MỤC LỤC
- Công thức tính giá trị hiện tại của dòng tiền (Present Value of Money) là một phương pháp sử dụng trong tài chính để định giá giá trị của một loạt các dòng tiền trong tương lai dựa trên tỷ lệ lợi tức yêu cầu. • r là tỷ lệ tức yêu cầu (lãi suất hoặc mức lợi nhuận mà bạn mong đợi). • n là số chu kì hoặc thời gian trong tương lai mà dòng tiền sẽ xảy ra.
- Công thức này giúp tính toán giá trị hiện tại của một khoản tiền tương lai dựa trên nguyên tắc rằng giá trị của một khoản tiền trong tương lai sẽ giảm đi theo tỷ lệ lợi tức yêu cầu.
• Tối ưu hoá lợi nhuận: Quản trị dòng tiền giúp tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách cân đối giữa việc đầu tư và chi phí, giúp doanh nghiệp đạt được mức lợi nhuận cao nhất. • Quản lý rủi ro: Quản trị dòng tiền giúp doanh nghiệp đánh giá và quản lý rủi ro tài chính như rủi ro lãi suất, rủi ro thay đổi giá cả, rủi ro thanh khoản, đảm bảo sự ổn định tài chính của doanh nghiệp. • Đưa ra quyết định chiến lược: Quản trị dòng tiền cung cấp cho doanh nghiệp thông tin về tình hình tài chính, giúp doanh nghiệp đưa ra các quyết định chiến lược như đầu tư mới, mở rộng hoặc giảm quy mô hoạt động.
• Nâng cao uy tín: Quản trị dòng tiền giúp doanh nghiệp tăng cường uy tín và niềm tin từ khách hàng, cổ đông và đối tác bằng việc đảm bảo sự minh bạch và đúng thời hạn về thanh toán các khoản nợ.
- Điều này bao gồm việc cân nhắc kĩ lưỡng giữa việc thu hẹp thời gian thu tiền từ khách hàng và kéo dài thời gian trả tiền cho nhà cung cấp. Đồng thời giúp doanh nghiệp giữ lại tiền mặt lâu hơn và tận dụng thời gian để đầu tư vào các dự án có lợi nhuận cao hơn. - Tuy nhiên, tối ưu hoá chu kì tiền mặt đòi hỏi sự cân nhắc về mối quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp để tránh gây tổn thất uy tín và mất mối quan hệ.
Sự cân bằng giữa tối ưu hóa dòng tiền và duy trì mối quan hệ tốt là chìa khóa để thành công trong phương pháp này. Đầu tư có tính khả thi đòi hỏi quá trình phân tích tỉ mỉ, đánh giá rủi ro và tiềm năng sinh lời. - Bằng cách chọn những dự án hoặc hoạt động có khả năng sinh lời cao hơn chi phí đầu tư, doanh nghiệp có thể tạo ra giá trị và tăng dòng tiền trong tương lai.
- Tuy nhiên, phương pháp này cũng cần được thực hiện cẩn thận để tránh các sai lầm đánh mất tài nguyên. Bằng cách đa dạng hóa, doanh nghiệp giảm nguy cơ tổn thất lớn từ sự sụt giảm trong một lĩnh vực cụ thể. - Không chỉ áp dụng cho đầu tư tài chính mà còn cho các nguồn tài nguyên khác như nhân lực, sản phẩm và thị trường.
Đa dạng hóa giúp doanh nghiệp khả năng thích nghi tốt hơn với biến đổi trong môi trường kinh doanh. Tuy nhiên, cần cân nhắc mức độ đa dạng hóa phù hợp với chiến lược cụ thể của doanh nghiệp để tránh thất thoát tài nguyên.
- Giúp doanh nghiệp đánh giá và lên kế hoạch cho các nguồn thu nhập dự kiến từ các hoạt động kinh doanh cũng như các nguồn thu khác. • Đưa ra những chính sách giảm giá cho những khách hàng chi trả hoá đơn một lần nhanh chóng. • Theo dừi những khoản thu để xỏc định và ngăn chặn những khỏch hàng trả chậm từ đó từ chối hợp tác với những khách hàng chi trả chậm.
• Cân nhắc lợi ích và chi phí (giá cao hơn khi kéo dài thời gian thanh toán). • Cân nhắc lợi ích và chi phí (giá cao hơn khi kéo dài thời gian thanh toán). Nhiều khi điều khoản thanh toán mềm dẻo có thể góp phần cải thiện dòng tiền công ty.
Công ty vẫn đáp ứng được yêu cầu của nhà cung cấp đồng thời vẫn có thể sử dụng được khoản tiền đó lâu nhất có thể. • Đàm phán với nhà cung cấp khi họ không thấy được tình hình tài chính của công ty. Nếu công ty cần trì hoãn thanh toán, cần phải có sự tin tưởng và thông cảm từ phía nhà cung cấp.
