Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xây dựng Thương mại Vận tải Minh Quân
MỤC LỤC
CHUONG 1. NHỮNG Lí LUẬN CƠ BẢN VẺ VểN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUÁ SỬ DỤNG VểN LƯU ĐỘNG CÚA DOANH NGHIỆP
Xác định nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xúc định nhu cầu vốn lưu
Nhu cầu vốn lưu động là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra dé hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chất. Số vốn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tuỳ thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ trong từng thời kỳ kinh doanh. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu là số vốn tính ra phải đủ để đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được tiến hành một cách liên tục.
Tùy theo đặc điểm kinh doanh, điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp mà các doanh nghiệp áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với đơn vị. Nội dung chủ yếu của phương pháp này là trên cơ sở các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến vốn lưu động trong từng khâu (khâu dự trữ, khâu sản xuất, khâu lưu thông) để xác định nhu cầu vốn lưu động trong từng khâu.
Tổng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp
Ưu điểm của chính sách này là chỉ phí huy động vốn thấp hơn, tuy nhiên sự ổn định của nguồn không cao do nguồn ngắn hạn được sử dụng nhiều, khả năng thanh toán ngăn hạn cũng không được đảm bảo. Với hai kiểu chính sách trên, DN chỉ có thể đạt được thu nhập cao với mức rủi ro cao (chính sách cấp tiến) hoặc mức rủi ro thấp nhưng thu nhập lại thấp (chính sách thận trọng). Để dung hòa giữa hai phương án, DN có thể lựa chọn chính sách dung hòa: kết hợp quản lí tài sản thận trọng với nợ cấp tiến hoặc kết hợp quản lí tài sản cấp tiến với nợ thận trọng.
Tuy nhiên, trên thực tế, dé đạt được trạng thái tương thích không hề đơn giản do vấp phải những vấn đề như sự tương thích kì hạn, luồng tiền hay khoảng thời gian, do vậy chính sách này chỉ cô gắng tiền tới trạng thái tương thích, duy hòa rủi ro và tạo ra mức thu nhập trung bình. - Xác định mức dự trữ vốn băng tiền một cách hợp lý: Việc xác định mức tôn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa rất quan trọng giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán cần thiết trong kỳ.
Doanh thu dự kiến mỗi kì
Quản lý các khoản phải thu tốt nghĩa là hạn chế tối thiêu lượng vốn lưu động bị chiếm dụng sẽ làm giảm số ngày của chu kỳ thu tiền bình quân. Đề giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi nợ, hạn chế được rủi ro và những chi phí không cần thiết phát sinh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. - Phải mở số theo dừi chi tiết cỏc khoản nợ phải thu trong và ngoài doanh nghiệp và thường xuyên đôn đôc đê thu hôi nợ đúng hạn.
-_ Tiến hành xác định và trích lập dự phòng phải thu khó đòi vào chi phi san xuất kinh doanh. - Quyét dinh tin dung khi xem xét hai phương án cap tin dung Bang 1.1 Cap tin dụng và không cap tin dung.
TSLD— HTK
Hệ số này đo lường khả năng thanh toán nhanh chóng đáp ứng của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn, vì vậy mà hàng tồn kho được loại trừ do đây là khoản mục có tính thanh khoản thấp nhất trong số các tài sản lưu động. + Mức tiết kiệm tuyệt đối: Nếu quy mô kinh doanh không thay đổi, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động đã giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được. + Mức tiết kiệm tương đối: Nếu quy mô kinh doanh được mở rộng, việc tăng tôc độ luân chuyên vôn lưu động đã giúp doanh nghiệp không cân tăng thêm.
Tuy nhiên, nếu kỷ thu tiền bình quân quá ngắn có thể gây ảnh hưởng không tốt đến quá trình tiêu thụ sản phẩm, đo khách hàng sẽ giảm mua hàng của doanh nghiệp dẫn đến giảm doanh thu. Thời gian quay vòng tiền mặt phản ánh khoảng thời gian kê từ khi doanh nghiệp thanh toán tiền mua hàng hóa đầu vào cho tới khi doanh nghiệp thu được tiền về. Nhân tô ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động của rất nhiều các nhân tố.
