Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần thương mại tổng hợp Cần Thơ
MỤC LỤC
NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu biểu hiện quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp đối với tài sản hiện có ở doanh nghiệp. Ngoài hai nguồn vốn chủ yếu trên, nguồn vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá, các quỹ….
Nợ phải trả
- Lợi nhuận chưa phân phối, số tiền tạo ra từ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
MỐI QUAN HỆ CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỐN VỐN
- Các chỉ số về khả năng sinh lợi
- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định 1. Hiệu suất sử dụng vốn cố định
- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
- Các hệ số về khả năng thanh toán
Quan hệ cân đối (1) chỉ mang tính lý thuyết, nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp có thể đảm bảo trang trãi các loại tài sản cho các hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu mà không cần đi vay hay chiếm dụng vốn. Hệ số này dẫn tới 0 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, khi đó nguồn vốn chủ sở hữu bị mất hầu như toàn bộ, tổng số tài sản hiện có (tài sản lưu động, tài sản cố định) hầu như không đủ trả số nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán.
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP CẦN THƠ
- LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
- CƠ CẤU TỔ CHỨC
- THUẬN LỢI VÀ KHể KHĂN 1. Thuận lợi
Thực hiện qui chế dân chủ tại cơ sở, trên cơ sở hoạt động trong toàn Cụng ty đều phải được xõy dựng qui chế rừ ràng, cỏc nhõn phải phục tựng tập thể, cấp dưới phải phục tùng cấp trên, mọi người trong tập thể kể cả lãnh đạo cao nhất cũng phải phụ tùng qui chế; mọi người phải có ý thức về tổ chức và kỷ luật. Công ty tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu quả, tạo điều kiện nâng cao tiền lương cho người lao động, sông song đó phải xây dựng môi trường làm việc thật đoàn kết, gần guĩ, thật gắn bó với nhau, cùng nhau phấn đấu vì sự tồn tại và phất triển chung của công ty, sự kho khăn thất bại của một thành viên thuộc công ty làm cho anh em xung quanh phải lo lắng giúp đỡ chứ không phải ngược lại. Đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, chất lượng hàng hoá và dịch vụ cung cấp cho khách hàng; đảm bảo an toàn cho khách hàng khi khách hàng đến các cơ sở kinh doanh của Công ty để giao dịch mua sắm, kinh doanh, hàng háo bán ra phải đảm bảo giá cạnh tranh cũng là các đảm bảo an toàn cho khách hàng và tăng uy tính, trách nhiệm của Công ty đối với người tiêu dùng hay đối tác kinh doanh.
Không những bán trong nước mà công ty còn xuất khẩu: hàng nông sản (trừ gạo), thực phẩm các loại, hải sản khô, đông lạnh, hàng thủ công mỹ nghệ và nhập khẩu hàng kim khí điện máy, thực phẩm công nghệ, phương tiện vận chuyển, vật tư, nguyên liệu,…Trong các mặt hàng tên thì mặt hàng chủ lực của công ty là: giết mỗ gia súc, chế biến thực phẩm và đầu tư khai thác chợ. Là một doanh nghiệp cấp thành phố, mạng lưới kinh doanh chủ yếu tập trung ở Trung Tâm Quận Ninh Kiều – Trung Tâm Thành Phố, nên Công Ty Cổ Phần Thương Nghiệp Tổng Hợp Cần Thơ đã có điều kiện để liên doanh, liên kết với nhiều đối tác quan trọng trong việc phát triển hoạt động kinh doanh, mở rộng thị trường, đa dạng hoá ngành nghề và dịch vụ kinh doanh. Nguồn nhân lực: thuận lợi lớn nhất của CTC là nguồn nhân lực và khó khăn lớn nhất cũng là nguồn nhân lực; cùng với sự phát triển của xã hội, đại bộ phận cán bộ nhân viên CTC đã không ngừng nỗ lực phấn đấu vươn lên để theo kịp với sự phát triển mới của đất nước đang hội nhập quốc tế, bên cạnh đó do cơ chế bao cấp để lại, dù có nhiều cố gắng cải tổ nhưng vẫn còn tồn tại một bộ phận cán bộ công nhân viên làm việc theo tư tưởng trông chờ, ỷ lại; ý thức tổ chức kỹ luật của một vài cá nhân chưa nghiêm, thậm chí tuỳ tiện; một số cán bộ công nhân viên đang làm việc nhưng chưa đào tạo một cách căn bản.
Thách thức của thị trường: thành phố Cần Thơ trực thuộc trung ương, dự đoán là một thị trường đầy tiềm năng, tạo một lực hút mạnh mẽ, nhiều nhà đầu tư, sản xuất kinh doanh nhanh chóng tham gia vào thị trường, đặc biệt là lĩnh vực thương mại dịch vụ, dự kiến trong năm 2006 một số siêu thị mới sẽ khai trương như Maximart, Vinatex, THT…tại trung tâm quận Ninh Kiều, chưa kể nhiều công ty, cửa hàng thương mại dịch vụ tư nhân đang phát triển nhanh chóng tại quận Ninh Kiều nói riêng và Cần Thơ nói chung.