• Xem xét kĩ lưỡng khi chấp nhận thanh toán sớm để được hưởng chiết khấu của nhà cung cấp. Nó có thể có lợi cho công ty nhưng cũng có thể là một thiệt thòi cho công ty khi thanh toán sớm.
- Thanh toán quốc tế góp phần mở rộng và thúc đẩy các quan hệ kinh tế đối ngoại. - Củng cố vị thế kinh tế của mỗi quốc gia trên thị trường quốc tế. - Thanh toán nước ngoài phục vụ nhu cầu thanh toán của các công ty kinh doanh quốc tế.
- Thanh toán nước ngoài tạo thu thập dịch vụ, thúc đẩy sự phát triển của các hoạt động ngân hàng khác.
- Chuyển tiền bằng thư (Mail Transfer – M/T): Ngân hàng chuyển tiền trực tiếp gửi lệnh chuyển tiền bằng thư đến ngân hàng đại lý, yêu cầu ngân hàng này thanh toán cho người thụ hưởng theo chỉ định. - Chuyển tiền bằng điện (Telegraphic Transfer – T/T): Lệnh thanh toán do ngân hàng chuyển tiền gửi trực tiếp thông qua mạng lưới liên lạc viễn thông đến ngân hàng đại lý, yêu cầu ngân hàng này chi trả cho người thụ hưởng chỉ định. - Là phương thức nhờ thu mà trong đó người xuất khẩu sau khi đã hoàn thành nghĩa vụ giao hàng hay cung ứng dịch vụ, tiến hành uỷ thác cho ngân hàng phục vụ mình thu hộ tiền ở người nhập khẩu trên cơ sở bộ chứng từ hàng hoá.
• Nhờ thu chấp nhận trả tiền trao chứng từ (Documents against Acceptance – D/A) là phương thức nhờ thu kèm chứng từ, theo đó người trả tiền (người nhập khẩu) chỉ cần chấp nhận trả tiền hối phiếu sẽ được ngân hàng trao cho bộ chứng từ nhận hàng. • Nhờ thu trả tiền trao chứng từ (Documents against Payment – D/P) là hình thức thanh toán nhờ thu kèm chứng từ, theo đó người nhập khẩu chỉ lấy được bộ chứng từ khi đã chuyển vào ngân hàng đủ số tiền thanh toán. - Phạm vi áp dụng: Áp dụng trong trường hợp hai bên là đối tác tin tưởng, có quan hệ thường xuyên hoặc giữa nội bộ các chi nhánh của công ty hay với những đợt xuất khẩu với giá trị nhỏ, để thăm dò thị trường, hàng hóa ứ đọng, khó tiêu thụ.
• Thư tín dụng trả ngay (L/C at sight): Là loại L/C mà người xuất khẩu sẽ được thanh toán ngay trong vòng 05 ngày làm việc khi xuất trình các chứng từ phù hợp với các điều khoản quy định trong L/C (dĩ nhiên người xuất khẩu phát hành hối phiếu trả ngay để yêu cầu thanh toán). • Thư tín dụng trả chậm (Deferred Payment L/C): Là loại L/C không huỷ ngang, trong đó ngân hàng mở L/C cam kết với người bán rằng đồng ý thanh toán tiền trong L/C vào thời gian cụ thể quy định trong L/C sau khi đã nhận chứng từ và không cần hối phiếu. • Thư tín dụng chuyển nhượng (Transferable L/C): Là loại thư tín dụng không thể huỷ bỏ, trong đó quy định quyền của ngân hàng trả tiền được hoàn trả hoàn toàn hay trả một phần của thư tín cho một hay nhiều người theo lệnh của người hưởng lợi đầu tiên.
• Thư tín dụng tuần hoàn (Revolving L/C): Nếu các bên thường xuyên giao dịch một loại hàng hoá theo định kì, họ có thể chọn tạo một thư tín dụng tuần hoàn thay vì từng L/C riêng lẻ cho các đợt giao dịch. - Là phương thức mà trong đó ngân hàng bên nhập khẩu, theo yêu cầu của nhà nhập khẩu viết đơn yêu cầu ngân hàng đại lý ở nước người phát hành một A/P, trong đó cam kết sẽ mua hối phiếu do nhà xuất khẩu kí phát với điều kiện chứng từ của người xuất khẩu xuất trình phù hợp với các điều kiện đặt ra trong A/P. - Bảo lãnh ngân hàng là giao dịch được xác lập và thực hiện dựa trên chứng từ, từ việc cam kết bảo lãnh (thư bảo lãnh) đến việc người hay tổ chức được bảo lãnh thực hiện nghĩa vụ điều phải thiết lập bằng văn bản.
- Bảo lãnh nhận hàng sẽ tạo điều kiện cho khách hàng có thể lấy hàng trước khi nhận được chứng từ vận chuyển, thường được phát kèm theo thư tín dụng, đây là sự đảm bảo từ phía ngân hàng cho công ty, nhà xuất khẩu cho việc giao hàng mà chưa cần xuất trình vận đơn.