Phân tích tài chính trong hoạt động xây dựng tại Công ty Waco

Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán

- Kế toán trưởng : có nhiệm vụ điều hành toàn bộ công tác kế toán, tham mưu cho Giám đốc về các hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức kiểm tra, đôn đốc các phần hành kế toán trong nội bộ công ty, chịu trách nhiệm pháp lý cao nhất về các số liệu kế toán trước cơ quan thuế và các cơ quan chủ quản khác. Hàng ngày kế toán công trình có nhiệm vụ ghi chép và phản ánh tình hình nhập xuất nguyờn vật liệu, theo dừi quỏ trỡnh tập hợp chi phớ và tớnh giỏ thành sản phẩm cho cỏc hạng mục công trình và công trình hoàn thành.

Phân tích quan hệ kết cấu và biến động kết cấu của các khoản mục trên báo cáo tài chính

Túm lại trờn cơ sở xỏc định, đỏnh giỏ sự biến động cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiờùu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong các kỳ, cần chỉ ra những nguyên nhân ảnh hưởng và kiến nghị các biện pháp nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các loại tài sản lưu động được xếp vào loại chuyển nhanh thành tiền gồm : tiền, các khoản đầu tư chứng khoán NH và các khoản phải thu của khách hàng vì đó là những tài sản có thể nhanh chóng đưa đến ngân hàng khi cần và có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt. Chỉ số này càng lớn thì tổng số tài sản được tài trợ từ bên ngoài là chủ yếu và dĩ nhiên rủi ro về thanh toán càng cao, nhà cho vay luôn có cảm tình đối với những doanh nghiệp có chỉ số này nhỏ nghĩa là rủi ro đầu tư vào doanh nghiệp càng thấp.

PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

Quy mô của doanh nghiệp được phản ánh qua tài sản, quy mô hoạt động và tính năng động được phản ánh qua doanh thu và quá trình sinh lời được phản ánh bằng giá trị của chỉ tiêu ROA. Qua chỉ tiêu ROA của hai năm trên ta cũng thấy được tình hình tài chính và phương thức hành động của công ty đang phát triển theo chiều hướng chưa được tốt lắm bằng chứng là tuy tỷ lệ lãi thuần vẫn tăng nhưng hệ số quay vòng vốn. Để cú thể hiểu rừ hơn tỡnh hỡnh sử dụng tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp ta đi sâu vào phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản cũng như tình hình biến động các khoản mục trong bảng cân đối kế toán.

PHÂN TÍCH QUAN HỆ KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Còn đối với khoản phải thu đang có chiều hướng tăng lên, công ty phải chú ý đến việc thu hồi các khoản nợ phải thu như : tích cực đi thu tiền từ các đơn vị còn đọng nợ, có chính sách khuyến mãi, giảm giá cho những đơn vị trả nợ nhanh, đúng hạn … từ đó giúp công ty giảm bớt lượng vốn ứ đọng tronh khâu thanh toán. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao 38,04% trong tổng số tài sản vào năm 1999, do đặc điểm tính chất hoạt động của ngành xây dựng nên đòi hỏi lúc nào công ty cũng phải có một lượng hàng hoá nguyên vật liệu tồn kho tương đối lớn để đáp ứng nhu cầu thị trường cũng như bình ổn giá cả. Do đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần phải phân bổ lại cơ cấu vốn một cách hợp lý, từ đó tạo nên một kết cấu tài sản phù hợp với tính chất ngành nghề kinh doanh, thúc đẩy đưa nhanh nguyên vật liệu vào quá trình xây dựng, chú ý đến việc thu hồi công nợ để đạt doanh thu và lợi nhuận mong muốn.

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

Hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề sống còn gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, từ việc phân tích này ta có thể đánh giá được chất lượng công tác quản lý vốn có hiệu quả hay không Từ đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. Chỉ tiêu này nói lên năm 1998 mỗi đồng vốn lưu động sẽ cho 3,85 đồng doanh thu thuần hay vốn lưu động sẽ thực hiện 3,85 vòng luân chuyển trong năm và độ dài bình quân 1 vòng luân chuyển 94 ngày. Nguồn vốn chủ yếu của công ty WACO là tự tài trợ, việc tự tài trợ là nguồn tiềm năng rất quan trọng, là điều kiện để doanh nghiệp sử dụng vốn một cách chủ động, tiết kiệm và có hiệu quả.

