Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam
MỤC LỤC
TểM TẮT CHƯƠNG 2
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu 1. Mô hình nghiên cứu
Bước 2: Dựa trên lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm, các tác giả xem xét lại các nghiên cứu trước đó và phát triển một mô hình nghiên cứu phù hợp để phân tích tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hoạt động của doanh nghiệp. Sử dụng mô hình nghiên cứu đề xuất, nhóm tác giả ước tính tác động của cả đa dạng hóa thu nhập và các biến độc lập đến hiệu quả hoạt động bằng phương pháp định lượng với các mô hình OLS, FEM, REM, FGLS, và SGMM sẽ làm được. Bài báo này trình bày kết quả nghiên cứu về tác động của đa dạng hóa thu nhập đối với hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam, thảo luận các kết quả và so sánh chúng với các nghiên cứu thực nghiệm liên quan.
Thông qua các nghiên cứu trước của Chiorazoo và cộng sự (2008), Lee và cộng sự (2014), Meslier và cộng sự (2014), tác giả thấy rằng các yếu tố khác ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thường được xem xét cùng với đa dạng hóa doanh thu là quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng, lãi suất cho vay khách hàng, tỷ lệ huy động, tỷ lệ an toàn vốn, hiệu quả hoạt động, tăng trưởng kinh tế tỷ lệ và lạm phát. Dựa trên lý thuyết và các nghiên cứu trước đây, tác giả tin rằng đa dạng hóa sẽ giúp phân tán rủi ro và ngân hàng sẽ cung cấp nhiều dịch vụ bổ sung hơn dựa trên nguồn lực sẵn có mà không phải trả thêm chi phí, điều này sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Quy mô ngân hàng (SIZE): Các ngân hàng lớn sẽ ổn định hơn khi rủi ro riêng lẻ có xu hướng giảm về quy mô, do các ngân hàng lớn có tiềm năng đầu tư vào công nghệ hiện đại hơn và quản lý rủi ro tốt hơn, cũng như khả năng phát triển kinh doanh.
Tuy nhiên, Chiorazzo và cộng sự (2008) nhận định rằng các ngân hàng nhỏ sẽ kiểm soát các vấn đề, rủi ro và đa dạng hóa tốt hơn các ngân hàng lớn, hơn nữa, các ngân hàng nhỏ hoạt động linh hoạt hơn nên các ngân hàng lớn có thể kém hiệu quả hơn các ngân hàng nhỏ. Dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây, tác giả cho rằng các ngân hàng có quy mô lớn thì khả năng mở rộng kinh doanh tốt hơn, quản lý rủi ro tốt hơn nên sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Tỷ lệ cho vay (LTA): Biến này thể hiện khả năng tiếp cận tín dụng của ngân hàng, giúp cho việc đánh giá và kiểm soát chiến lược cho vay đối với hoạt động tài chính (Chiorazzo và cộng sự, 2008; Stiroh và Rumble, 2006).
Tỷ lệ tiền gửi (DEA): Mặc dù so với các nguồn vốn khác, tiền gửi của khách hàng được coi là ổn định hơn các nguồn vốn khác, nhưng nếu quy mô tiền gửi quá lớn và ngân hàng không sử dụng nguồn tiền này một cách hợp lý sẽ tạo ra một khoản phụ phí cho ngân hàng với việc trả lãi tiền gửi tương đối lớn trong khi lãi suất tiền. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp từ các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 31 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010 - 2021 được thu thập từ các trang web chính thức của các ngân hàng thương mại và cổng thông tin tài chính chứng khoán. Nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất gộp OLS vào dữ liệu bảng hồi quy bằng cách kết hợp mô hình hồi quy hiệu ứng cố định (FEM), mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM), mô hình hồi quy tổng quát FGLS, mô hình ước lượng SGMM để xem xét và phân tích tác động của đa dạng hóa thu nhập đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Kiểm định của Hansen và kiểm định của Sagan mức ý nghĩa ≥ là kiểm định của Sagan và Hamsen đều có giả định rằng H0 là một biến công cụ ngoại sinh sẽ không tương quan với sai số trong mô hình chính, vì vậy giá trị P càng lớn càng tốt.
