Phân tích chỉ số Z-Score của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong những năm gần đây

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Tổng hợp chỉ số Z-Score của 30 ngân hàng thương mại VN cho thấy các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu lớn, tông tài sản cao, ngân hàng niêm yết, tuân thủ theo các quy định về chuẩn mực của Basel có chỉ số Z-Score biến động và tăng lên trong những năm gần đây như: Vietinbank, BIDV, MHB, VCB, TCB, VIỊB; các ngân hàng có quy mô nhỏ như: Đông Á, Bản Việt, An Bình, Liên Việt, Nam Việt cũng có chỉ số Z-Score biến động và đạt giá trị thấp. The economics of money, banking and financial markets (10th ed.). Coordinate failure? A cross-country bank failure prediction model. ADB Institute Discussion Paper, 32. Bank liquidity and its determinants in Romania. Benchmarking performance of public sector banks in India. Ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước. Nguyễn Thanh Dương. Phân tích rủi ro trong hoạt động ngân hàng. 7ạp chí Phát triển và Hội. Altman model and financial soundness of Indian banks. The place of risk management in financial institutions. Basel II regulation: U.S. market and competitiveness implications. House of Representatives, 2-5. Asset/Liability management benchmark study: Analysis of a PWC survey 2006. Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam. Luật Kinh doanh bảo hiển, số. Liquidity and transparency in bank risk management. Analysing the financial soundness of the commercial Banks in Romania: An approach based on the camels framework. Financial markets and institutions. Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Báo cáo thường niên, TP.HCM. Bank competition, crisis and risk taking:. Evidence from emerging markets in Asia. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 23, 196-221. Sarbanes-Oxley act summary and introduction. Available at [http://www.soxlaw.com/introduction.htm , accessed 8/2014).

Giới thiệu

Điền hình của các hoạt động này là kinh doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, kinh doanh ngoại hối hay kinh doanh vàng, các loại phí giao dịch,. Cụ thể: (1) Thảo luận các đặc trưng về hoạt động kinh doanh phi truyền thống của hệ thống NHTM VN trong giai đoạn 2008-2013; và (2) Tìm bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của thu nhập phi truyền thống đối với lãi cận biên theo quan hệ phi tuyến.

Kết quả và thảo luận 1. Kết quả nghiên cứu

Thông qua mô hình, một số giả thuyết sau đây sẽ được kiểm định: (¡) Thuế nhập khẩu ô tô nguyên chiếc tăng dẫn đến lượng tiêu thụ xe ô tô lắp ráp trong nước sẽ tăng, với kỳ vọng của chính sách là giúp cho ngành sản xuất trong nước phát triển; (ii) Lệ phí trước bạ tăng dẫn đến lượng tiêu thụ xe ô tô lắp ráp trong nước giảm do tổng chỉ phí phải bỏ ra dé mua 6 tô sé ting; (iii) Thué TTDB tang dan đến lượng tiêu thụ ô tô lắp ráp trong nước sẽ giảm do giá tăng. Như vậy, giai đoạn từ 2004-2005 Nhà nước duy trì chính sách ưu đãi, cắt giảm thuế TTĐB đối với cơ sở sản xuất, láp ráp ô tô trong nước nhằm khuyến khích phát triển sản xuất trong nước để tăng sức cạnh tranh về giá bán so với ô tô nhập khâu. Tuy nhiên, do áp lực gia tăng phương tiện giao thông và hạ tầng giao thông còn hạn chế, Chính phủ (2008) đã ban hành Nghị định số 80/2008/NĐ-CP, quy định lệ phí trước bạ ô tô dưới 10 chỗ tăng lên ở mức 10%, tùy theo tình hình thực tế tại từng địa phương, các tỉnh và thành phố có thê điều chỉnh tăng nhưng tối đa không quá 50% so với quy định chung.

Đề đánh giá tác động của các loại thuế, phí đến lượng tiêu thụ ô tô lắp ráp trong nước, mô hình kinh tế lượng dạng log-linear thể hiện mối quan hệ giữa lượng tiêu thụ ô tô lắp ráp trong nước theo tháng (LnY) với thuế nhập khẩu ô tô nguyên chiéc (Xj), lệ phí trước bạ (X2) va thuế TTĐB (X¿) đã được ước lượng. Ngược lại, chính sách thuế, phí đối với 2 dòng xe MPV/SUV và PC á áp dụng mức thuế suất tương đối cao và không ôn định, làm cho các doanh nghiệp lắp ráp ô tô trong, nước gặp nhiều khó khăn, sản lượng tiêu thụ sụt giảm có thé lam cho cdc hãng sản xuất ô tô chưa thật mặn mà khi đầu tư vào VN. Kết quả ước lượng hồi quy cho thấy sự tác động của lệ phí trước bạ ô tô đến lượng tiêu thụ ô tô lắp ráp không có ý nghĩa thống kê, nguyên nhân là do việc điều chinh lệ phí trước bạ chủ yếu nhằm vào người tiêu dùng ở Hà Nội, nơi có mật độ giao thông quá đông và hạ tầng giao thông còn nhiều bất cập.