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

Tuy nhiên hệ số K thấp thì điều này lại tốt vì nó phản ánh việc doanh nghiệp không đầu tư quá mức vào tài sản lưu động so với nhu cầu doanh nghiệp, số tài sản lưu động dư thừa không tạo thêm doanh thu này sẽ giảm, và như vậy số vốn đó được sử dụng hiệu quả hơn. Nhìn chung những doanh nghiệp có quy mô hàng tồn kho nhỏ dễ dàng thu lại số tiền bán hàng thường hoạt động một cách an toàn hơn các doanh nghiệp có tỷ số thanh toán hiện thời cao nhưng lại bán chịu sản phẩm. Hệ số KN thay đổi có thể do doanh nghiệp thay đổi chính sách tín dụng, chính sách cơ cấu tài chính … Tuy nhiên KN năm 1998 cao hơn năm 1999 biểu hiện khả năng thanh toán của công ty ở tình trạng chưa tốt, khi cần thanh toán ngay những khoản nợ lưu động tới hạn thỡ phải ứng trước lượng nguyờn võùt liệu tồn kho để thanh toỏn.

NHẬN XÉT CHUNG

Thứ tư : phân tích hiệu quả sử dụng vốn, qua hai chỉ tiêu số vòng quay toàn bộ vốn và tỷ suất lợi tức/tổng tài sản chứng minh hiệu quả sử dụng vốn còn có phần chưa tốt nhưng khả năng sinh lời của công ty đang biến động tốt. Công ty cũng xây dựng được nhiều mối quan hệ trong kinh doanh với khách hàng, đặc biệt bộ máy quản lý chặt chẽ, với tinh thần làm việc cao độ của nhân viên giúp cho hoạt động của công ty đi vào nề nếp và luôn có tinh thần trách nhiệm với khách hàng. Có những loại nguyên vật liệu mà trong nước chưa sản xuất được phải dùng nguyên vật liệu ngoại nhập nên giá cả phụ thuộc vào sự biến động của tỷ giá tiền đồng/đồng dollar mà công ty không có chức năng kinh doanh tiền tệ nên chưa chủ động trong thanh toán, nhất là giai đoạn của cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ khu vực vừa qua.

ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH MỞ CỦA ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CễNG TY NểI RIấNG VÀ

- Do thế mạnh của các công ty nước ngoài nên dẫn đến tình trạng ngày càng có nhiều công ty không cạnh tranh nổi, thua lỗ, phá sản. - Mặc dù có những chính sách bảo hộ công ty trong nước nhưng vẫn tồn tại những công ty nước ngoài và cá nhân hoạt động phi pháp làm cho chúng ta rất khó quản lý, do những sơ hở đã tạo cho họ điều kiện để kinh doanh không lành mạnh và những khoản lợi nhuận khụng nhỏ từ viờùc kinh doanh này, mà người lónh hậu quả chính là đất nước và con người Việt Nam.

KẾ HOẠCH CỦA CÔNG TY TRONG GIAI ĐOẠN SẮP TỚI

GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ

Quản trị chi phí tồn kho : xem các khoản chi phí liên quan đến tồn trữ hàng hoá như chi phí bốc xếp, chi phí bảo quản hàng tồn kho, chi phí hao hụt mất mát, mất giá trị do hư hỏng, chi phí bảo hiểm, chi phí sử dụng vốn trả lãi tiền vay cho nguồn kinh phí vay mượn để mua hàng dự trữ, chi phớ về thuế ; xột chi phớ đăùt hàng gồm chi phớ quản lý, giao dịch, vận chuyển ; và chi phí cơ hội là chi phí bỏ ra nếu không thực hiện được hợp đồng ; để có những biện pháp giảm chi phí hiệu quả nhất. Để nâng cao khả năng sinh lời phải gia tăng lợi nhuận còn biện pháp giảm vốn sản xuất kinh doanh là không hợp lý vì với xu thế phát triển thì doanh nghiệp phải tăng quy mô, mở rộng sản xuất kinh doanh, nhưng để tăng tỷ suất sinh lời thì tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn. Thấy được tầm quan trọng của việc sử dụng nguồn nhân lực, Ban Giám đốc cần phải đưa ra chính sách cụ thể như : năng lực của người lao động không chỉ được quan tâm ở năng lực chuyên môn sâu, mà còn được chú trọng ở các năng lực sáng tạo, làm việc theo tổ - đội, hợp tác - thông tin để thích ứng nhanh với sự thay đổi.