Phân tích Báo cáo Thu nhập của Ngân hàng Thương mại

Báo cáo thu nhập ( Kết quả kinh doanh) Các bộ phận cấu thành báo cáo thu nhập

Những khoản chi phí phát sinh trong quá trình tạo ra các nguồn thu trên bao gồm lãi trả cho những ng−ời gửi tiền (D), lãi trả cho những khoản vay (NDB), chi phí cho vốn tự có (EC), tiền l−ơng và phúc lợi cho nhân viên của ngân hàng (SWB), chi phí hoạt động liên quan đến tài sản vật chất của ngân hàng (O), phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng (PLL), thuế (T),và những chi phí khác (ME). (Các tài sản bằng tiền x tỷ lệ sinh lời trung bình của các tài sản bằng tiền + các khoản chứng khoán đầu t− x tỷ lệ sinh lời trung bình của các khoản chứng khoán đầu t− + số s− các khoản cho vay x tỷ lệ sinh lời trung bình các khoản cho vay + các tài sản khác x tỷ lệ sinh lời trung bình của các tài sản khác). (Tổng tiền gửi x chi phí lãi trung bình cho các khoản tiền gửi + các khoản cho vay x chi phí trả lãi trung bình của các khoản vay + vốn chủ sở hữu + chi phí lương và phúc lợi cho nhân viên + chi phí hoạt động hàng ngày + phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng + các khoản chi phí khác + tiền thuế).

Phương trình này nhắc nhở chúng ta rằng các ngân hàng quan tâm đến việc tăng thu nhập có thể lựa chọn một số ph−ơng pháp sau: (1) Tăng thu nhập trung bình đối với mỗi tài sản, (2) phân phối lại doanh mục tài sản sinh lời hướng vào các tài sản mang lại tỷ lệ sinh lời trung bình cao, (3) giảm chi phí lãi hay chi phí ngoài lãi đối với cá khoản tiền gửi, khoản vay phi tiền gửi, và vốn chủ sở hữu, (4) chuyển dịch nguồn vốn của ngân hàng sang các khoản tiền gửi và vốn vay có chi phí thấp hơn: (5) tìm các giảm bớt các chi phí cho nhân viên(SWB), cho hoạt động hàng ngày(O), Ccho dự phòng tổn thất tín dụng (PLL), và cho các chi phí hoạt động khác (ME); và (6) giảm tiền thuế phải nộp thông qua việc tăng cường các hoạt động quản lý thuế. Mặc dù, sự cạnh tranh trên thị trường, các qui định và như cầu của công chúng đều ảnh hưởng tới hoạt động ngân hàng song những quyết định của nhà quản lý vẫn là nhân tố chính trong việc xác lập cơ cấu cụ thể của cho vay, đầu t− chứng khoán, tiền mặt,và tiền gửi ngân hàng mà mỗi ngân hàng nắm giữ cũng nh− trong việc xác định quy mô và cơ cấu của nguồn thu và chi phí. Với sự phát triển ngày càng mạnh của danh mục dịch vụ (nh− môi giới, chứng khoán, bảo hiểm, và các dịch vụ tín dụng khác), các ngân hàng đã tìm đ−ợc một kênh đầy hứa hẹn trong việc đẩy mạnh hiệu quả kinh doanh, đa dạng hoá các nguồn thu, và loại trừ hữu hiệu ảnh h−ởng của biến động lãi suất tới thu nhập.

Khoản mục chi phí ngoài lãi quan trọng nhất đối với hầu hết ngân hàng là tiền l−ơng và các chi phí nhân sự khác – là khoản mục chi phí tăng nhanh trong những năm gần đây, khi hệ thống ngân hàng cố gắng thu hút các sinh viên tốt nghiệp loại giỏi và lôi kéo những nhà quản lý hàng đầu có kinh nghiệm từ các đối thủ cạnh tranh.

