MỤC LỤC
Là những thông tin bao gồm thông tin liên quan đến tình hình Kinh tế- Xã hội (cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, lãi suất ngân hàng; thông tin về ngành kinh doanh; thông tin liên quan đến vị trí của ngành trong nền kinh tế, cơ cấu ngành, tình trạng công nghệ, thị phần.. và các thông tin về pháp lý,. kinh tế đối với doanh nghiệp). + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( mẫu B03- DN): Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin về những luồng tiền vào, ra của tiền và coi như tiền, những khoản đầu tư ngắn hạn có tính lưu động cao ( thời gian thu hồi hoặc đáo hạn không quá 3 tháng kể từ ngày mua khoản đầu tư đó).
- Phương pháp liên hệ đối chiếu: Là phương pháp phân tích sử dụng để nghiên cứu xem xét mối liên hệ kinh tế giữa các sự kiện và hiện tượng, đồng thời xem xét tính tương đối của các chỉ tiêu kinh tế trong quá trình thực hiện các hoạt động. Do vậy, doanh nghiệp không những phải có chính sách đúng đắn trong tuyển dụng và đào tạo mà còn phải có chính sách đãi ngộ hợp lý để các cán bộ nhân viên của phòng tài chính kế toán yên tâm làm việc và phát huy hết khả năng của mình, với chính sách đãi ngộ hợp lý, doanh nghiệp còn có thể thu hút được nhân tài từ nơi khác về làm việc và cống hiến.
Nhân sự: Yếu tố con người ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp. Nếu không có đội ngũ cán bộ dồi dào kinh nghiệm và trình độ, quá trình thu nhập và xử lý thông tin sẽ không được tiến hành hoặc được tiến hành một cách trệch hướng, ảnh hưởng không nhỏ đến các quyết định của các nhà quản lý. Nhân sự trong phân tích tài chính doanh nghiệp hiện nay vẫn chủ yếu thuộc bộ phận kế toán doanh nghiệp. Do vậy, doanh nghiệp không những phải có chính sách đúng đắn trong tuyển dụng và đào tạo mà còn phải có chính sách đãi ngộ hợp lý để các cán bộ nhân viên của phòng tài chính kế toán yên tâm làm việc và phát huy hết khả năng của mình, với chính sách đãi ngộ hợp lý, doanh nghiệp còn có thể thu hút được nhân tài từ nơi khác về làm việc và cống hiến. *Hỗ trợ các phương tiện kỹ thuật: Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ đạt hiệu quả rất cao nếu doanh nghiệp kịp thời ứng dụng các thành tựu khoa học kĩ thuật – hệ thống phần mềm tài chính kế toán chuyên dụng. * Những nhân tố chủ quan phát sinh chi phối bản thân doanh nghiệp cũng có tác động đối với quá trình phân tích tài chính. Chẳng hạn, doanh nghiệp đang tiến hành cắt giảm chi phí hoặc đang tập trung vào việc mở rộng quy mô hoạt động.. Trong những kế hoạch như vậy, hiển nhiên hoạt động phân tích phải tính đến những tác động việc thực hiện kế hoạch đến các chỉ tiêu tài chính. các chính sách thay đổi của Nhà nước..) đều có vai trò hết sức quan trọng. Các thông tin thu nhập phải đầy đủ cả về số lượng và chất lượng, kịp thời phản ánh sát thực tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
*Quan điểm của tác giả Nguyễn Tấn Bình Trong cuốn “ Phân tích hoạt động doanh nghiệp’’cho rằng phân tích tài chính có thể xem gần như phân tích báo cáo tài chính. Phân tích báo cáo tài chính thông qua các thông tin được thiết kế sẳn cũng như thông qua hệ thống chỉ tiêu được xây dựng dựa trên các báo cáo tài chính để đánh giá tình hình tài chính (phân tích các nhóm chỉ tiêu chủ yếu (nhóm chỉ tiêu thanh toán , nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn, nhóm chỉ tiêu lợi nhuận, và nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính) và phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ [2,205-206].