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG NGHIỆP TỔNG HỢP CẦN THƠ
PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
- Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn 1. Mối quan hệ cân đối 1
Năm 2005 nhu cầu về vốn của công ty có giảm còn 27.680 triệu đồng, trong khi đó vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên vẫn không đủ trang trải cho những tài sản của doanh nghiệp, mức thiếu hụt là 11.769 triệu đồng. Bởi vậy, để doanh nghiệp hoạt động kinh doanh bình thường, doanh nghiệp phải huy động thêm vốn từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác. Năm 2003, tổng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay của doanh nghiệp là 19.600 triệu đồng nhưng trong năm doanh nghiệp chỉ cần 19.516 triệu đồng để trang trải cho hoạt động kinh doanh; Số vốn còn lại của công ty đã bị công ty khác chiếm dụng là 84 triệu đồng.
Qua bảng số liệu ta thấy: công ty đã chiếm dụng của công ty khác với số tiền là 1.601 triệu đồng, và số vốn của công ty thật sự bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng là 1.685 triệu đồng. Tóm lại, qua việc đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty CTC từ năm 2003 đến 2005 chúng ta có thể rút ra nhận xét sau: nguồn vốn chủ sở.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CTC
Tuy nhiên, như đã phân tích ở trên thì việc đi và và chiếm dụng vốn của công ty chưa thật hợp lý. Công ty đi vay vốn thêm sử dụng không hết đã để các đơn vị khác chiếm dụng, công ty cần có biện pháp cải thiện tình hình.
Đầu tư tài chính ngắn hạn
Tài sản lưu động khác
Phân tích kết cấu vốn lưu động cho thấy công ty phân bổ vốn lưu động vào các khoản mục qua các chu kỳ kinh doanh có hợp lý hay không, để từ đó có biện pháp nâng cao hiệu quả vốn lưu động. Dự trữ một lượng tiền quá lớn không đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ quay vốn, hoàn trả nợ cũng không tốt, vì vậy công ty cần lập kế hoạch tiền mặt để sử dụng khoản mục này được tốt hơn. Các khoản phải thu của công ty luôn biến động, chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong vốn lưu động chứng tỏ công ty bị chiếm dụng một lượng vốn khá lớn, vốn ứ động làm chậm vòng quay vốn.
Công ty cần có biện pháp hợp lý đẻ thu hồi các khoản nợ mà không làm ảnh hưởng đến quan hệ hợp tác lâu dài với các đối tác, vì hàng mục này tăng thì mức độ rủi ro trong thu hồi nợ càng cao. Nguyên nhân: công ty đã nghiên cứu và khảo sát các mô hình cửa hàng Co.op tại thành phố Hồ Chí Minh, để chuyển đổi Cửa Hàng Bách Hóa 2 sau một thời gian dài hoạt động kém hiệu quả thành cửa hàng Co.op CTC;. Hàng tồn kho của công ty tại thời điểm lập báo cáo là lớn còn do nguyên nhân tại thời điểm lập báo cáo là ngày 31 tháng 12 dương lịch đây là thời mà các mặt hàng trong kho của công ty phải có số lượng lớn để phục vụ cho khách hàng trong dịp tết nguyên đán.
Do trong năm 2004 công ty đã mua sắm, xây dựng mới một số tài số tài sản cố định làm cho giá trị tài sản cố định trong kỳ tăng lên 2.786 triệu đồng, bên cạnh đó công ty đã bàn giao, nhượng bán, thanh lý một số tài sản cố định làm giảm 1.391 triệu đồng nguyên giá tài sản cố định và giá trị khấu hao trong kỳ giảm.
Nguồn vốn CSH
- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Phân tích tình hình nguồn vốn là đánh giá sự biến động của các loại nguồn vốn của công ty nhằm thấy được tình hình huy động và sử dụng các loại vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất, kinh doanh, bên cạnh đó còn cho thấy thực trạng tài chính của công ty. Nguồn vốn tín dụng và tổng vốn của công ty tăng về giá trị lẫn tỷ trọng trong khi vốn chủ sở hữu giảm, đây là biểu hiện không tích cực, công ty tăng áp lực trả lãi vay và tỷ suất tự đầu tư giảm. Thời gian thanh toán dài hay ngắn là hoàn toàn phương thức thanh toán đang được áp dụng hiện hành tuỳ thuộc vào thỏa thuận và mối quan hệ giữa các đơn vị với nhau và điều đó ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của đơn vị.
0,49 đều nhỏ hơn 1 nên không có ảnh hưởng gì đến tình hình tài chính của doanh nghiệp; nhưng nó lại có xu hương tăng qua các năm, công ty cầ có biện pháp xử lý kịp thời, thúc đẩy quá trình thanh toán đúng hạn. Hệ số thanh toán tổng quát của công ty mặc dù có biến động lên xuống nhưng vẫn giữ ở mức cao chứng tỏ năng lực tài chính của công ty khác lành mạnh và công ty cũng đã tạo được uy tín cho các nhà đầu tư.
