Giải pháp phát triển hoạt động công ty chứng khoán ngân hàng đầu tư - phát triển

Nguyên tắc hoạt động

- Ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trớc khi thực hiện lệnh của công ty - Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không đợc tiết lộ các thông tin về tài khoản khách hàng khi cha đợc khách hàng đồng ý bằng văn bản trừ khi có yêu cầu của các cơ quan quản lý Nhà nớc. - Các công ty chứng khoán không đợc tiến hành các hoạt động có thể làm cho khách hàng và công chúng hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của chứng khoán hoặc các hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng.

Điều kiện thành lập công ty chứng khoán .1 Điều kiện về vốn

Trong phí giao dịch gồm chi phí thanh toán chuyển khoản tiền và chứng khoán lu ký (ví dụ: đối với trái phiếu 0,5% trên giá trị giao dịch, cổ phiếu 1% trên giá trị giao dịch), riêng trờng hợp ngời mua yêu cầu chuyển giao chứng khoán vật chất thì công ty chứng khoán phải thu thêm phí vận chuyển chứng từ.  T vấn về loại chứng khoán phát hành: tùy vào các điều kiện cụ thể của doanh nghiệp cũng nh thái độ của các cổ đông hiện thời, mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp, triển vọng phát triển tơng lai mà công ty chứng khoán khuyên nên phát hành loại chứng… khoán gì (trái phiếu, cổ phiếu thờng hay cổ phiếu u đãi).

Hoạt động tự doanh và quản lý danh mục đầu t .1 Hoạt động tự doanh

Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán có thể đợc thực hiện trên các thị trờng giao dịch tập trung, hoặc trên thị trờng OTC, Trên thị tr… ờng giao dịch tập trung, lệnh giao dịch của các công ty chứng khoán đợc đa vào hệ thống và thực hiện tơng tự nh lệnh giao dịch của các khách hàng. - Công ty và khách hàng tiến hành ký hợp đồng quản lý: Nội dung hợp đồng phải quy định rừ nhiều yếu tố nh số tiền và thời hạn ủy thỏc, mục tiêu đầu t, quy trình quyết định đầu t, giới hạn quyền và giới hạn trách nhiệm của công ty, phí quản lý công ty đợc hởng.

Hoạt động bảo lãnh, đại lý phát hành

Đối với công ty chứng khoán, bảo lãnh phát hành là hoạt động đòi hỏi trình độ cao, trong đó công ty chứng khoán phải thực hiện một quy trình chặt chẽ, bao gồm việc kết hợp nhiều kỹ năng của ngành chứng khoán từ nghiên cứu tài chính công ty, nghiên cứu thị trờng, t vấn cho khách hàng, chào bán đến ổn định giá chứng khoán Hoạt động bảo lãnh, do đó không phải công ty… nào cũng có đủ tiềm lực tài chính và chuyên môn để tham gia. Thông thờng, việc định giá một cổ phiếu tùy thuộc vào việc định lợng nhiều yếu tố: lợi nhuận của công ty, dự kiến lợi tức cổ phần, số lợng cổ phiếu chào bán, tỷ lệ giá cả- lợi tức so với những công ty tơng tự và tình hình thị trờng lúc chào bán.

Các hoạt động phụ trợ khác .1 Lu ký chứng khoán

Rủi ro xảy ra đối với công ty chứng khoán là chứng khoán thế chấp có thể bị giảm giá tới mức giá trị của chúng thấp hơn giá trị khoản vay ký quỹ. Vì thế khi cấp khoản vay ký quỹ, công ty chứng khoán phải có những nguyên tắc riêng về đảm bảo thu hồi vốn và tránh tập trung quá mức vào một khách hàng hay một loại chứng khoán nhất định.

Điều kiện để phát triển hoạt động của công ty chứng khoán

Riêng với Việt Nam, trong thời gian đầu, do cha có hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán nên để xây dựng thị trờng, ủy ban chứng khoán Nhà nớc sẽ là cơ quan chịu trách nhiệm đào tạo nhân lực cho ngành chứng khoán thông qua Trung tâm đào tạo của mình. Ngoài các điều kiện chủ quan của công ty chứng khoán, muốn phát triển các hoạt động, cần có khung pháp lý hoàn thiện về chứng khoán và thị trờng chứng khoán, sự đồng bộ giữa các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trờng chứng khoán với các văn bản khác có liên quan để có một sự đồng nhất giữa các văn bản quy phạm pháp luật điều chỉnh các hoạt động về chứng khoán và thị trờng chứng khoán.

Lịch sử hình thành và phát triển

Sự góp mặt của công ty chứng khoán ngân hàng Vietcombank đã nâng tổng số công ty chứng khoán lên 9 công ty, trong đó có 3 công ty cổ phần (công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt BVSC; công ty cổ phần chứng khoán Đệ Nhất FSC; công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn SSI) và 6 công ty TNHH (công ty TNHH chứng khoán ngân hàng đầu t và phát triển Việt Nam BSC; công ty TNHH chứng khoán Thăng Long TSC; công ty TNHH chứng khoán ngân hàng á châu ACBS; công ty TNHH chứng khoán ngân hàng công thơng IBS;. công ty TNHH chứng khoán ngân hàng NN&PTNT ARSC; công ty chứng khoán ngân hàng ngoại thơng VCBS). Công ty chứng khoán BSC và công ty chứng khoán IBS đã tập trung phần lớn trong tổng giá trị vốn tự doanh của mình vào trái phiếu chứng khoán ĐT&PTVN và trái phiếu chính phủ, công ty chứng khoán FSC và công ty chứng khoán BVSC đầu t vào cổ phiếu niêm yết, công ty chứng khoán ACBS đầu t vào cổ phiếu cha niêm yết.

Thực trạng hoạt động 1. Hoạt động môi giới

Từ ngày 1/3/2002, số lợng giao dịch tăng lên 5 phiên một tuần, thời gian giao dịch các phiên từ 9 đến 10 giờ các buổi sáng từ thứ hai đến thứ sáu, tạo nên tính liên tục trong quá trình hoạt động của thị trờng, đồng thời góp phần làm tăng quy mô giao dịch của thị trờng; số lợng chứng khoán trên thị trờng tăng lên. Đây là một hình thức kinh doanh hoàn toàn mới đồng thời yêu cầu hoạt động cao vì phải bảo toàn vốn cho khách hàng giao phó cũng nh phải đem lại lợi nhuận cho khách hàng, vì vậy, đồng vốn của nhà đầu t sẽ đợc BSC cân nhắc phân tích kỹ lỡng và đa ra những lời khuyên chính xác, nhanh chóng nhất cho việc đầu t vào loại chứng khoán mang lại hiệu quả cao.

Đánh giá kết quả hoạt động 1 Kết quả hoạt động

Lý do là: hình thức t vấn đợc thực hiện đa dạng hơn nh t vấn cổ phần hóa, t vấn niêm yết, t vấn phát hành, t vấn tái cơ cấu Khách hàng có thể đ… ợc t vấn trực tiếp hoặc gián tiếp qua các tài liệu sách báo, hay dịch vụ internet mà công ty cung cấp. - Chi phí cho hoạt động kinh doanh và chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm 70% doanh thu của công ty trong đó, chi phí cho dịch vụ mua ngoài chiếm tới 65% tổng chi phí còn lại là chi cho nhân viên, khấu hao tài sản, thuế, lệ phí và các khoản khác.

Số Lượng tài khoản mở tại công ty