Phân tích và Quản lý Rủi ro Lãi suất tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hậu Giang

SỰ CẦN THIẾT CỦA ðỀ TÀI

Khi tỡnh hỡnh kinh tế vĩ mụ diễn biến bất lợi do lạm phỏt gia tăng cựng với chớnh sỏch thắt chặt tiền tệ ủó ủẩy cỏc Ngõn hàng vào cuộc khủng hoảng thanh khoản, buộc các Ngân hàng bước vào cuộc ủua lói suất dẫn tới lói suất thị trường cú nhiều biến ủộng bất thường khú dự đốn. Lãi suất cho vay của Ngân hàng khác với lãi suất của các cơng cụ trên thị trường tiền tệ, ở chỗ là chỳng ủược ủàm phỏn giữa người vay và Ngõn hàng hơn là ủược quyết ủịnh trong thị trường ủược tổ chức sẵn, vỡ là kết quả của việc ủàm phỏn cho nờn cỏc mức lói suất của Ngõn hàng khụng ủồng nhất.

MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1. Mục tiêu chung

Với tớnh chất thời sự và tầm quan trọng như vậy, chỳng ta cần phải ủỏnh giá cũng như phân tích rủi ro lãi suất một cách toàn diện, sâu sắc nhằm phát huy tối ủa năng lực quản lý lói suất và hạn chế mức thấp nhất những thiệt hại của nú gây ra cho bản thân Ngân hàng.

LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU

Châu Thị Nhãn (2007): phân tích tình hỡnh biến ủộng của tài sản và nguồn vốn nhạy cảm lói suất, ủo lường rủi ro lói suất và mức tỏc ủộng của sự thay ủổi lói suất ủến thu nhập của Ngõn hàng. Trương Lờ Kim Ngọc (2008): phõn tớch thực trạng họat ủộng tớn dụng và rủi ro tớn dụng, tỡm hiểu những nhõn tố ảnh hưởng ủến rủi ro tớn dụng.

PHƯƠNG PHÁP LUẬN 1. Khái niệm rủi ro lãi suất

• Tính chất của rủi ro lãi suất
• Phân loại rủi ro lãi suất
• Một số chỉ tiờu ủỏnh giỏ rủi ro lói suất 1. Hệ số rủi ro lãi suất

Vỡ vậy, rủi ro lói suất liờn quan ủến nguồn vốn Ngõn hàng phụ thuộc vào ủộ nhạy cảm lói suất của cỏc tài sản ủược tài trợ bằng cỏc nguồn vốn (sử dụng nguồn vốn tiền gửi cú kỳ hạn 6 thỏng ủể cho vay thời hạn một năm, cú nghĩa là Ngõn hàng cú khả năng ủương ủầu rủi ro lói suất nếu như lói suất tiền gửi trờn thị trường tăng cao). Chênh lệch (GAP) bằng giá trị của các tài sản có nhạy cảm lãi suất (Là cỏc loại tài sản mà trong ủú thu nhập về lói suất sẽ thay ủổi trong một khoảng thời gian nhất ủịnh khi lói suất thay ủổi [RSA – rate sensitive asset]) trừ giỏ trị cỏc nguồn vốn nhạy cảm lói suất (Là cỏc khoản nợ mà trong ủú chi phớ lói suất sẽ thay ủổi trong thời gian nhất ủịnh khi lói suất thay ủổi [RSL – rate sensitive liability]).

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1. Phương pháp thu thập số liệu

Tiến hành tính toán chênh lệch giá trị tài sản giữa tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất (GAP), từ ủú xỏc ủịnh mức ủộ giảm thu nhập rũng (∆NI). Xuất phỏt từ kết quả tớnh toỏn thấy ủược mức ủộ rủi ro lói suất của Ngõn hàng, nếu cảm thấy rằng mức rủi ro của Ngõn hàng là quỏ lớn nhà quản lý cần phải thực hiện một số ủiều chình sao cho giá trị của các tài sản nhạy cảm lãi suất trở nên phù hợp tới mức tối ủa với giỏ trị vốn tiền gửi và vốn nhạy cảm lói suất.

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

Ngân hàng ðầu tư & Phát triển Việt Nam khụng ngừng mở rộng quan hệ ủai lý với hơn 400 Ngõn hàng và quan hệ thanh toán với 50 Ngân hàng trên Thế giới. Trong suốt quá trình hình thành và phát triển, Ngân hàng ðầu tư và Phát triển Việt Nam luụn làm trũn nhiệm vụ ủược ðảng, Nhà nước và nhõn dõn giao cho.

CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ CHỨC NĂNG CÁC PHềNG BAN 1. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng

• Chức năng các phòng ban
• Nghiệp vụ kinh doanh và lĩnh vực ủầu tư chủ yếu của Ngõn hàng 1. Nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng

Trong Hoạt ủộng của Ngõn hàng, việc kinh doanh hiệu quả hay khụng, không chỉ nhờ vào phương thức kinh doanh của Ngân hàng mà còn phụ thuộc vào năng lực ủiều hành cũng như nỗ lực của cỏc nhõn viờn trong Ngõn hàng. - Thực hiện công tác kế toán (tập hợp các số liệu về các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, thực hiện việc chi lương cho cán bộ công nhân viên, trích bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế…) và tài chớnh cho toàn bộ hoạt ủộng của chi nhỏnh (khụng trực tiếp làm nhiệm vụ kế toán khách hàng và tiết kiệm).

