Phân tích và lập kế hoạch báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Vật tư Xăng dầu COMECO

Mục tiêu chủ yếu đến năm 2026

- Nâng cao thị phần kinh doanh xăng dầu; giữ ổn định và phát triển các khách hàng truyền thống, hệ thống nhượng quyền thương mại, đại lý bán lẻ xăng dầu. - Tiếp tục xây dựng Văn hóa và phát triển thương hiệu COMECO bền vững trên thương trường để tăng khả năng cạnh tranh trên tất cả các lĩnh vực hoạt động của Công ty.

Các rủi ro

Để phỏng ngừa rủi ro này, COMECO luôn tuân thủ các quy định về phòng chống cháy nổ, trang bị hệ thống chữa cháy Foam, hệ thống cảnh báo cháy tại các CNXD, trang bị kiến thức PCCC cho NLĐ và mua bảo hiểm tài sản, cháy nổ, các bảo hiểm rủi ro khác; thực hiện trách nhiệm với cộng đồng, môi trường,. Thời gian qua, do ảnh hưởng của dịch bệnh, những căng thẳng về chính trị giữa các nước, đặc biệt cuộc xung đột vũ trang giữa Nga-Ukraine đã làm giá dầu biến động bất thường (thời gian cuối tháng 2/2022 đến đầu tháng 3/2022 giá xăng dầu tăng nhanh (từ 100 USD/thùng lên gần 140 USD/thùng; từ khoảng giữa tháng 3/2022 giá dầu giảm mạnh xuống dưới 100 USD/thùng) ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh xăng dầu nói chung và COMECO nói riêng.

Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc bảng cân đối kế toán Bảng Bảng phân tích kết cấu tài sản

Như vậy khoản mục tiền và tương đương tiền từ năm 2018 đến năm 2019 có xu hướng giảm mạnh chứng tỏ công ty đã sử dụng tiền để đưa vào đầu tư sản xuất kinh doanh mà không bị tồn quỹ quá nhiều nhưng từ năm 2019 đến năm 2021 có xu hướng tăng thể hiện công ty đang có dòng tiền mạnh mẽ, tính thanh khoản cao, sẵn sàng trước những biến cố có thể xảy ra. Tuy nhiên, điều này cũng có thể thể hiện, công ty đang trong giai đoạn bão hòa của thị trường, tốc độ phát triển chậm xuống, không có kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh, hay đầu tư thêm các sản phẩm khác. Năm 2018 tới năm 2019 các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng là do công ty đang mở rộng phạm vi hoạt động, nới lỏng chính sách bán chịu nhằm tăng doanh số.

Kết quả phân tích cho thấy nguồn vốn của công ty có xu hướng giảm đi trong giai đoạn từ năm 2018 đến 2020, và tăng dần lên từ năm 2020 đến năm 2021, chứng tỏ nguồn lực tài chính của công ty khá bất ổn, vốn chủ sở hữu bấp bênh, nợ phải trả chủ yếu là nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn chứng tỏ đây là 1 công ty không có sự độc lập về tài chính, khả năng tự chủ thấp. Vốn chủ sở hữu của công ty bao gồm vốn góp của chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần, vốn khác của chủ sở hữu, quỹ đầu tư phát triển, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Kết quả phân tích cho thấy giá trị của vốn góp của chủ sở hữu của công ty không biến động trong giai đoạn từ năm 2018 đến 2021, tuy nhiên sự biến động trong các khoản mục khác làm cho vốn góp của chủ sở hữu có phần thay đổi về tỷ trọng trên tổng nguồn vốn.

Như vậy qua phân tích ta thấy lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và các quỹ đầu tư tăng giảm không ổn định chứng tỏ khả năng tài chính của công ty cần được xem xét lại.

Phân tích tình hình tài chính thông qua báo cáo thu nhập 2.1. Phân tích biến động

Các khoản giảm trừ tăng cao giai đoạn 2018-2019 cho thấy các sản phẩm của công ty đã có giảm giá khuyến mãi, chiết khấu cho nhiều mặt hàng để tiêu thụ. Việc doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm cũng là do hàng tồn kho tăng lên không tiêu thu hàng hóa được dẫn đến doanh thu giảm còn tăng chi phí quản lí kho khiến tăng các khoản giảm trừ doanh thu. Nguyên nhân giá vốn hàng bán giảm là do công ty bán được ít sản phẩm, cung cấp ít dịch vụ ít hơn, điều này có thể thấy được qua việc doanh thu cũng giảm theo, hàng tồn kho và giảm trừ doanh thu cũng tăng lên.

