Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam

Mụctiêucụthể

- Đỏnh giỏ thực trạng khả năng sinh lời của cỏc NHTM, và làm rừ cỏc nguyênnhân ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM trong thời gian qua dựa trêncơsởcácmôhìnhphântíchđịnh lượng. - Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao khả năng sinh lời và hiệuquả cạnh tranh của các NHTM, góp phần phục vụ cho các mục tiêu phát triển củangành Ngân hàng và làm nền cho sự lớn mạnh một cách bền vững của nền tài chínhquốcgiatrongnhữngnămtới.

Hoạtđộngkinhdoanhngân hàng

Tiền gửi tiết kiệm -Tiền gửi giao dịch Phát hành chứng khoán Vay các ngân hàng khác. - Cuối cùng với vai trò thực hiện chính sách, các NHTM còn là một kênh quantrọng để thực thi chính sách vĩ mô của chính phủ, góp phần điều tiết sự tăng trưởngkinhtếvàotheođuổicácmụctiêuxãhội.

Kháiniệmkhảnăngsinhlời

Nợ xấu là tổnthất có khả năng xảy ra đối với nợ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nướcngoài do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phầnhoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết, chỉ tiêu này gây ảnh hưởng nặng nềđến kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng và rủi ro tín dụng trong hoạt độngngõnhàng,dođúcầnđượctheodừiquảnlýchặtchẽ.ĐốivớiNHTM,rủirotớndụngphỏt sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của cáckhoản cho vay hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi vay không đúng hạn. TheoBaoC(2012)cóthểđánhgiámứcđộthanhkhoảndựatrênkhảnăngcủangânhàngtro ngviệcđápứngnhucầuvềvốnchohoạtđộngcủamình.Nhữngyếutốcần xem xét bao gồm mức độ biến động của tiền gửi, mức độ phụ thuộc vào nguồnvốn nhạy cảm với rủi ro, khả năng sẵn có của những tài sản có thể chuyển đổi nhanhchóng thành tiền mặt, khả năng tiếp cận đến thị trường tiền tệ, mức độ hiệu quả nóichungcủachiếnlược,chínhsáchquảnlýtàisảnnợvàtàisảncócủangânhàng,tuânthủvớicác chínhsáchthanhkhoảnnộibộngânhàng,nộidung,quymôvàkhảnăngsử dụng dự kiến của các cam kết cấp tín dụng.

Tìnhhìnhnghiêncứuởcácnước

Susan Moraa Onuonga (2014)điều tra tác động của các yếu tố nội tại củangân hàng đến lợi nhuận của 6 NHTM hàng đầu Kenya trong giai đoạn 2008- 2013sửdụngphươngphápbìnhphươngtốithiểutừbảngdữliệuthứcấpdoNHTWKenyapháthànhv àcácchỉsốpháttriểnngànhcủaNgânhàngthếgiớiđểxácđịnhtácđộngcủa tài sản, vốn, cho vay, tiền gửi và chất lượng tài sản đến lợi nhuận ngân hàng.Nghiên cứu này sử dụng chỉ số ROA để đo lường lợi nhuận ngân hàng. Tácgiả sử dụng các công cụ thống kê bao gồm tương quan Pearson phân tích mô tả củaphương sai và phân tích hồi qui để kiểm định giả thuyết và đo lường sự khác biệt vàtươngđồngtheotừngđặctrưngcủacácngânhàngmẫu.Kếtquảchothấytươngquantích cực đáng kể giữa ROA của ngân hàng Saudi với TEA (vốn chủ sở hữu/ tài sản),TIA (tổng đầu tư/tổng tài sản), LQR (rủi ro thanh khoản), cũng như tương quan âmvới NCA (dư nợ tín dụng/tổng tài sản), CDR (Dư nợ tín dụng/tiền. lệchiphí/thunhập)vàSZE(tổngtàisản).Kếtquảkhuyếncáorằngcácnghiêncứuthựcnghiệm nên được thực hiện trong cùng lĩnh vực để tìm hiểu nhiều hơn về các yếu tốnàoảnhhưởngđếnlợinhuậncủangânhàng.

