Phân tích thực trạng tình hình tài chính trong công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu

Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Nguyên nhân tăng là do trong năm 2005 Công ty đang gấp rút hoàn thành kế hoạch sản xuất giao hàng cho nớc bạn do thiếu vốn Công ty phải vay ngân hàng để mua nguyên vật liệu và chi phí khác. Đây là số tiền đặt cọc ứng trớc của khách hàng đủ để chi phối vốn sản xuất kinh doanh nên Công ty luôn phải đi chiếm dụng vốn bằng cách vay ngân hàng là chủ yếu. - Khoản phải trả cán bộ CNV tăng lên là do thời điểm cuối năm 2005 Công ty cha thanh toán lơng tháng 12 do CNV đây cũng là một hình thức chiếm dụng vốn của Công ty.

Khoản nợ dài hạn tăng vào năm 2005 chủ yếu là tăng lên của vay dài hạn nguyên nhân năm 2005 do nhu cầu sử dụng Công ty vay dài hạn để đầu t thuê mua tài chính một ô tô 12 chỗ ngồi và mua một ô tô 4 chỗ phục vụ cho việc đi lại giao dịch của Giám đốc và toàn Công ty. Số tiền Công ty bị chiếm dụng không đợc lãi trong khi đó Công ty thiếu vốn đi vay ngân hàng (phải trả lãi) để có vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc liên tục không bị gián đoạn. Do phải trả lãi nhiều nên lợi nhuận còn lại của Công ty rất thấp dẫn đến việc trích lập các quỹ và bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu là rất khó khăn.

Vì hiện nay tỷ suất này phải đạt bằng hoặc lớn hơn 50% thì Công ty mới đợc cho là có khả năng đảm bảo về tài chính và chủ động trong kinh doanh. Điều này chứng tỏ Công ty kinh doanh chủ yếu trên vốn đi chiếm dụng từ bên ngoài bằng các nguồn khác nhau nh vay ngân hàng, trả chậm cho ngời bán, thanh toán chậm lơng cho CBCNV. Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm TSLĐ và đầu t ngắn hạn, TSCĐ và đầu t dài hạn.

Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tơng ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn. Nguồn vốn dài hạn trớc hết đợc đầu t vào TSCĐ , phần d của nguồn vốn dài hạn và vốn ngắn hạn đợc đầu t hình thành TSCĐ. Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với TSCĐ hay giữa TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn đợc gọi là vốn lu động ròng.

TSLĐ không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán mất thăng bằng, Công ty phải dùng một phần TSCĐ để thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn trả. Do vậy Công ty cần tăng cờng huy động nguồn vốn dài hạn hợp pháp hoặc phải giảm quy mô đầu t dài hạn để thăng bằng cán cân thanh toán. Chính vì vậy Công ty không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và TSCĐ của Công ty thiếu vững chắc vì phải đầu t bằng nguồn vốn ngắn hạn.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

Nh vậy nguồn vốn thờng xuyên của Công ty cả 2 năm đều nhỏ hơn 0, nguồn vốn dài hạn không đủ đầu t cho TSCĐ. Tuy mức tăng này cha cao nhng cũng chứng tỏ sức sinh lời của TSCĐ năm 2005 đã tăng lên. Tuy mức tăng này cha cao nhng cũng chứng tỏ Công ty đã cố gắng không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ bằng cách khai thác và kết hợp tối đa công suất của tài sản.

Đối với Công ty sản xuất tài sản cố định có đóng góp rất lớn vào hoạt. Đối với mỗi doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hay thơng mại mục đích cũng là thu đợc lợi nhuận tăng nguồn vốn chủ sở hữu. Vì vậy yêu cầu đối với các doanh nghiệp nói chung và Công ty sản xuất bao bì và hàng xuất khẩu nói riêng phải sử dụng vốn hợp lý, có hiệu qủa mà doanh nghiệp sử dụng dặc biệt là vốn lu động để làm cho vốn lu động hàng năm luân chuyển nhanh và tạo ra đợc nhiều lợi nhuận cho Công ty góp phần ổn.

