Phân tích tình hình tài chính tại Nhà máy sản xuất gạch lát hoa và má phanh tại Hà Nội

Phừn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn

Hay nợ ngắn hạn không đủ để bù đắp cho các sử dụng ngắn hạn nên doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ phần chênh lệch. Trong thời gian tới, Nhà Máy cần nhanh chóng giải quyết hàng tồn kho và các khoản phải thu của khách hàng để cải thiện tỡnh hỡnh này.

Phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

Thực tế cho thấy, tỷ suất này nếu > 0.5 thỡ tỡnh hỡnh thanh toỏn tương đối khả quan, cũn nếu < 0.5 thỡ doanh nghiệp cú thể gặp khú khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó có thể bán gấp hàng hoá để trả nợ vỡ khụng đủ tiền để thanh toán. Nếu hệ số này ≥ 1, chứng tỏ doanh nghiệp bảo đảm khả năng thanh toán nợ dài hạn bằng nguồn vốn khấu hao tài sản cố định mua sắm bằng nguồn vốn vay dài hạn và ngược lại, nếu hệ số này càng nhỏ hơn 1 càng chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thấp, buộc doanh nghiệp phải dùng các nguồn vốn khác để trả nợ. Vỡ vây, chỉ tiêu trên cho thấy các khoản phải trả tối đa chỉ bằng 1/2 TSLĐ để trong trường hợp xấu nhất khi tất cả các chủ nợ đến đũi nợ thỡ doanh nghiệp cũng chỉ huy động tối đa 50% tài sản lưu động cho việc trả nợ và vẫn cũn 50% tài sản lưu động tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh được.

Ngược lại, nếu chỉ tiêu này thấp thỡ chứng tỏ hàng bỏn ra theo phương pháp thanh toán ngay, thời gian thu hồi nợ ngắn, không bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, ít gặp các khoản nợ khó đũi, từ đó vốn được luân chuyển nhanh. Điều này cho thấy lượng tiền trong lưu thông của Nhà Máy là rất thấp, không đủ để trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn khi cần thiết, việc mua sắm các vật dụng cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Nhà Máy cũng gặp khó khăn. - Về tỷ số thanh toán ngắn hạn và dài hạn: Mặc dù tỷ trọng của tiền mặt thấp trong tổng số tài sản lưu động tức là lượng tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn cũng như để tài trợ cho tài sản lưu động là thấp hay nói cách khác là tính thanh khoản của Nhà Máy rất thấp, tuy nhiên đó chỉ là ở một thời điểm nhất thời thôi và có thể cải thiện được.

Hơn nữa, với uy tín sẵn có của mỡnh, Nhà Mỏy cũn cú thể đi vay ở bên ngoài để trả nợ và cũn cú rất nhiều biện phỏp nữa….Nhưng để tránh tỡnh huống này, Nhà Mỏy cần tập trung sản xuất với khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng, mẫu mó sản phẩm đẹp, tạo niềm tin cho khách hàng, tạo niềm tin cho khách hàng để bán được nhiều hàng, thu được nhiều doanh thu và lợi nhuận, giảm tối đa các khoản chi tiêu không hợp lý nhằm giảm bớt gỏnh nặng nợ. Đông thời, Nhà Máy đó đẩy nhanh thu hồi các khoản nợ để giảm số vốn bị chiếm dụng và Nhà Máy cũng tỡm ra được chính sách bán hàng hợp lý nhằm thu được tiền luôn, tránh được các khoản nợ của khách hàng giúp tỡnh hỡnh thanh toỏn của Nhà Mỏy được cải thiện hơn. Sau khi phừn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn của Nhà Mỏy Gạch Lỏt Hoa và Má Phanh Ô Tô Hà Nội ta có thể thấy được việc thanh toán các khoản nợ của Nhà Máy đang gặp rất nhiều khó khăn, số nợ của Nhà Máy là quá lớn.

Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh

• Phừn tớch hiệu quả sử dụng vốn

Xột một cỏch tổng quỏt thỡ hiệu quả sản xuất kinh doanh của Nhà Máy là chưa cao và chưa ổn định, lợi nhuận cũn thấp trong khi nguồn vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh lại cao. Trước mắt, đây có thể là một kết quả không mấy khả quan nhưng xét về dài hạn khi nguồn vốn được đầu tư tăng lên ngày càng nhiều thỡ lợi nhuận lỳc đó sẽ tăng rất nhanh nhờ quy mô sản xuất được mở rộng, khi đó nguồn vốn vay sẽ giảm, chi phí trả lói vay càng thấp, từ đó lợi nhuận sẽ tăng lên và lúc đó hiệu quả sản xuất kinh doanh sẽ được cải thiện hơn. Tỷ số này thấp và cú xu hướng giảm đi chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản cố định chưa cao, sự tăng lên của nguyên giá tài sản cố định nhanh hơn sự tăng lờn của doanh thu.

Như vậy, nhỡn chung cỏc chỉ số trờn đều cho thấy Nhà Máy hoạt động chưa có hiệu quả, tài sản cố định sử dụng chưa hợp lý nờn chưa đem lại được hiệu quả cao. Sự luân chuyển vốn lưu động một cách liên tục qua các giai đoạn khỏc nhau của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh lặp đi lặp lại được gọi là chu chuyển vốn lưu động. - Tiết kiệm tuyệt đối: Là do tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động mà doanh nghiệp có thể rút bớt một số lượng vốn lưu động nhất định mà vẫn đạt được kết quả kinh doanh như kỳ gốc.

- Tiết kiệm tương đối: Do tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động mà với số lượng vốn lưu động như kỳ gốc nhưng doanh nghiệp vẫn đạt được kết quả kinh doanh cao hơn kỳ gốc. Hàng năm, thụng qua dự báo nhu cầu thị trường mà doanh nghiệp sẽ dự báo được doanh thu từ đú ước lượng được nhu cầu về vốn lưu động trong kỳ để cú cỏc phương ỏn huy động vốn đầy đủ. Trong thời gian tới Nhà Máy cần xem xét việc sử dụng vốn lưu động vào các mục đớch khỏc nhau để cú cỏc biện phỏp khắc phụ hợp lý, tăng nhanh vũng quay vốn lưu động, tránh làm lóng phớ vốn.

Đỏnh giỏ tổng quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh tại Nhà Mỏy Gạch Lỏt Hoa và

Vốn lưu động sử dụng ít hiệu quả hơn chứng tỏ nỳ đú bị tồn đọng, chậm luừn chuyển ở một khừu nào đỳ và làm cho suất hao phớ tăng, sức sản xuất giảm. Nhà Mỏy đú cỳ sự quan từm đến đời sống của cỏn bộ cụng nhừn viờn chức trong Nhà Mỏy, gúp phần thỳc đẩy người lao động hăng hỏi, nhiệt tỡnh làm việc, nừng cao năng suất lao động. - Nhà Mỏy đó giải quyết việc làm được cho một nguồn lao động lớn trong xó hội do phần lớn nguồn lao động trong Nhà Mỏy là sử dụng lao động thủ cụng.

Như vậy, với sự năng động, nhạy bộn của cỏc nhà quản lý của Nhà Mỏy cựng với sự nỗ lực hết mỡnh của toàn bộ cán bộ công nhân viên trong Nhà Máy trong việc phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh đó đưa Nhà Mỏy thoỏt khỏi tỡnh trạng nợ nần chồng chất, tỷ lệ nợ của Nhà Mỏy ngày giảm đi, từ đú chi phớ trả lói vay sẽ ngày càng giảm xuống và lợi nhận ngày càng tăng thờm. Bờn cạnh những thành cụng đỏng khớch lệ như đó kể trờn, tỡnh hỡnh tài chớnh của Nhà Mỏy Gạch Lỏt Hoa và Mỏ Phanh ễ Tụ Hà Nội cũn cú nhiều tồn tại và bất cập cần khắc phục. Vỡ khi tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng trong khi tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư dài hạn giảm chứng tỏ Nhà Mỏy đang đầu tư phỏt triển theo chiều rộng chứ khụng phải theo chiều sừu, tức là phỏt triển khụng theo hướng ổn định bền vững.

Biểu hiện ở trong khoản mục tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: Những khoản mục cú tớnh lỏng cao như: “Tiền mặt” lại chiếm tỷ trọng rất nhỏ, trong khi hàng tồn kho lại chiếm tỷ trọng lớn gừy khỳ khăn cho Nhà Mỏy trước những nhu cầu thanh toỏn ngắn hạn.