định các chỉ số đánh giá hiệu quả dự án, khả năng trả nợ (thường là NPV, IRR, DSCR ) cần khảo sát sự ảnh hưởng khi các biến thay đổi. Từ các thông số và kết quả tính toán, lựa chọn một nhân tố có ảnh hưởng lớn nhất tới hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án. Sau đó lập bảng tính sự biến đổi về giá trị tuyệt đối và giá trị tương đối của các chỉ tiêu hiệu quả.

Sử dụng phần mềm Excel để tính các giá trị tương ứng các trường hợp thay đổi đề cập đến.

Mức thay đổi 4

Chủ yếu điều chỉnh phần chi phí đầu tư hạ tầng cơ sở (giảm một số phần việc thi công hạng mục cây xanh, thảm cỏ và đường giao thông chuyển sang đầu tư giai đoạn 2 để phù hợp hơn với tiến trình đầu tư dự án); tính lại khoản lãi vay trong thời gian thi công theo tiến độ sử dụng vốn và lãi suất vay vốn hiện hành; chuyển một số trang thiết bị của dự án không phải là tài sản cố định (theo quy định tại quyết định số 206/2004/QĐ-BTC ngày 12/12/2004 của Bộ trưởng Bộ tài chính về ban hành Chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định) sang đầu tư bằng nguồn vốn lưu động. Dự án Trường Cao Đẳng Đại Việt tính toán cho phí giá thành hoạt động dựa trên cơ sở quy định số giảng viên/học sinh của Bộ lao động thương binh xã hội; mức lương tính toán trên cơ sở thỏa thuận và có tham khảo mặt bằng lương giảng viên them gia giảng dạy tại các trường cao đẳng và dạy nghề tính mức 4,5 triệu đồng/tháng; khoản chi phí chung đã bao gồm tiền lương và phụ cấp đối với cán bộ quản lý là 3 triệu đồng/người/tháng, chi phí quảng cáo 0,5% doanh thu; chi phí điện nước 2% doanh thu (tham khảo một số trường cao đẳng và trung cấp nghề tại địa bàn Bắc Ninh); chi dụng cụ, công cụ thực hành 3% doanh thu học phí, học bổng 1% số sinh viên, mỗi sinh viên 2 triệu đồng/năm; chi phí lãi vay (cố định và lưu động) theo lãi suất quy định hiện hành của NHNT Việt Nam và NHTM. Đây chính là tỷ suất mà chủ đầu tư dùng để tính chuyển các khoản thu chi về cùng một mặt bằng thời gian.Nó được dùng để tính các chỉ tiêu hiệu quả NPV, T và được dùng để so sánh với tỷ suất hoàn vốn nội bộ sau này.Sau khi tính toán lại thì cán bộ thẩm định thấy chủ đầu tư đã tính tỷ suất của dự án và tỷ suất này được dùng trong suất dự án khi tính các chỉ tiêu hiệu quả sau này.

Tuy nhiên đến nay số vốn điều lệ còn lại (14 tỷ đồng) Công ty chưa huy động được và tại biên bản họp đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2008 kèm báo cáo chưa nêu vấn đề này; đối với nguồn thu từ các dự án dự án cho thuê tháp C.E.O, dự án xây dựng nhà để cho thuê Chi Đông đơn vị chưa có hợp đồng cho thuê cũng như số tiền và kế hoạch thu cụ thể đối với khách hàng. Quy trình thẩm định này được tiến hành theo một trình tự logic, đã đề cập được đầy đủ các nội dung của công tác thẩm định dự án, đặc biệt là trong thẩm định tài chính dự án các chỉ tiêu được đưa ra để thẩm định khá đầy đủ và chi tiết, đảm bảo cho việc thẩm định được chính xác và nhất là việc đánh giá khả năng hoàn vốn và thời gian trả nợ của khách hàng vay vốn. Các thông tin về Doanh nghiệp có thể các cơ quan độc lập chứng nhận tuy nhiên các thông tin về dự án thì rất khó để các cơ quan này đưa ra thông tin chính xác cụ thể, do đó dễ gây ra tình trạng gian lận từ phía khách hàng để việc vay vốn của mình được thuận lợi hơn, dễ gây ra sai lệch trong quá trình đánh giá hiệu quả tài chính của sự án và nhầm lẫn trong quyết định cho vay của Ngân hàng.