Chi phí tài chính gồm những khoản chi phí mà công ty phải trả cho ngân hàng hoặc những tổ chức tín dụng như chi phí lãi vay, phí giao dịch, hoa hồng. Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế các giai đoạn này giảm vì công ty hoạt động hiệu quả không cao mặc dù các chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp giảm nhưng vẫn không thể bù đắp được khoản giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Năm 2020 cho thấy việc lưu chuyển tiền tệ thuận từ hoạt động kinh doanh là 91.476 tỉ đồng trong đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vố lưu động là 55.625 tỉ đồng , năm này ngoài việc thu được lợi nhuận cao hơn từ việc kinh doanh dựa trên chi phí hoạt động từ năm trước đã sinh ra lợi nhuận , và từ đó ta thấy được tổng dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh trong năm 2020 lơn hơn rất nhiều so với dòng tiền chi ra. - Năm 2021 việc lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh là 29.467 tỉ đồng trong khi đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động là 56.922 tỉ đồng , việc tồn tồn kho và thuế doanh nghiệp phải nộp tăng mạnh khiến cho lưu chuyển tiền tệ thuần từ kinh doanh giảm mạnh vì dịch COVID đã ảnh hưởng tới việc hàng tồn kho nhiều , không bán được sản phẩm nhưng cũng phải nộp thuế và tiền duy trì hoạt động kinh doanh làm cho năm 2021 biến động mạnh về lợi nhuận thi được của công ty. - Năm 2020 số tiền chi trả 1 số lượng tiền cho việc mua TSCĐ thấp hơn rất nhiều lần so với năm trước đó cụ thể là 2.33 tỉ đồng , đi đôi với đó tiền thu lãi cho vay cũng giảm đi 1 phần cụ thể là 1.07 tỉ đồng , nhưng số tiền này vẫn chưa đủ chi trả cho việc mua TSCĐ của công ty , nhưng cũng thể hiện được công ty đã không tập trung nhiều vào việc mua tài sản cố định nữa.

Tiếp đến giai đoạn năm 2019, chỉ số thanh toán của công ty ở mức báo động, giảm cao so với kì của năm trước.Nguyên nhân chủ yếu hệ số thanh toán nhanh của giai đoạn này giảm so với ngành đó là vì khoản nợ phải trả của trung bình ngành giảm.Giai đoạn 2020-2021 chỉ số thanh toán nhanh tăng trưởng trở lại giữ mức ổn định cao so với các năm trước và với các công ty cùng nhóm ngành. Từ bảng tỷ số lợi nhuận tăng trưởng bền vững trên ta thấy được trong 3 năm 2019-2021 lợi nhuận của COM có sự tăng dần và tăng mạnh ở năm 2021, điều này cho thấy sự phát triển của COM đang tăng trưởng mạnh trong 3 năm qua, doanh nghiệp có thể tăng lợi nhuận mà không cần phải vay vốn ngân hàng hay đầu tư thêm , dẫn đến khiến cho doanh nghiệp được ưa chuộn và thể hiện sự thành công của COM , và khả năng tái đầu tư của công ty ngày càng phát triển. Vào năm 2020 việc các nước OPEC quyết định tăng sản lượng dầu sẽ tạo nên nguy cơ xuất hiện nguồn dầu cực lớn đổ vào thị trường vốn đã thừa khi nhu cầu giảm mạnh trong thời kỳ bùng phát Covid-19 và dự kiến giá dầu khó có thể phục hồi trong thời gian tới, và vì giá tiền xăng dầu giảm mạnh dẫn giá cổ phiếu trên sàn bị giảm mạnh, đồng thời lãi cơ bản trên cổ phiếu đồng thời cũng giảm.

Vào năm 2021 tăng trở lại vì sau khi cơ bản khống chế được đại dịch COVID-19, kinh tế thế giới đang đối mặt với giá hàng hóa, giá nguyên vật liệu đầu vào, đặc biệt giá xăng dầu tăng cao do các hoạt động kinh tế toàn cầu đang khởi sắc mạnh mẽ từ mức đáy của đại dịch dẫn đến giá cổ phiếu xăng dầu tăng trở và cả lãi cũng sẽ tăng theo.

Nhận xét về tình hình tài chính của công ty Điểm mạnh

- Các khoản mục tiền và tương đương tiền, hàng tồn kho, chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản, điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty tốt nhưng hàng tồn kho nhiều khiến nguồn vốn bị ứ đọng. - Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu thuần của công ty còn thấp cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ doanh thu còn thấp, có thể do chi phí hoạt động cao. Qua phân tích về thực trạng tài chính của công ty Cổ phần vật tư- xăng dầu COMECO, nhận thấy bên cạnh những điểm mạnh về tình hình tài chính mà công ty có, vẫn còn tồn tại nhiều điểm yếu công ty cần khắc phục để hoàn thiện hơn tình hình tài chính của công ty trong thời gian tới.

Một tỷ lệ nợ vay và nguồn vốn chủ sở hữu hợp lý sẽ giúp công ty tiết kiệm nhờ tấm lá chắn lãi vay, giúp tăng tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Cần chủ động trong việc đa dạng hoá nhà cung cấp, cần theo dừi chặt chẽ sự biến động của chi phớ để cú sự điều chỉnh kịp thời như chi phí nhân công, chi phí sản xuất.