KHÁI QUÁT CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ TÀI SẢN NGÂN HÀNG QUA 3 NĂM (2006 – 2008)

Lý do, tình hình kinh tế có những chuyển biến phức tạp, lạm phát tăng cao, chỉ số giá tiờu dựng biến ủộng mạnh, người dõn phải chi tiờu nhiều hơn cho cuộc sống nờn số tiền nhàn rỗi cú thể gửi ủó giảm; thị trường vàng diễn biến phức tạp, giỏ vàng lờn cao cộng với lạm phỏt nờn khụng ớt người sử dụng tiền mua vàng ủầu cơ, tớch trữ; thị trường bất ủộng sản ớt giao dịch, giỏ giảm nờn vốn bị ủộng lại tại lĩnh vực ủầu tư này; cỏc cỏ nhõn, doanh nghiệp do tỡnh hỡnh khú khăn chung của thị. Bờn cạnh nhằm ủỏnh giỏ những ủặc trưng trong cơ cấu tài sản cú của Ngõn hàng, tớnh hợp lớ khi ủầu tư vốn cho hoạt ủộng kinh doanh; cấu trỳc nguồn vốn của Ngõn hàng khụng những thể hiện chính sách tài trợ của Ngân hàng như các doanh nghiệp phi tài chính khác mà còn thể hiện những lợi thế khác nhau trong kinh doanh vốn như lãi suất, tính ổn ủịnh, khả năng chủ ủộng.

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ðỘNG CỦA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT QUA BẢNG CÂN ðỐI TÀI SẢN CỦA

Nhờ những nỗ lực của toàn thể nhân viên chi nhánh không những trong công tác tìm kiếm và duy trì mối quan hệ với khách hàng và cấp tín dụng cho những người cú nhu cầu vốn cho mục ủớch chớnh ủỏng, mà cũn trong cụng tỏc kiểm tra, giám sát, thu hồi nợ cũng như công tác thực hiện các biện pháp xử lý nợ quá hạn, do ủú cựng với sự tăng lờn của doanh số cho vay thỡ doanh số thu nợ và dư nợ cũng tăng lờn, nợ quỏ hạn cũng tăng nhưng ở mức tương ủối thấp. Tiền gửi tiết kiệm là hỡnh thức gửi tiền cho cỏc cỏ nhõn với thủ tục ủơn giản, thuận tiện, nhanh, lãi suất hấp dẫn với các kỳ hạn phong phú, không thu phí khi khỏch hàng gửi và rỳt tiền, ủược mua bảo hiểm với tổ chức bảo hiểm tiền gửi.Nếu khỏch hàng cần tiền khi sổ tiết kiệm chưa ủến hạn thanh toỏn khỏch hàng cú thể dễ dàng dựng sổ tiết kiệm ủể vay thế chấp, cầm cố vay vốn tại bất cứ tổ chức tớn dụng nào, ủặc biệt vay vốn tại BIDV ủược ưu tiờn về lói suất cho vay hoặc rỳt tiết kiệm trước hạn.

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THEO MÔ HÌNH ðỊNH GIÁ LẠI

Khi ủú Ngõn hàng và khỏch hàng thoả thuận mức lói suất tiền gửi mới, phự hợp với ủiều kiện của thị trường, những khoản tiền gửi lói suất thả nổi cú thu nhập thay ủổi tự ủộng cùng với lãi suất và những khoản vay mượn trên thị trường tiền tệ có lãi suất ủược ủiều chỉnh hàng ngày ủể phản ỏnh cỏc biến ủộng mới nhất của thị trường. Ngược lại, Ngân hàng sẽ phải gặp rủi ro lãi suất khi lãi suất tăng do thu nhập từ lãi của Ngân hàng nhỏ hơn chi phí của Ngân hàng do trả lãi (Nếu lãi suất trên thị trường tăng và lói suất cho vay, lói suất huy ủộng tăng cựng mức ủộ thỡ thu nhập thuần từ lói sẽ giảm do chi phớ tiền lói huy ủộng nguồn vốn cao hơn doanh thu từ lói. Ngược lại, lói suất trờn thị trường giảm và lói suất cho vay, lói suất huy ủộng tăng Năm. cựng mức ủộ thỡ thu nhập thuần từ lói sẽ tăng).

