MỤC LỤC
Thứ ba, về phía người dân, qua vụ sáp nhập này, khách hàng không chỉ được hưởng mức lãi suất cạnh tranh trên thị trường mà còn được sử dụng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng hiện đại mà hệ thống tiết kiệm bưu điện trước đây không được phép cung cấp như: Các dịch vụ Tiết kiệm có kỳ hạn, Dịch vụ Tiết kiệm cá nhân, Dịch vụ Chuyển tiền, Dịch vụ Nhờ thu, Dịch vụ Nhờ trả,…. Về phía xã hội, với hệ thống điểm giao dịch rộng khắp, Ngân hàng Bưu điện Liên Việt sẽ chung tay cùng Ngân hàng phát triển Nông nghiệp và nông thôn, Ngân hàng Chính sách xã hội phục vụ người dân, đặc biệt là người nông dân, bà con dân tộc ở các vùng sâu, vùng xa một cách tốt hơn. Nhiều bất cập của hệ thống ngân hàng được bộc lộ trong thời gian qua, thanh khoản yếu kém cùng với tình hình nợ xấu cao có nguy cơ gây rủi ro đến an toàn hệ thống khiến việc tái cơ cấu, cải tổ toàn bộ hệ thống tài chính, trong đó quan trọng nhất là hệ thống ngân hàng đã trở thành vấn đề cấp bách và khó có thể trì hoãn lâu hơn nữa.
Như vậy, sự yếu kém trong nội tại ngân hàng dẫn đến áp lực phải tái cơ cấu đang đặt ra thách thức cho các tổ chức này trước 2 lựa chọn hoặc phải tìm đối tác sáp nhập để nâng cao năng lực tài chính hoặc chấp nhận giải thể. Trong quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu, thực tế cho thấy, khi kinh tế phát triển ngoài tầm kiểm soát, cơ cấu phức tạp và khó hệ thống hóa, thì nhu cầu cấp thiết cần đặt ra với Chính phủ mỗi quốc gia là phải tái cơ cấu nền kinh tế. Trong năm 2011, với sự tham gia của một số quỹ đầu tư và các ngân hàng nước ngoài, một số ngân hàng Việt Nam đã thực hiện thành công việc mua bán cổ phần của mình, giúp tăng nguồn vốn kinh doanh và cải thiện tình hình quản trị và ứng dụng công nghệ, điển hình như: Standard Chartered và ACB, Ngân hàng Hồng Kông và Thượng Hải (HSBC) và Techcombank, OCBC và VPBank, Deutsche Bank và Habubank, Ngân hàng Singapore (UOB) và Ngân hàng TMCP Phương Nam (PNB), Maybank và ABBank.
Sau LienVietBank và Tiết kiệm Bưu điện (VPSC), sự kiện sáp nhập của 3 ngân hàng Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank), Ngân hàng TMCP Sài Gòn ( SCB) và Ngân hàng TMCP Tín nghĩa (Tinnghiabank) dưới sự hỗ trợ của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) với vai trò là đại diện vốn Nhà nước tại ngân hàng mới sau sáp nhập là thương vụ sáp nhập thứ 2 của ngành ngân hàng nhưng là thương vụ đầu tiên nằm trong lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam do NHNN đặt ra. Nguyên nhân là do những bất ổn xung quanh việc SHB sát nhập với Habubank, đặc biệt là khi xét đến chất lượng tài sản khi 2 ngân hàng này đã sát nhập và khả năng liệu lợi nhuận có đủ để đáp ứng khoản dự phòng cần thiết do chất lượng các khoản vay của ngân hàng Habubank khá yếu. Ngay trong ngày giao dịch đầu tiên sau khi tiến hành sáp nhập (17/8), HNX cho biết có thể sẽ tăng biên độ của SHB lên +/- 30% từ ngưỡng +/- 7% hiện tại nhằm phản ánh giá trị thị trường mới của SHB sau khi tiến hành sáp nhập với HBB Ngoài HDBank.
Thách thức bị mua bán sáp nhập của ngân hàng yếu kém cũng chính là cơ hội cho các ngân hàng lớn trong nước tham gia thâu tóm các ngân hàng khác để nâng cao tiềm lực tài chính và nhanh chóng mở rộng mạng lưới hoạt động, quy mô khách hàng. - Việc bán cổ phần của các ngân hàng thương mại cổ phần trong nước cho các tập đoàn ngân hàng lớn của nước ngoài không chỉ giúp nâng cao năng lực tài chính, nâng cao uy tín quốc tế, thu hút thêm khách hàng, mở rộng thị phần mà các đối tác nước ngoài còn trợ giúp cho các ngân hàng trong nước về mặt kỹ thuật, công nghệ, quản trị ngân hàng. - Các ngân hàng thương mại cổ phần trong nước cũng đang có xu hướng bán cổ phần cho các nhà đầu tư trong nước là các tổ chức phi tài chính, và các tổ chức tài chính ngân hàng để nâng vốn điều lệ, thực hiện liên kết, liên danh trên tất cả các lĩnh vực, và là một trong những dấu hiệu đầu tiên của hoạt động M&A giữa các ngân hàng thương mại trong nước và thành lập các tập đoàn tài chính ngân hàng trong tương lai.