Mặc dù doanh thu thuần tăng nhng lợng vốn lu động phục vụ cho nhu cầu kinh doanh năm 2005 cũng tăng (nh đã phân tích trên giá trị vốn lu động tăng chủ yếu là do các khoản phải thu, và chi phí sản xuất dở dang tăng. Do đó khả năng sinh lời của vốn lu động tuy có tăng nhng không. Điều đó cho thấy tình hình sử dụng vốn lu động của Công ty năm 2005 là khả quan hơn.

Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Tuy nhiên khoản phải thu khách hàng năm 2005 so với năm lại tăng điều này cho thấy Công ty lại chiếm dụng vốn, cha thu hồi đợc công nợ. Thực chất khoản phải thu nội bộ âm là do Công ty nợ tiền các xí nghiệp trực thuộc trong quá trình sản xuất kinh doanh. Công ty thiếu vốn nên các xí nghiệp trực thuộc phải tự cung ứng vốn để thực hiện sản xuất và khoản thu nội bộ đợc bù trừ vào khoản phải thu của khách hàng vì thế khoản phải thu của Công ty giảm.

Bên cạnh những khoản trả trớc cho ngời bán và phải thu khác giảm xuống là một dấu hiệu đáng mừng, vì vậy Công ty đã có gắng hạn chế đợc khoản bị chiếm dụng đôn đốc thu hồi các khoản nợ của khách hàng. Muốn đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính doanh nghiệp chúng ta xét tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền qua các chỉ tiêu. Trong đó vay ngắn hạn tăng khá lớn do vay ngân hàng và là khoản chiếm dụng hợp lý song Công ty phải chịu thêm một khoản chí phí trong tổng chí phí lãi vay.

Các khoản phải trả CNV nhng cha thanh toán, phải trả nợ khác, phải trả nội bộ tăng chứng tỏ Công ty luôn cố gắng huy. Bên cạnh đó các khoản phải trả ngời bán và phải nộp ngân sách nhà n- ớc giảm xuống có nghĩa mặc dù luôn thiếu vốn nhng Công ty luôn cố gắng thực hiện tốt nghĩa vụ với nhà nớc thanh toán đúng thời hạn với nhà cung cấp và nộp ngân sách đúng hạn tạo uy tín cho Công ty. Qua kết quả trên cho thấy mối quan hệ giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả, từ kết quả tính toán trên cho thấy mặc dù Công ty đã có gắng thu hồi các khoản phải thu làm cho tỷ trọng của nó chiếm trong tổng số vốn giảm đi song các khoản phải trả lại lớn hơn rất nhiều nợ phải thu.

Một trong những yêu cầu cơ bản của việc phân tích tình hình tài chính và tình hình công nợ là xem xét khả năng thanh toán của Công ty. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty ta tiến hành lập tính toán và phân tích các chỉ tiêu xem xét khả năng thanh toán của Công ty. Tuy nhiên để đánh giá khả năng thanh toán của Công ty trớc mắt ta cần xem xét các chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn khả năng thanh toán nhanh.

Điều này chứng tỏ mức độ đảm bảo tài chính của tài sản lu động đối với nợ ngắn hạn là thấp, khả năng tự chủ về tài chính không có. Khả năng thanh toán nhanh của Công ty có xu hớng giảm có nghĩa là khả năng thanh toán nhanh phụ thuộc rất nhiều vào hàng tồn kho chủ yếu là chí phí sản xuất kinh doanh dở dang nên khả năng thanh toán nợ bị hạn chế. Kết quả phân tích cho ta thấy mức độ hoạt động về tài chính của Công ty cha tốt tình hình tài chính không ổn định vấn đề đặt ra là Công ty phải.

Trong kinh doanh, điều làm cho các nhà doanh nghiệp lo ngại là khoản dây da nợ khó đòi, khoản phải thu hồi và khoản phải trả không có khả năng thanh toán. Để biết đợc điều đó cần phải phân tích tính chất hợp lý của các khoản công nợ căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán của Công ty trong 2 năm ta lập bảng phân tích.