Trong khi, thuế nhập khâu ô tô nguyên chiếc có tác động làm giảm lượng tiêu thụ ô tô lắp ráp trong nước, điều này chứng tỏ sự lệ thuộc lớn của ngành công nghiệp ô tô trong nước với bên ngoài; còn thuế TTĐB lại làm tăng lượng tiêu thụ loại xe này. Khi doanh nghiệp nhập khẩu bộ linh kiện rời đồng bộ hoặc không đồng bộ nhưng có mức độ rời rạc thấp hơn mức độ quy định tại Quyết định số 5/2005/QĐ của Bộ Khoa học và Công nghệ (2003) thì phải nộp thuế nhập khẩu theo mức của thuế nhập khẩu xe nguyên chiếc.

Kết luận và kiến nghị chính sách 1. Kết luận

Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu của Egger và Groot (2000), và Jongeun (2004) cho thay mé hinh niềm tin khách hàng trong thương mại điện tử gồm 4 thành phần chính: Danh tiếng của thương hiệu, kinh nghiệm mua sắm trước đó đối với cùng nhà cung cấp hàng hóa, sự khác nhau trong quan niệm về niềm tin giữa các cá nhân, sự thuận tiện trong cách giao tiếp với phương tiện thương mại điện tử, chất lượng của thông tin cung cấp trên phương tiện thương mại điện tử, và các chính sách bán hàng của doanh nghiệp. Cảm nhận của khách hàng về chính sách bán hàng: Gustavsson va Johansson (2006), Petrovic, Ksela, Fallenbéck va Kittl (2003) cho rằng chính sách bán hàng bao hàm các chính sách về sản phẩm, dịch vụ như phương thức đổi, trả hàng, thanh toán, giao hàng và các dịch vụ cộng thêm khác. Deutsch a 960), Hieu va Larry (2013), Yu-Hui & cộng sự (2011) chỉ ra cảm nhận của khách hàng về chính sách bán hàng là sự tin tưởng chính sách bán hàng của doanh nghiệp sẽ phù hợp với mong đợi của khách hàng về thời gian và phương thức giao hàng, phương thức thanh toán và các quy định về dịch vụ sau bán hàng (quy định về đổi, trả hàng, bảo hành, v.v.). Cảm nhận của khách hàng về chất lượng thông tin công bố: Theo Yu-Hui và cộng sự (2011) và Peterson, Balasubramanian và Bronnenberg (1997) nói đến chất lượng thông tin là nói đến đặc điểm, độ tin cậy của thông tin và cách trình bày thông tin trên phương tiện truyền thông điện tử.

Theo Patton va Josang (2004), khách hàng sẽ tin tưởng và đón nhận thương mại điện tử nếu họ cảm nhận vấn đề đảm bảo an toàn trong giao dịch được đặt ra và doanh nghiệp phải thực sự nỗ lực để triển khai các biện pháp nhằm đảm bảo an toàn cho khách hàng khi họ thực hiện giao dịch. Larry (2013), Ling & cộng sự (2010), sự thuận tiện của mô hình bán hàng qua truyền hình được đo lường bởi sự dé dàng so sánh và đánh giá các sản phẩm cùng loại; dễ dàng lựa chọn các sản phẩm thay thế; tiết kiệm thời gian và chi phí cho khách hàng: thanh toán linh hoạt và tiện lợi. Lee & Turban (2001) cho rằng niềm tin của khách hàng thê hiện sự tin tưởng của khách hàng về chính sách bán hàng (khả năng và sự thiện chí của nhà cung cấp), thương hiệu doanh nghiệp (đặc trưng doanh nghiệp liên quan đến thương hiệu của doanh nghiệp), thông tin công bố ( sự đảm bảo và cam kết của bên thứ 3); sự đảm bảo an toàn trong giao dịch (sự đảm bảo riêng tư, sự bảo mật thông tin) và sự thuận tiện khi mua sắm (phương tiện giao dịch liên quan đến sự trình bày nội dung, khả năng tiếp cận).

Ý định mua sắm của khách hàng: Theo Abdul & Thongpapaln (2011), Hieu & Larry (2013), Palvia (2009), ý định mua sắm của khách hàng phản ánh sự hài lòng của khách hàng đối với doanh nghiệp và quyết định mua của khách hàng, do đó được đo lường bởi ba biến quan sát là hài lòng khi mua sắm qua truyền hình, quyết định mua sắm và ý định tiếp tục mua sắm. Kết quả đánh giá độ tin cậy thang đo (Bảng 2) cho thấy các thành phần của thang đo đều có hệ số Cronbachˆs Alpha đạt chuẩn cho phép (œ > 0,6), hệ số tương quan biến tổng của các quan sát đều lớn hơn 0,3 nên tất cả các biến quan sát này đều được sử dụng cho phân tích EFA (Hair & cộng sự, 2006).