Bên cạnh đó, hoạt động mua bán của các Ngân hàng thương mại trong nước diễn ra theo xu hướng các ngân hàng lành mạnh, đang trên đà phát triển hợp nhất hoặc sáp nhập với tổ chức tín dụng có nguy cơ phá sản, hầu hết các giao dịch M&A đều do sự chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước chứ không phải là do tự nguyện. Đến nay, vẫn chưa có các giao dịch M&A giữa các ngân hàng hoạt động lành mạnh với nhau cũng như không có các hoạt động sáp nhập xuyên biên nên bản chất thực sự của hoạt động M&A vẫn chưa được khai thác triệt để đó là sự hợp lực, sự cộng. Nguyên nhân là do nền kinh tế Việt Nam trong thời gian qua vẫn chưa thực sự cho mở cửa thị trường tài chính, các ngân hàng TMCP trong nước còn thụ động, chưa hiểu biết hết các giao dịch M&A, cũng như thiếu kinh nghiệm, tư duy và tầm nhìn về hoạt động M&A đang diễn ra sôi nổi ở các nước trên thế giới.
Muốn tránh ra sai sót trong quá trình lựa chọn, ngân hàng chào mua phải đặt ra tất cả các câu hỏi, các tình huống, các phân tích liên quan đến ngân hàng mục tiêu. Sản phẩm của hoạt động M&A là sản phẩm đặc biệt, không phải việc lựa chọn ngân hàng mục tiêu nào tốt nhất để mua mà chỉ cần lựa chọn đối tượng phù hợp với định hướng kinh doanh và mục tiêu đề ra như ban đầu. Điều này cũng có nghĩa là việc đánh giá khả năng hợp lực và hòa hợp giữa các chủ thể tham gia trong hoạt động M&A vẫn là vấn đề quan trọng nhất.
Định giá là một trong yếu tố đặc biệt quan trọng trong hoạt động M&A, vì nó góp phần vào việc thực hiện hay không thực hiện được một giao dịch M&A. Vì nếu định giá ngân hàng mục tiêu quá cao so với giá trị thực thì ngân hàng thu mua sẽ bị “hớ” và gây khó khăn cho hoạt động của công ty mới sau hoạt động M&A. Còn nếu định giá quá thấp so với mong đợi của ngân hàng mục tiêu thì các cổ đông sẽ không đồng ý bán, việc thương lượng sẽ kéo dài có khi là không thể thực hiện được giao dịch.
Đây là vấn đề gây “đau đầu” nhất trong hoạt động M&A ngay từ thời điểm thương lượng giá cả và trong giai đoạn hậu sáp nhập. Chính vì thế, khi tiến hành thương lượng giá cả, ngân hàng chào mua phải nắm được chiến lược thương hiệu trước khi bắt tay vào ký kết các hoạt động M&A, vì nếu không nắm bắt được điều này sẽ dễ dẫn tới bị “hớ” giá trong các cuộc đàm phán. Thứ hai, các nhà lãnh đạo ngân hàng khi tiến hành việc định giá và phân tích ngân hàng mục tiêu chú trọng đến mục tiêu chiến lược và sự hòa hợp mà quên đi giá trị thương hiệu của ngân hàng sau sáp nhập.
Các yếu tố chính là sự hoà hợp về văn hóa doanh nghiệp, kế hoạch điều hành và quản lý, nhân sự, quan hệ với các đối tác mới, quan hệ và. Yếu tố quan trọng nhất góp phần vào thành công của hoạt động M&A để nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại phụ thuộc rất lớn vào kiến thức cũng như sự ủng hộ từ nhà quản trị ngân hàng. Mặc dù, hoạt động này cũng còn khá mới mẻ ở Việt Nam nhưng những nhà quản trị phải xem đây là một hoạt động tất yếu của thời đại nơi mà quy mô kinh tế được nâng lên tầm quan trọng nhất.
Để chủ động cho cuộc chơi này, những nhà quản trị ngân hàng phải chuẩn bị đầy đủ kiến thức về hoạt động M&A, bỏ qua những cái tôi về phong cách lãnh đạo, lợi ích cá nhân, vượt qua tâm lý ngại thay đổi để cùng hướng tới bảo vệ nền tài chính trong nước.