MỤC LỤC
Tổng giám đốc , giám đốc các tổ chức tín dụng(TCTD) quy định từng mức lãi suất cụ thể theo yêu cầu huy động đợc vốn , đợc ngời vay chấp nhận và bảo đảm đợc hoạt động kinh doanh của TCTD. chế lãi suất cho phù hợp hơn với diễn biến của thị trờng. Tuy nhiên, do t duy vẫn còn cha thoát hẳn khỏi t tởng bao cấp đã ăn sâu bén rễ trong nhiều năm, nền kinh tế tuy đã có dấu hiệu của sự phục hồi nhng còn gặp rất nhiều khó khăn.Đặc biệt , chúng ta cha có một thị trờng tài chính thực sự để giúp cho lãi suất hình thành một cách khách quan thông qua quan hệ cung cầu mà ngân hàng trung ơng có thể căn cứ vào đó để quyết định sự điêù chỉnh cần thiết nên còn rất nhiều mâu thuẫn nảy sinh. - Nhìn vào quy định trên điều có thể dễ dàng nhận thấy là lãi suất không kỳ hạn thấp hơn lãi suất tiền gửi có kỳ hạn. Thời hạn gửi tiền dài hơn, tỷ lệ lãi suất. đợc hởng cao hơn. Ngợc lại, khi cho vay : lãi suất cho vay ngắn hạn cao hơn lãi suất cho vay dài hạn, thời hạn vay càng dài, lãi suất vay càng thấp. đó, tiền gửi trung và dài hạn vào ngân hàng đợc hởng lãi suất cao trong khi tiền lãi cho vay dài hạn lại thấp. Nguyên nhân là trong những năm trớc chúng ta phát triển nền kinh tế theo quy luật cân đối, có kế hoạch một cách cứng nhắc. Giai đoạn này nền kinh tế quốc doanh đóng vai trò chủ đạo,chiếm tỷ trọng lớn, thì việc thực hiên chế độ cho vay dài hạn với lãi suất thấp hơn cho vay dài hạn là phù hợp, việc bao cấp qua giá là lẽ dĩ nhiên trong thời kỳ này. Một lý do nữa,là nhà nớc trong giai đoạn này chú trọng phát triển nền kinh tế theo chiều sâu, phát triển công nghiệp nặng là nghành kinh tế cần có sự đầu t dài hạn nên cho vay các dự án dài hạn là rất thấp, nếu lỗ sẽ đợc nhà nớc cấp bù. Nhng kể từ khi nhà nớc chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trờng, ngoài kinh tế quốc doanh đóng vai trò chủ đạo còn rất nhiều thành phần kinh tế khác cùng tồn tại, cùng tuân theo những quy luật của thi tr- ờng thì việc vẫn giữ nguyên những sự u đãi trên là bất hợp lý. - Việc vừa quy định cụ thể các mức lãi suất vừa cho thực hiện cơ chế lãi suất thoả thuận đã tạo ra những cong vênh trên thực tế mà có ngời gọi đó là “tự do hoá lãi suất một nửa”. Trớc hết là những bất cập trong việc quy định giảm 15% mức lãi suất cho vay đối với vùng cao và hải đảo trên thực tế đã không. đến đợc với ngơì cản xuất ở những vùng này.Số vốn cho vay với lãi suất giảm nói trên cho ngời dân vùng cap chiếm tỷ trọng rất nhỏ nếu nh muốn nói là hầu nh không có. Mà nếu có thì tỷ lệ giảm đó không phải là theo khung lãi suất quy. định mà theo lãi suất thoả thuận. Mặt khác vì tồn tại trên cơ sở thoả thuận nên cho dù không có sự phân biệt lãi suất cho vay giữa các thành phần kinh tế nhng. thực tế lãi suất lãi suất cho nông dân vay luôn cao hơn từ 10 đến 30% mức lãi suất cho vay các doanh nghiệp nhà nớc. Nguyên nhân chính bởi vì các khoản vay của ngời sản xuất ở nông thôn thờng nhỏ lẻ, việc thẩm định các dự án vay vốn thờng khó khăn, mức độ mạo hiểm cao. Dựa vào sự khuyến khích của nhà nớc bằng cách cho phép phát hành kỳ phiếu có mục đích nếu vốn huy động tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi theo các mức lãi suất quy định mà không đủ để cho vay với mức lãi suất cao hơn lãi suất tiết kiệm cùng thời hạn tói đa là 0,2%/tháng và cho vay với mức 2,1%/tháng trên cơ sở thoả thuận với khách hàng theo phơng châm : ngân hàng kinh doanh đợc và ngời vay chấp nhận đợc. Trên thục tế huy động tiền gửi của nhân dân bằng kỳ phiếu có mục đích đã trở thành phơng tiện chủ yếu của NHTM, chiếm khoảng 80% tổng số tiền huy động vốn của nhân dân. Gọi là kỳ phiếu có mục. đích nhng không có thời gian chấm dứt. Để không vi phạm văn bản