TểM TẮT CHƯƠNG 3
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
- Thống kê mô tả dữ liệu biến
- sq (R Bình
Từ năm 2012 trở đi là giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và phục hồi kinh tế, hệ thống ngân hàng từng bước chuyển dịch mô hình kinh doanh theo hướng giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng và tăng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng. Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng (LLP) không có sự chênh lệch nhiều qua các năm, dao động quanh mức giá trị trung bình 0.76% với tỷ lệ cao nhất là 3.2% thuộc về NHTMCP Đầu Tư và Phát Triển Nông Thôn (AGRB) năm 2011 và thấp nhất là NHTMCP Bưu Điện Liên Việt (LPB) với 0.21%, cho thấy chất lượng tài sản của các ngân hàng là khá tốt. Mối tương quan của tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản (LTA) và tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản (DEA) bằng 0.6203 cho thấy các cặp biến này có tương quan khá cao, có nguy cơ xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mô hình.
Với giả thuyết H0 cho rằng không có sự tương quan giữa sai số đặc trưng giữa các đối tượng với các biến giải thích cho kết quả cả 3 mô hình với biến phụ thuộc ROA, ROE và NIM có P-value = 0.0000 ≤ 5% dó đó bác bỏ H0 nghĩa là mô hình FEM phù hợp. Tuy nhiên, để chắc chắn mô hình này không tồn tại khuyết tật thì tác giả sẽ kiểm tra thêm xem mô hình FEM (cho ROA, ROA và NIM) và REM (cho NNIM) có bị tự tương quan, phương sai sai số thay đổi hay có hiện tượng nội/ngoại sinh hay không. Kết quả thấy rằng, kiểm định Sargan, Hansen có giá trị P-value > 5% cho thấy các biến ngoại sinh đều phù hợp với mô hình đồng thời Arellano-Bond có giá trị p- value lớn hơn 5% cho thấy mô hình không có hiện tượng tự tương quan giữa các biến trong mô hình.
Nhưng những năm gần đây những kênh mới cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do thị trường đầu tư các tài sản như chứng khoán, trái phiếu ở Việt Nam có sự khác biệt với các nước nên nếu ngân hàng lạm dụng quá nhiều đa dạng hóa có thể mang đến tác dụng ngược cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nền kinh tế ngày càng hội nhập và phát triển, ngày càng có nhiều ngân hàng mới ra đời với hoạt động kinh doanh được cải thiện mạnh mẽ theo hướng liên doanh giữa các ngân hàng với nước ngoài, do đó đòi hỏi sự mới lạ trong hình thức tổ chức và chất lượng hoạt động là vô cùng quan trọng. Để tồn tại, phát triển và khẳng định vị thế của mình trong môi trường cạnh tranh, các ngân hàng phải không ngừng mở rộng và phát triển nhiều sản phẩm, dịch vụ đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng, giúp nâng cao hiệu quả hoạt động.
Tăng trưởng tài sản (GTA) có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động được đo lường bằng chỉ tiêu ROA, ROE và NNIM với mức ý nghĩa 1% nhưng chưa đủ cơ sở để xác định sự ảnh hưởng đến NIM, tương tự như kết quả nghiên cứu của Chiorazzo và cộng sự (2008), Lepetit và cộng sự (2008)). Hiện nay, có thể thấy tổng tài sản của các ngân hàng thương mại đang có xu hướng tăng dần qua các năm, khi muốn phát triển ngân hàng thì tốc độ tăng trưởng tài sản cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc này, thực tế đã chứng minh khi các ngân hàng thương mại lớn ở khu vực ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tài sản nhanh sẽ dễ dàng tiếp cận khách hàng, từ đó mang lại hiệu quả hoạt động cho ngân hàng. Điều này có thể tạo ra lợi nhuận cao do lãi suất tiền gửi ngắn hạn thấp, nhưng cũng khá nguy hiểm vì nếu khách hàng vay dài hạn sẽ mất khả năng trả nợ do nền kinh tế biến động mạnh, hoặc nếu khách hàng cho vay ngắn hạn thì rút vốn.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng được đo lường bằng ROA và ROE ở mức ý nghĩa 1%, tương tự như kết quả của Hậu và cộng sự (2017), Meslier và cộng sự (2014) nhưng không có ý nghĩa thống kê trong chỉ số ROE.