PHÂN TÍCH SỰ THAY ðỔI CỦA LÃI SUẤT ðẾN THU NHẬP RềNG CỦA NGÂN HÀNG

Trong ủú, lói phải trả cho tiền gửi là khoản mục chính và chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng chi phí trả lãi của Ngân hàng (tình hình kinh tế tỉnh phát triển, người dân làm ăn có hiệu quả nên có tiền nhàn rỗi gởi vào Ngân hàng; lạm phát tăng cao việc kinh doanh gặp nhiều rủi ro hơn so với việc chọn gởi tiền vào Ngõn hàng ủể hưởng lói nờn nhiều hộ kinh doanh chọn gửi tiền vào Ngõn hàng ủể ủảm bảo thu nhập thực dương làm cho khoản mục lãi phải trả cho tiền gửi tăng). Về nguyờn tắc, giỏ của sản phẩm Ngõn hàng phụ thuộc vào ủộ co gión của cầu, giỏ của ủối thủ cạnh tranh (cỏc ủối thủ cạnh tranh hoàn toàn cú thể ủiều chỉnh giỏ của mỡnh, sức ộp về cạnh tranh và sự biến ủộng liờn tục về lói suất trờn thị trường khiến cho cỏc Ngõn hàng phải thường xuyờn xem xột và ủiều chỉnh mức giá của mình), nhận thức của khách hàng về giá trị sản phẩm (không phải lỳc nào khỏch hàng cũng nhạy cảm với giỏ, Ngõn hàng cú ủộ tớn nhiệm thấp và xếp hạng thấp luụn duy trỡ lói suất tiền gửi cao hơn cỏc Ngõn hàng cú ủộ tớn nhiệm cao, xếp hạng cao hơn) và những quy ủịnh hiện hành.

NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHể KHĂN CỦA NGÂN HÀNG 1. Thuận lợi của Ngân hàng

BIDV với vai trò Ngân hàng Nhà nước luụn là một trong những Ngõn hàng ủi ủầu trong việc ủiều chỉnh hạ lói suất cho vay, hưởng ứng kêu gọi của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc chia sẻ khú khăn của cộng ủồng doanh nghiệp, nhằm khuyến khớch cỏc ngành hàng ưu tiờn, gúp phần tạo ra cõn ủối vĩ mụ tốt hơn. Thành lập sau cỏc Ngõn hàng khỏc trờn ủịa bàn, Ngõn hàng trong kinh doanh luụn phải ủối mặt với sự cạnh tranh gay gắt, khụng chỉ từ cỏc Ngõn hàng thương mại khỏc mà cũn là cỏc tổ chức tớn dụng ủang cựng hoạt ủộng kinh doanh trờn ủịa bàn (hiện tại trờn ủịa bàn cú nhiều Ngõn hàng họat ủộng với sản phẩm và dịch vụ ủa dạng tạo nờn sự canh tranh mạnh mẽ) với mục tiờu là chiếm lấy khỏch hàng, tăng thị phần tín dụng cũng như mở rộng cung ứng các sản phẩm dịch vụ.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG

Theo kinh nghiệm của cỏc nước, ủể kiểm soỏt rủi ro lói suất, cỏc Ngõn hàng thực hiện cỏc biện phỏp: Mua bảo hiểm rủi ro lói suất ủể chuyển giao toàn bộ rủi ro lãi suất cho cơ quan bảo hiểm chuyên nghiệp; Áp dụng các biện pháp cho vay thương mại (cho vay ngắn hạn) ủể Ngõn hàng cú thể linh ủộng thay ủổi lói suất cho vay khi lói suất thị trường thay ủổi theo chiều hướng tăng; Áp dụng chiến lược chủ ủộng trong quản trị rủi ro lói suất: Nếu Ngõn hàng cú thể dự bỏo ủược chiều hướng thay ủổi lói suất, Ngõn hàng cú thể chủ ủộng ủiều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất và khe hở kỳ hạn một cách hợp lý. Nghiệp vụ phòng chống thế trường: Trong một số tình huống Ngân hàng cần có các biện pháp bảo vệ nhằm tránh lại tổn thất do lãi suất thị trường giảm, ủặc biệt khi Ngõn hàng ủang dự tớnh cú một dũng tiền vào sắp xuất hiện Vớ dụ, nhà quản lý Ngân hàng dự tính rằng quy mô tiền gửi sẽ tăng cao trong thời gian tới nhưng lói suất thị trường sẽ cú thể giảm xuống, ủộng thỏi này sẽ mang lại lợi thế cho Ngõn hàng xột trờn quan ủiểm chi phớ vốn, nhưng Ngõn hàng sẽ ủối mặt với sự sụt giảm trong khả năng sinh lời và trong thu nhập rũng.

KIẾN NGHỊ

Hy vọng rằng trong tương lai khi Ngõn hàng nhận ủược sự hỗ trợ nhiều hơn của cỏc ngành cỏc cấp ủể Ngõn hàng khắc phục phần nào những hạn chế, dần ủi ủến hoàn thiện và tiến xa hơn nữa trong vai trũ là “xương sống” cho nền kinh tế của tỉnh ủể tiếp tục sỏnh vai với cỏc khỏch hàng trong từng chặng ủường mở cửa và hội nhập hiện nay. Tiếp tục mở rộng và ủẩy mạnh cỏc sản phẩm dịch vụ là thế mạnh của chi nhánh như: kinh doanh ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh tiền tệ, thanh toán quốc tế, trong nước, bảo lãnh… Phát triển các sản phẩm bán lẻ gắn liền với các sản phẩm dịch vụ khác, tăng cường hợp tác quốc tế trong lĩnh vực Ngân hàng.