Tài sản ngắn hạn không phải lúc nào cũng dễ dàng chuyển đổi thành tiền, khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể bị ảnh hưởng nhiều nếu giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn và nhiều khả năng không thể bán lấy tiền mặt hoặc tỷ lệ khoản phải thu cao. Tiền và các khoản tương đương tiền Tổng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn Nói chung, chỉ tiêu này quá cao hay quá thấp cũng đều không tốt vì nếu quá cao, tiền và các khoản tương đương tiền quá nhiều, doanh nghiệp thừa khả năng thanh toán nhưng gây ứ đọng vốn, và ngược lại, nếu quá thấp sẽ không đảm bảo khả năng thanh toán.
Khi phân tích cơ cấu tài sản, ngoài việc so sánh sự biến động trên tổng số tài sản và từng loại tài sản (tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho,..) giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc, các nhà phân tích còn tính ra và so sánh tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tổng số, từ đó thấy được xu hướng biến động và mức độ hợp lý của việc phân bổ. Sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao năng lực tài chính, tính tự chủ tài chính, khả năng tận dụng, khai thác nguồn vốn trên thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay không cũng như có phù hợp với chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không?.
Ngoài ra, khi phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, người phân tích cũng cần chú trọng đến vốn hoạt động thuần (còn gọi là vốn ngắn hạn thường xuyên) là số vốn mà doanh nghiệp không cần phải vay mượn hay đi chiếm dụng, được sử dụng để duy trì những hoạt động bình thường, diễn ra thường xuyên tại doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay nợ ngắn hạn, vay nợ quá hạn và các khoản chiếm dụng bất hợp pháp của người bán, người mua, người lao động (mua hàng mà không có thanh toán, bán hàng mà không giao hàng, thuê công nhân mà không trả lương..).
Việc không đảm bảo khả năng thanh toán có thể dẫn đến việc doanh nghiệp phải ngừng hoạt động hoặc gặp những vấn đề khó khăn như: hạn chế sự phát triển của doanh nghiệp, không tận dụng được các cơ hội tốt và có thể bị mất quyền kiểm soát; mất lòng tin với các chủ nợ, và có thể phải đối mặt với các vấn đề pháp lý; khi lâm vào tình trạng thiếu khả năng thanh toán, doanh nghiệp có thể phải thay đổi các chính sách và điều kiện tín dụng thương mại làm ảnh hưởng đến doanh thu và thị phần. Tổng GTSX (tổng doanh thu thuần hoặc lợi nhuận) Tài sản ngắn hạn bình quân. Ngoài việc xem xét các chỉ tiêu chủ yếu trên phần I Báo cáo kết quả kinh doanh, khi tích hiệu quả kinh doanh, chúng ta cần phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản. Các chỉ tiêu này được xác định qua công thức:. Tổng lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuần. Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản. * Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản là một nội dung quan trọng trong phân tích hiệu quả kinh doanh nói riêng và phân tích tài chính nói chung. Sức sản xuất của Tài sản ngắn hạn =. Tỷ suất lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận. Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu =. cứ vào phần lý luận về phân tích hiệu quả kinh doanh kết hợp với đặc điểm kinh doanh của Công ty, nên phân tích hiệu quả sử dụng tài sản trên cơ sở các chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất của tổng tài sản cũng như của từng thành phần tài sản như sau :. a) Các chỉ tiêu phản ánh sức sản xuất của tổng tài sản + Số vòng quay của tổng tài sản (vòng).
Ngược lại nếu số vòng quay của tài sản càng nhỏ hoặc số ngày một vòng quay càng lớn thì khả năng thu hồi vốn của Công ty càng chậm, dẫn đến việc Công ty bị chiếm dụng, khó thu hồi vốn và khó có điều kiện tích luỹ. Cuối cùng, nếu hệ số này lớn hơn 1, doanh nghiệp kinh doanh có lãi, lợi nhuận thu được bù đắp được lãi vay, vừa còn để nộp ngân sách, có thể còn dôi ra để tích luỹ và chia cho các thành viên.
