Hoàn thiện quy định pháp luật về xử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán Việt Nam
MỤC LỤC
NỘI DUNG CHƯƠNG 1
Sơ lược về thị trường chứng khoán Việt Nam
Thị trường chứng khoán là nơi tập hợp những người mua, bán và giao dịch các loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu,…) Không giống như hàng hóa thông thường được rao bán tại một địa điểm nhất định, chứng khoán được giao dịch chủ yếu tại sở giao dịch chứng khoán hoặc thông qua các công ty môi giới chứng khoán. Từ cơ cấu thị trường chứng khoán có thể cho thấy nguyên tắc công bằng, công khai, trung gian được thể hiện trong các giao dịch, nhưng ở các bộ phận thị trường khác nhau thì yêu cầu của những nguyên tắc này là khác nhau. Phương thức cung cấp thông tin và nội dung thông tin phải đảm bảo đáp ứng được yêu cầu tìm hiểu về cung cầu thị trường đối với từng loại chứng khoán, giá trị thực của các loại chứng khoán để có thể đưa ra được những quyết định đầu tư có hiệu quả.
– Thị trường chứng khoán tạo nên một môi trường đầu tư phong phú và đa dạng, qua đó các nhà đầu tư có nhiều sự chọn lựa các loại cổ phiếu (chứng khoán) phù hợp với khả năng và nhu cầu của mình.
Hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán
Việc xem xột và định hỡnh một cỏch rừ nột cỏc hành vi vi phạm sẽ giúp các chủ thể nhận diện các hành vi đó để phòng ngừa và xử lý các vi phạm sao cho phù hợp nhất. – Nếu căn cứ vào mức độ vi phạm, có thể chia vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán thành 3 loại: vi phạm pháp luật hành chính, vi phạm pháp luật dân sự và vi phạm pháp luật hình sự. Đây là hình thức gian lận được thực hiện tinh vi hơn, trong đó kẻ lừa đảo thuyết phục các mục tiêu của họ để chuyển tiền cho họ và hứa hẹn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn.
Qua phần nghiên cứu Lý luận chung về hành vi giao dịch bất hợp pháp trờn Thị trường chứng khoỏn việt nam cựng ta đó tỡm hiểu và làm rừ được khỏi niệm, đặc điểm, phân loại từ đó chúng ta có thể đưa ra cách phòng tránh hành vi giân lận thị trường chứng khoán Việt Nam để đầu tư chứng khoán một cách an toàn và có lợi nhuận ổn định.
Pháp luật xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán một số nước trên thế giới
Nhật Bản: Luật sở giao dịch và các công cụ tài chính điều chỉnh hoạt động sở giao dịch, tổ chức bù trừ và thanh toán chứng khoán, tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính, công bố thông tin của doanh nghiệp, hiệp hội, quỹ bảo vệ nhà đầu tư, các hành vi vi phạm và chế tài xử phạt, và điều tra hình sự. Bên cạnh đó còn có những hình thức xử lý hành chính bổ sung như thu hồi, huỷ bỏ giấy phép hoạt động, giấy phép hành nghề của công ti chứng khoán, yêu cầu ngừng hoặc đình chỉ tư cách của thành viên Sở khi hành vi vi phạm pháp luật gây thiệt hại đến quyền và lợi ích hợp pháp của chủ thể khác. Ví dụ: Điều 481-1 Luật công ti thương mại Pháp quy định trong trường hợp cá nhân, chủ tịch hội đồng quản trị, thành viên hội đồng quản trị hoặc tổng giám đốc của tổ chức niêm yết vi phạm chế độ công bố thông tin đối với giao dịch nội bộ quy định tại Điều 356-1 của Luật này có thể bị phạt tiền từ 60.000F tới 120.000F.
Điều 400 Bộ luật hình sự Canada và Điều 122 (1) Luật chứng khoán Canada quy định trong trường hợp nhà đầu tư do tin vào bản cáo bạch có nội dung không chính xác dẫn tới việc mua chứng khoán và phải chịu thiệt hại do thông tin sai lệch đó gây ra, thì giám đốc và nhân viên của tổ chức phát hành phải chịu hình phạt tiền tối đa 1.000.000$ hoặc 2 năm phạt tù hoặc kết hợp cả hai hình phạt….
Xử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán Việt Nam
- Người nào lợi dụng chức vụ, quyền hạn cản trở hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán; có hành vi sách nhiễu, gây phiền hà đối với tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứng khoán; không giải quyết kịp thời yêu cầu của tổ chức, cá nhân theo quy định; không thực thi các công vụ khác do pháp luật quy định thì tuỳ theo tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luật hoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự. Đối tượng của các giao dịch chứng khoán – bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành, gắn liền với các quyền về tài sản (quyền hưởng cổ tức và các quyền khác gắn với quyền sở hữu. chứng khoán của tổ chức phát hành) và quyền nhân thân, trong đó quan trọng nhất là quyền quyết định các vấn đề quan trọng của công ty. Từ nguyên tắc một người (bao gồm cá nhân và pháp nhân) phạm một tội đã được Bộ luật Hình sự quy định mới phải chịu trách nhiệm hình sự, nên dù Luật Chứng khoán 2019 quy định có nhiều hành vi vi phạm pháp luật trong hoạt động chứng khoán có thể bị truy cứu trách nhiệm hình sự thì việc truy cứu trách nhiệm hình sự đối với hành vi phạm tội trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán chỉ được áp dụng đối với các tội phạm do Bộ luật Hình sự quy định.