pháp quy, một số chi nhánh NHTM đã làm tờ trình xin Uỷ Ban Nhân Dân tỉnh hoặc thành phố cho phép chi nhánh NHTM phát hành kỳ phiếu có mục đích với lãi suất cao, do cha có toà án hành chính trong giai đoạn này nên việc xử lý những vi phạm trên trở nên khó thực hiện đợc trên thực tế.. Nhờ có sự thoả thuận về lãi suất mà tình hình cạnh tranh lãi suất trên thị trờng trở nên rất sôi động. Các TCTD tập trung chủ yếu vào cho vay theo lãi suất thoả thuận với tỷ trọng cao, chiếm từ 30 đến 60% d nợ. Đối tợng chịu lãi suất thoả thuận chủ yếu là doanh nghiệp ngoài quốc doanh, hộ nông dân, lãi suất cho vay lên cao gấp 1,6 - 1,9 lần quy định. Nguyễn Đắc Hng-NHNN Trung ơng - bài. đổi mới và hoàn thiện cơ chế điều hành lãi suất ). Tuy nhiên, công văn cũng đa ra những khó khăn phát sinh do việc giảm trần lãi suất gây ra: đó là hiện tợng giảm doanh thu của các TCTD, nhng các chi phí của các TCTD có xu hớng gia tăng do nộp thuế, giảm lãi suất cho vay đối với khu vực miền núi cao, hải đảo và vùng đồng bào dân tộc Khơ Me tập trung nhng không đợc nhà nớc cấp bù, nợ quá hạn và nợ khoanh không có nguồn xử lý nên không có vốn huy động trong khi vẫn phải trả lãi tiền gửi cho dân c, nộp thuế vốn từ lợi nhuận sau thuế cao (60%) trích lập quỹ dự phòng rủi ro từ phí, trong khi đó Bộ Tài Chính giao kế hoạch lợi nhuận và nộp thuế năm sau cao hơn năm trớc. Nhng để đảm bảo khả năng định hớng thị trờng và khi công bố phải tác động ngay vào thị truờng thì lãi suất cơ bản phải giảm khoảng cách giữa nó và lãi suất trên thị trờng hiện nay đồng thời cần phải chấn chỉnh tình trạng vận hành thiếu đồng bộ giữa các loại lãi suất trên thị trừong tiền tệ hiện nay( lãi suất cơ bản với lãi suất chiết khấu , lãi suất thị trừong mở, lãi suất trên thị trờng liên ngân hàng..) Trên thực tế cho thấy từ tháng 10/2001 đến nay mặc dù lãi suất trên thị trờng có nhiều biến động nhng lã suất cơ bản vẫn liên tục giữ ở mức không đổi 0,6%/tháng.
Có thể khái quát một chút về nội dung quy định của pháp luật về thị trừờng mở của nớc ta hiện nay nh sau: Về thành viên tham gia theo quyết định số 85/2000/ QĐ-NHNN1 của Thống đốc NHNN ban hành quy chế nghiệp vụ thị trờng mở, thành viên tham gia trớc hết phải là các TCTD có đủ điều kiện mở tài khoản tiền gửi tại ngân hàng trung ơng, có hệ thống mạng vi tính kết nối với ngân hàng trung ơng và phải đợc ngân hàng trung ơng cấp giấy công nhận thành viên.Phạm vi hàng hoá đợc sử dụng giao dịch về nguyên tắc là mọi tài sản có thể mua bán trên nghiệp vụ này, vì chúng đều là những tài sản thế chấp. Hoạt động của ngân hàng phục vụ ngời nghèo hiện nay và ngân hàng chính sách trong tơng lai sẽ giúp phân loại đợc các loại đối tợng cho vay u đãi( không chỉ nông dân , đồng bào vùng sâu, vùng xa, mà còn các đối tợng khác nh học sinh, sinh viên, dân nghèo thành thị, các đối tợng chính sách..), tránh tình trạng trong một hộ, chồng vay vốn của NHNN &PTNT, vợ vay vốn của ngân hàng ngời nghèo, tránh tình trạng nhiều khi phải hy sinh lợi ích thơng mại để phục vụ đối tợng chính sách, làm mất đi ý nghĩa của việc tự do hoá lãi suất. Nâng cao năng lực cán bộ, trớc hết chú trọng nâng cao năng lực xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ - tín dụng trên cơ sở đẩy mạnh công tác đào tạo tại chỗ và áp dụng các hình thức mới trong sử dụng, đề bạt thông qua thi , sát hạch để nâng cao năng lực công tác nói chung của đội ngũ công chức ngân hàng.T ăng cờng chế độ báo cáo, thông tin để đảm bảo tính minh bạch về các ngân hàng thơng mại và tình hình cạnh tranh của các ngân hàng này, giúp các khách hàng có sự lựa chọn đúng đắn ngân hàng phục vụ và tham gia giám sát các hoạt động ngân hàng theo quy định của pháp luật.