Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng

Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay .1 Khái niệm thẩm định tài chính dự án

• Nội dung thẩm định tài chính dự án

Căn cứ để thẩm định các bảng dự trù tài chính gồm có: công suất dự kiến của dự án, thông tin để dự báo giá bán, chi phí đầu vào cho dự án, chính sách nhà nước ( về thuế, ưu đãi đầu tư, tài chính doanh nghiệp), chính sách về tín dụng thương mại, thông tin về thị trường, thông tin về lạm phát, tỷ giá hối đoái. Nếu dự án vay vốn để đầu tư phải trả ngay bằng toàn bộ lợi nhuận thuần và khấu hao hàng năm kể từ khi dự án đi vào hoạt động, tiền lãi vay phải trả hàng năm được trừ khi tính lợi nhuận thuần thì thời gian thu hồi vay trong trường hợp này tính tương tự như thời gian thu hồi vốn đầu tư.

Chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay

Chỉ tiêu định tính là những chỉ tiêu phản ánh một cách tương đối thông qua nhận xét, đánh giá và cảm nhận của những người tham gia hoạt động thẩm định ( định tính thông qua đánh giá về tính chặt chẽ và khoa học của quy trình thẩm định hay các chỉ tiêu tài chính cụ thể, đánh giá của khách hàng với hoạt động thẩm định của ngân hàng..). Thông tin thị trường là thông tin phản ánh các yếu tố thị trường, chính sách quy định của nhà nước có ảnh hưởng đến dự án, chẳng hạn: giá cả các yếu tố đầu vào (điện, nước, nhiên liệu..), cung cầu thị trường về loại sản phẩm của dự án, chính sách nhà nước về thuế, ưu đãi đầu tư với ngành nghề dự án. Đạo đức là phẩm chất quan trọng hàng đầu của cán bộ tín dụng, trong nền kinh tế thị trường với nhiều cám dỗ vật chất và với đăc thù công việc liên quan tới lượng tiền - vốn lớn, một quyết định tài trợ thiếu khách quan có thể gây thiệt hại đáng kể cho ngân hàng.

Trình độ chuyên môn quyết định chất lượng thẩm định tài chính dự án, cán bộ được đào tạo chính qui, đúng chuyên ngành sẽ đạt hiệu quả thẩm định tốt hơn và ngược lại nếu cán bộ đào tạo thiếu tính chuyên sâu thì công tác thẩm định sẽ gặp nhiều khó khăn. Cơ chế chính sách bao gồm: cơ chế chính sách vĩ mô (chính sách phát triển kinh tế, chính sách phát triển vùng, ngành, chính sách thương mại..), chính sách tài chính ( chính sách thuế, chính sách giá, khấu hao, ưu đãi tài chính), chính sách cơ chế về tín dụng, cho vay của ngân hàng nhà nước. Chẳng hạn: một dự án có NPV dương, nhưng NPV quá nhỏ so với tổng vốn đầu tư hay so với lợi nhuận trung bình của doanh nghiệp thì vẫn không được chấp nhận, tiêu chuẩn NPV cũng tỏ ra bất lợi khi so sánh những dự án có vốn đầu tư khác nhau hay thời gian khác nhau, do vậy nếu sử dụng thêm chỉ tiêu khác ( như IRR) có thể khắc phục nhược điểm này.

Khái quát về chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng .1 Lịch sử hình thành và phát triển

Bên cạnh đó, sự mở rộng thông thoáng về cơ chế điều hành trong lĩnh vực hoạt động của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước tạo ra tính tự chủ và thế chủ động cho các ngân hàng thương mại trong hoạt động kinh doanh. Hàng loạt các yếu tố về cơ chế, thị trường thời kỳ này đan xen lẫn nhau, vừa tạo điều kiện thuận lợi, song cũng có không ít khó khăn để vượt qua và không ngừng đổi mới để hội nhập của Chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng. Trước hết, đó là việc kiện toàn bộ máy nhằm đáp ứng chuẩn mực quốc tế, Chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đã thực hiện sắp xếp lại các phòng ban theo mô hình mới, ổn định bộ máy, phát triển mở rộng mạng lưới, tuyển dụng và đào tạo cán bộ trẻ năng động.

Từ chỗ chỉ có chi nhánh cấp 1 và một phòng giao dịch, đến nay, mạng lưới Chi nhánh đã có mặt ở khắp các quận huyện trên địa bàn thành phố ( gồm một chi nhánh cấp 1, một chi nhánh cấp 2 và ba phòng giao dịch với tổng số lượng cán bộ công nhân viên trên 120 người). Về tín dụng, Chi nhánh đã mạnh dạn đầu tư tín dụng tới mọi thành phần kinh tế, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa, mở rộng thêm nhiều loại hình cho vay mới: cho vay tiêu dùng, cho vay trả góp, cho vay mua xe ô tô, chiết khấu… và thực hiện phát triển đối tượng cho vay đối với mọi ngành nghề kinh tế. Về thanh toán quốc tế, Chi nhánh đã đề ra hướng đi cho mình là đầu tư vào công nghệ thiết bị tiên tiến, thực hiện thao tác nghiệp vụ một cách chuyên nghiệp, do vậy, khối lượng thanh toán qua Chi nhánh Ngân hàng Ngoại thương.

Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng

Cơ cấu tổng mức vốn đầu tư thường bao gồm: vốn xây lắp ( bao gồm cả chi phí xây lắp, tiền thuê đất, bảo hiểm công trình…), vốn mua máy móc thiết bị (nhập khẩu, mua trong nước, hoặc tận dụng thiết bị hiện có), vốn lưu động, bảo hiểm dự phòng, lãi vay trong thời gian thi công, vốn lưu động ban đầu cho dự án. Ngoài ra ngân hàng tìm hiểu những thông tin khác như: sự biến động tỷ giá hối đoái, lạm phát, sự biến động lãi suất hay sự biến động thuế quan và chính sách nhập khẩu, trên cơ sở đó ngân hàng sẽ xây dựng các bảng dự trù tài chính cho dự án (gồm có:. bảng dự trù cân đối tài sản, bảng dự trù báo cáo thu nhập, bảng dự trù lưu chuyển tiền tệ ) bên cạnh đó ngân hàng còn lập bảng kế hoạch trả nợ, dòng tiền trả nợ của dự án. Tuy nhiên, không phải dự án nào cũng được chấp nhận tài trợ, nguyên nhân là do các dự án không khả thi về hiệu quả tài chính, năng lực chủ đầu tư khó có thể thực hiện dự án, do không có tài sản đảm bảo… Thông qua quá trình thẩm định, cán bộ thẩm định tìm ra những điểm không hợp lý trong hồ sơ xin vay của chủ đầu tư, tư vấn cho chủ đầu tư những nội dung cần phải chính sửa hay thay đổi.

Khi tính toán tới chi phí nguyên liệu chính đối với ngành thép nói chung và trong dự án thép Ferro của công ty thép Việt Nhật nói riêng việc xem xét tới biến động giá là khá quan trọng và cần thiết bởi thực tiễn qua các năm cho thấy giá quặng, phôi thép biến động thường xuyên và khó dự báo trước. Dự án đầu tư vào lĩnh vực có nhiều rủi ro về thị trường nguồn nguyên vật liệu ( cụ thể là sự biến động của giá phôi, quặng thép trên thị trường thế giới), đặt tình huống chi phí vận hành (trong đó chủ yếu là chi phí vật liệu chính là phôi và quặng thép) tăng 20%, tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính cho thấy các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính vẫn ở mức có thể chấp nhận được. Điều này là hợp lý bởi vì thị trường sắt, thộp là thị trường cú độ biến động lớn (thực tiễn theo dừi sự biến động giỏ cả đầu vào nguyên liệu ngành thép và giá thép qua các năm cho thấy biến động giá cả thị trường tương đối khó dự báo vì thị trường thép luôn chịu tác động của nhiều yếu tố bất ổn định).

Đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng

Trước đây, tuỳ thuộc vào quy mô và tính chất của dự án mà thời gian thẩm định có thể kéo dài đến hàng tuần thậm chí cả tháng thì hiện nay thời gian thẩm định đã được rút ngắn đáng kể, nhiều dự án có kết quả trả lời của ngân hàng về quyết định tài trợ chỉ trong một tuần lễ. Mỗi cá nhân khi ra quyết định có thể còn mang tính chủ quan song sự tham gia đánh giá của hội đồng tín dụng với nhiều chuyên viên có kinh nghiệm của chi nhánh sẽ làm cho các dự án thẩm định ( thường là dự án có quy mô vốn lớn, tính chất phức tạp) có độ chính xác và tính khách quan cao. Chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng tài trợ toàn bộ nhiều dự án lớn hay đóng vai trò là nhà đồng tài trợ dự án như: dự án sản xuất phôi thép Đình Vũ, sản xuất thép của công ty Việt - Nhật, dự án xây dựng trung tâm thương mại và văn phòng cho thuê cao cấp, đóng tàu biển của công ty đóng.

Điều này khá phổ biến vì khi cho vay thì điều mà ngân hàng quan tâm nhiều nhất là khả năng trả nợ của dự án, song nếu chỉ đánh giá như vậy sẽ thiếu sự toàn diện bởi vì tính hiệu quả của dự án và khả năng trả nợ ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ - một dự án có hiệu quả cao thì khả năng trả nợ từ dự án sẽ tốt hơn. Nhiều dự án khi tính toán mức vốn lưu động còn thiếu cơ sở hoặc chưa xem xét tới biến động trong tương lai của giá nguyên vật liệu đầu vào, giá nhân công ( ví dụ: dự án luyện cán thép Đình Vũ chưa xem xét tới sự biến động giá quặng, thép và giá điện, than, dầu, dự án thép ferro chưa tính toán tới sự thay đổi về mức lương công nhân…). Doanh thu và chi phí thường được tính toán cho một năm gần nhất sau đó áp dụng cho các năm còn lại của đời dự án( ví dụ: giá bán sản phẩm thép ở dự án Ferro được cố định ở mức 900 USD/ tấn sản phẩm cho 10 năm hoạt động của dự án, hay tại dự án đầu tư mở rộng nhà máy xi măng Chinfon - giá xi măng giữ ở mức cố định).