Các vi phạm hình sự (tội phạm) về chứng khoán sẽ bị truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định tại BLHS 2015 (Điều 209. Tội cố ý công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin trong hoạt động chứng khoán; Điều 210. Tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán; Điều 211. Tội thao túng thị trường chứng khoán; Điều 212. Tội làm giả tài liệu trong hồ sơ chào bán, niêm yết chứng khoán).
Thực trạng
Trước khi có Bô Ž luâ Žt Hình sự thể chế hoá các tô Ži phạm trong lĩnh vực chứng khoán, trên thị trường chứng khoán Viê Žt Nam cũng xảy ra và đã xử lý mô Žt số vụ liên quan đến lừa đảo trong lĩnh vực chứng khoán áp dụng các điều luâ Žt tương tự trong Bô Ž luâ Žt Hình sự năm 1999, một số vụ án hình sự liên quan đến hành vi bị cấm trên thị trường xảy ra ở nước ta thời gian qua đã được cơ quan tiến hành tố tụng xử lý như:Vụ làm giả cổ phiếu của Ngô Quốc Hoàng năm 2005; Vụ lừa đảo chiếm đoạt tài sản của Lý Thị Trúc Quỳnh (Trưởng Phòng khu vực số 9, Công ty cổ phần Bảo hiểm Bảo Minh tại Hà Nội) bị truy tố về tội “lừa đảo chiếm đoạt tài sản” và “lạm dụng tín nhiệm chiếm đoạt tài sản”. Tuy nhiên, viê Žc triển khai áp dụng còn có mô Žt số vướng mắc như tiêu chí như thế nào để xem là “có thể ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán”, “gây hâ Žu quả nghiêm trọng”, thực tế hoạt động của thị trường chứng khoán, việc quy định mức gây hậu quả hoặc thu lợi bất chính thấp – tức là hình sự hóa một hành vi đáng lẽ ra chỉ áp dụng xử lý hành chính – sẽ không phù hợp với thực tiễn xử lý vi phạm hiện nay về chứng khoán. Thậm chí, có những vụ dù chứng minh được hành vi khách quan và hậu quả của hành vi nhưng khụng rừ vỡ lý do gỡ mà cỏc đối tượng cú hành vi thao túng TTCK và thu lợi bất chính hàng tỷ đồng chỉ bị xử phạt hành chính như vụ thao túng thị trường đối với cổ phiếu DST của Công ty cổ phần Đầu tư Sao Thăng Long của ông Hoàng Đức Thuận; vụ thao túng cổ phiếu SPI (của Công ty cổ phần SPI) bà Đỗ Thị Cẩm Thúy nói đến ở trên.
Ngày 29/03/2022, Cơ quan cảnh sát điều tra Bộ Công an ra quyết định khởi tố vụ án, khởi tố bị can với ông Trịnh Văn Quyết (Chủ tịch tập đoàn FLC) để điều tra tội thao túng thị trường chứng khoán (theo điều 211 Bộ luật hình sự 2015 sửa đổi, bổ sung 2017) và hành vi bán chui 74,8 triệu cổ phiếu FLC.Cơ quan cảnh sát điều tra Bộ Công an đã ban hành quyết định khởi tố vụ án hình sự, các quyết định khởi tố bị can, lệnh bắt tạm giam ông Trịnh Văn Quyết.
Kiến nghị
Trong trường hợp này, hành vi đã bị xử phạt hành chính, nhưng cơ quan chức năng xác định việc xử phạt hành chính là không đúng, hành vi có dấu hiệu cấu thành tội phạm thì phải hủy bỏ quyết định xử phạt hành chính trước khi khởi tố vụ án hình sự. Những năm vừa qua thị trường chứng khoán tại Việt Nam phát triển và tăng trưởng tương đối tốt, số lượng tài khoản của nhà đầu tư ngày càng tăng, giá trị giao dịch bình quân cổ phiếu tăng so với bình quân năm 2021. Thứ ba, phối hợp với Ủy ban chứng khoán nhà nước, các cơ quan truyền thông nhằm đẩy mạnh công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức đầu tư và pháp luật về chứng khoán cho các nhà đầu tư cá nhân nhằm nhận diện được các cổ phiếu có dấu hiệu bị thao túng giá, từ đó tránh được thiệt hại.
Nếu các cá nhân, tổ chức nào vi phạm thì phạt bằng nhiều lần số tiền mà cá nhân, tổ chức đó đã thu lợi bất chính được và đưa ra các hình phạt như cấm giao dịch trong một khoảng thời gian dài hoặc vĩnh viễn.