Các báo cáo tài chính quan trọng khác của ngân hàng

Hội đồng quản trị thường chia khoản mục này thành hai nhóm: Một phần dành cho các cổ đông dưới dạng cổ tức bằng tiền, một phần khác (thường là phần lớn) sẽ đ−ợc bổ sung vào khoản mục thu nhập giữ lại trong tài khoản vốn của ngân hàng. Chúng ta cần chú ý rằng mức giảm sút chi phí tiền mặt trong Báo cáo thu nhập – Phân bổ khấu hao và phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng (255 triệu USD) nhiều hơn thu nhập ròng (-98 triệu USD). Vì vốn của công đại diện cho sức mạnh về tài chính của ngân hàng, là khoản mục có thể được sử dụng để bù đắp thua lỗ, bảo vệ những người gửi tiền và những người cung cấp tín dụng khác, do vậy, những cán bộ quản ký ngân hàng và những ng−ời gửi tiền quy mô lớn cần phải quan sát chặt chẽ khoản mục này.

Các nhà phân tích cần nghiên cứu kỹ những báo cáo này để đảm bảo rằng khoản ,ục vốn của ngân hàng vẫn tăng tr−ởng hợp lý, phù hợp với sự tăng tr−ởng trong tài sản của vốn ngân hàng (đặc biệt là cho vay). Để tìm hiểu số liệu chi tiết liên quan đến các báo cáo chính của ngân hàng, bảng 4-10 cung cấp một cách nhìn tổng quát và tóm tắt trong những nét chính trong các báo cáo tài chính của ngân hàng và tác động của chúng đối với các quyết định quản lý ngân hàng. * Sự phụ thuộc nhiều nguồn vốn vay do các chủ thể khác cung cấp (gồm cả tiền gửi và tiền vay); vì vậy,các ngân hàng sử dụng nhiều đòn bẩy tài chính nhằm nâng cao nhập cổ đông.

Khi thu nhập và chi phí của ngân hàng dễ bị ảnh h−ởng do những thay đổi của lãi suất, người quản lý phải có năng lực trong bảo vệ ngân hàng trước những biến động của lãi suất thông qua việc sử dụng các kỹ thuật phòng chống thông qua việc sử dụng các kỹ thuật phòng chống rủi ro lãi suất.

Các mô hình phân tích khả năng sinh lời trong phân tích tài chính NHTM

Phân chia tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu

Tỷ trọng vốn chủ sở hữu là 1 phương pháp đo lường trực tiếp mức độ đòn bẩy tài chính của ngân hàng - bao nhiêu đồng giá trị tài sản đ−ợc tạo ra trên cơ sở 1. Tỷ lệ này nhắc nhở chúng ra rằng các ngân hàng có thể tăng thu nhập của ngân hàng và thu nhập của cổ đông bằng việc tăng c−ờng kiểm soát chi phí và tối đa hoá các nguồn thu. T−ơng tự, thông qua việc phân bố vốn của ngân hàng cho khoản mục tín dụng và đầu t− với tỷ lệ thu nhập cao nhất tại mức rủi ro hợp lý, ngân hàng có thể tăng tỷ lệ thu nhập trung bình tên tài sản (AU hiệu quả sử dụng tài sản).

Điều này bắt nguồn từ việc các nhà lập pháp gia tăng áp lực đòi hỏi hệ thống ngân hàng phải sử dụng vốn chủ sở hữu nhiều hơn để tài trợ cho danh mục tài sản và để bảo vệ những người gửi tiền. (1) tỷ số hiệu quả quản lý thuế, phản ánh việc sử dụng khoản mục Lãi (Lỗ) từ mua bán chứng khoán của ngân hàng và các công cụ quản lý thuế khác (nh− việc mua trái phiếu đô thị miễn thuế ) để tối thiểu hoá l−ợng thuế phải trả;. Ví dụ, nếu tỷ số thu nhập sau thuế trên thu nhập tr−ớc thuế và lãi (lỗ) từ khi kinh doanh chứng khoán giảm từ 0,769 xuống cũn 0,610, hội đồng quản trị cần phải xem xột kỹ việc theo dừi và kiểm soát vấn đề thuế của ngân hàng.

Và nếu tỷ số tổng thu từ hoạt động trên tài sản giảm từ 0,322 xuống 0,27, ngân hàng cần phải xem xét lại một cách kỹ l−ỡng các chính sách liên quan tới danh mục đầu t− tài sản để xác định xem liệu sự giảm sút này có phải là các yếu tố trong tầm kiểm soát của ngân hàng hay không.

Tách các chỉ số phân tích lợi nhuận trên tài sản

Và nếu tỷ số tổng thu từ hoạt động trên tài chi phí hoạt động vẫn cần phải đ−ợc xem xét lại.