Nếu xác định nhu cầu vốn lưu động không chính xác sẽ dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng không tốt tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nếu doanh nghiệp lựa chọn đầu tư vào sản phẩm mà về chất lượng, mẫu mã, giá cả hợp lý, tức là sản phẩm mà doanh nghiệp sản xuất ra có tính cạnh tranh cao trên thị trường, quá trình tiêu thụ được day nhanh, tăng vòng quay vốn lưu động, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động. -_ Vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng là điều kiện để sử dụng các nguồn tiềm năng khác để phục vụ cho quá trình tái sản xuất mở rộng.
- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng của doanh nghiệp có ý nghĩa hết sức quan trọng trong công tác quản lý của doanh nghiệp, quyết định sự sống còn, sự phát triển của mỗi doanh nghiệp trong thời kỳ mới. Chỉ khi xác định chính xác, hợp lý nhu cầu vốn lưu động trong một thời kỳ mới có thể đưa ra kế hoạch huy động vốn và tô chức đáp ứng. Để xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp cần dựa vào quy mô sản xuất của mình để đưa ra nhu cầu vốn lưu động chính xác.
TAI SAN
Do đó, công ty sẽ phải sử dụng nguồn vốn vay là chủ yếu, làm tăng chỉ phí sử dụng vốn ảnh hưởng lớn đến kết quả hoạt động kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, việc đảm bảo được khả năng thanh toán sẽ là một yếu tố quan trọng để thu hút các đối tác, cũng như các doanh nghiệp làm ăn giao dịch với công ty bởi điều đó sẽ khẳng định tính bền vững và uy tín của công ty trên thị trường. Như vậy đồng nghĩa với việc giảm lượng vốn bằng tiền như đã phân tích ở trên thì công ty đồng thời tăng lượng hàng tồn kho lên chiếm tỷ trọng chủ yếu trong vốn lưu động của công ty.
Mặt khác, việc sử dụng hoàn toàn nguồn vốn đài han dé tài trợ cho tài sản đài hạn của công ty sẽ làm = tang thém chi phi sir dung vốn so với việc dùng nguồn vốn ngắn hạn. Việc quản lý hàng lưu kho trong doanh nghiệp cũng là một vấn đề hét sức cần thiết, vì lượng hàng lưu kho nếu ở mức dự trữ quá lớn sẽ làm ứ đọng vốn của công ty, khiến cho công ty không có nguồn vốn dồi dào để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp của mình. + Đặc thù quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty la xay dụng các công trình lớn, thời gian thực hiện kéo dài nên công ty luôn cần một nguồn vốn đồi dào để đảm bảo quá trình hoạt động sản xuất diễn ra liên tục và nhịp nhàng.
+ Trong quá trình xây dựng, công ty không thé nao hạch toán ngay được doanh thu mà phải hoàn thành xơng các hạng mục công trình nhất định do vậy đã làm tăng thời gian luân chuyê ển vốn lưu động. Điều này đã trực tiếp phản ánh hướng đi chưa đúng đắn của công ty trong công tác quản lý vốn dẫn đến việc sử dụng vốn thiếu hiệu quả, làm giảm khả năng sinh lời của công ty. Tóm lại, bằng việc sử dụng các chỉ tiêu trên để phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty thì ta đã phần nào có cái nhìn sâu sắc hơn vẻ tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty CP X TM VT Minh Quân để phục vụ quá trình hoạt động sản xuất kinh.
Nhận thấy được tình trạng đó, để có những biện pháp khắc phục cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty, ta cần đi sâu vào nghiên cứu những nhân tô ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. Vốn bằng tiền đóng vai trò quan trọng đối với công ty, nó là mạch máu lưu thông của các doanh nghiệp, có nó doanh nghiệp mới duy trì được hoạt động của công ty đồng thời thực hiện any trình tái sản xuất mở ye đặc biệt với các đặc thù của công ty thì cần một lượng lớn vốn để đáp ứng các nhu cầu chỉ tiêu của doanh nghiệp hay xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với những nhu cầu vốn bất thường chưa dự đoán được và động lực trong việc đầu cơ khi có cơ hội. + Do sự biến động theo chiều hướng bất lợi cho ngành xây dựng, thương mại vận tải, thị trường bất động sản đảo chiều và đóng băng làm cho các doanh nghiệp xây dựng gặp khó khăn lớn trong tiêu thụ sản phẩm, vốn bị ứ đọng nhiều.