Lãi ròng ở đây được hiểu là lợi nhuận sau thuế, hệ số lãi ròng hay còn gọi là suất sinh lời của doanh thu (ROS) thể hiện một đồng doanh thu có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng. Chỉ tiêu này rất quan trọng đối với người cho vay bỡi lẽ đây là một trong những chỉ tiêu để các cổ đông và các nhà tài trợ ra các quyết định nên hay không đầu tư vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Khi hệ số này càng lớn thì chủ sở hữu càng có lợi, vì khi đó chủ sở hữu chỉ phải đóng một lượng vốn ít, nhưng được sử dụng một tài sản lớn. Đặc biệt khi doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận trên tiền vay lớn hơn tiền lãi phải trả thì phần lợi nhuận giành cho chủ sở hữu càng gia tăng.
- Giá trị kỳ vọng: Còn gọi là giá trị bình quân gia quyền của các trị số khác nhau, chiếm tỷ trọng khác nhau trong một tập hợp quan sát. - Độ lệch chuẩn: Để đo lường độ phân tán hay sai biệt giữa giá trị thực tế ứng với từng trường hợp so với giá trị kỳ vọng.
Bỡi vì, nếu có phương pháp tổ chức huy động vốn hợp lý, luôn luôn đáp ứng các nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, không xảy ra tình trạng thừa, thiếu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, và với mức chi phí huy động hợp lý sẽ hạn chế lãng phí trong sử dụng vốn, giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh. Một quy trình sản xuất hợp lý, có hiệu quả sẽ hạn chế được sự chồng chéo các chức năng, nhiệm vụ giữa các khâu, tăng năng suất lao động, tiết kiệm được các nguồn lực sản xuất, đấy nhanh tốc độ sản xuất và tiêu thụ sản.
Bù lại chi phí dành cho thu thập và cập nhật thông tin, một nguồn thông tin hiệu quả có thể mang lại một hiệu quả kinh tế rất cao cho một doanh nghiệp chính vì vậy mà một doanh nghiệp lớn thì chi phí cho thu thập và cập nhật thông tin cao nhưng chính những doanh nghiệp đó lại có sức mạnh cạnh tranh trên thị trường. Việc dự báo tài chính thông qua công tác phân tích tài chính còn cho doanh nghiệp có khả năng ra các quyết định tài chính như quyết định đầu tư, hoạch định các nguồn tài trợ tài trợ vốn để duy trì và phát triển kinh doanh và xây dựng chiến lược kinh doanh.
Quảng Bình là vùng đất văn vật, có di chỉ Bàu Tró, các di chỉ thuộc nền văn hóa Hòa bình và Đông Sơn, nhiều di tích lịch sử như : Quảng Bình Quan, Lũy Thầy, Rào Sen, Thành Nhà Ngọ, thành quách của thời Trịnh - Nguyễn, nhiều địa danh nỗi tiếng trong hai cuộc kháng chiến chống xâm lược của dân tộc như Cữ Nẫm, Cảnh Dương, Cha Lo, Cổng Trời, Xuân Sơn, Long Đại, đường Hồ Chí Minh… Trong quá trình lịch sử đã hình thành nhiều làng văn hóa nổi tiếng và được truyền tụng từ đời này sang đời khác như “Bát danh hương”, “ Sơn – Hà – Cảnh – Thổ - Văn – Vừ – Cổ - Kim”…. Công ty Cổ phần Lương thực Bình Trị Thiên là một doanh nghiệp được cổ phần hoá từ Công ty Lương thực Bình Trị Thiên, trực thuộc Tổng công ty Lương thực Miền Bắc theo quyết số 3624/QĐ/BNN- ĐMDN ngày 26 tháng 12 năm 2005 của Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn “Về việc phê duyệt kế hoạch sắp xếp doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần”, trong đó có Công ty Lương thực Bình Trị Thiên.