Tìnhhìnhnghiêncứutrongnước

Nguyễn Minh Sáng và cộng sự (2014)phân tích các nhân tố tác động đến tỷlệ thu nhập lãi thuần trong hệ thống NHTM Việt Nam, bài nghiên cứu xem xét 2phương pháp ước lượng mô hình tổng quát gồm mô hình tác động cố định (FEM) vàmô hình tác động ngẫu nhiên (REM) sau đó dùng kiểm định Hausman để lựa chọnmô hình phù hợp nhất, kết quả hồi quy dữ liệu bảng cho thấy nhân tố tốc độ tăngtrưởng kinh tế (GDP) tác động ngược chiều đến NIM. Sau đó, tác giả sử dụngphầnmềmStatađểthốngkêmôtảdữliệuvàkiểmđịnhmatrậntươngquangiữacácbiến, với kết quả nhận được phù hợp với điều kiện tác giả lập ra mô hình kinh tế đểkiểm định những nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM tại ViệtNamvàthỏađiềukiệnđểsử dụngđồngthờicácmôhìnhhồiquygồmhồiquyOLS,FEM, REM, tiếp đến sử dụng lý luận và kiểm định Hausman để lựa chọn mô hìnhphù hợp, kiểm định được các khuyết tật mà mô hình đang có và.

MÔHÌNHNGHIÊN CỨU

Tác giả thu thập số liệu 17 NHTM được niêm yết trên Sở chứng khoán ViệtNam từ báo cáo tài chính trong giai đoạn 2011-2018 và tiến hành tính toán các biếntỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (TEA), tỷ lệ thanhkhoản (LQR), tỷ lệ nợ xấu (NPL), chi phí hoạt động (CIR).

CÁCBIẾNNGHIÊNCỨU 1. Biếnphụthuộc

• Cácbiếnđộclập

Đểđảmbảoantoàntronghoạtđộng,ngânhàngcầnthiếtphảiduytrìtàisảncótínhlỏnghay có khả năng thanh khoản nhanh để có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặtnhằm tránh các vấn đề thiếu hụt nhất thời dẫn đến mất uy tín ngân hàng hoặc thậmchí là phá sản. Tỷlệnợxấuđượctínhbằngcáchlấytổngnợnhóm3,nhóm4vànhóm5chiacho tổng dư nợ, cho thấy mức độ nguy hiểm mà ngân hàng phải đối mặt, phản ánhchấtlượngtíndụngvàtìnhhìnhsứckhỏetàichínhcủangânhàng,bêncạnhđócũngphần nào thể hiện hiệu quả, năng lực quản lý của ngân hàng.

DỮLIỆUNGHIÊNCỨU

(iii) Tỷ lệ thanh khoản (LQR)ngân hàng có tỷ lệ thanh khoản cao nhất làSacombank vào năm 2011 đạt 8.38% chênh lệch rất lớn so với tỷ lệ trung bình đạt1.15%.CònđốivớitỷlệthanhkhoảnkémnhấtthuộcvềLienVietPostBankvàonăm2013ch ỉđạt0.26%,ở các chỉsốnàyđộlệch chuẩnkháthấpchỉvới 1.17%. Ngânhàng có tỷ lệ chi phí hoạt động tốt nhất là VietinBank vào năm 2018 với chỉ 5.79%.CIRcaonhấtlàcủaTPBankvàonăm2011,lúcnàyngânhàngđanggánhmộtlượngchi phí hoạt động rất cao là 8630% do chi phí hoạt động quá lớn trong khi lợi nhuậnthuvềkhôngđánhkể,ởcác chỉsốnàyđộlệchchuẩnlênđến735%.

PHÂNTÍCHTƯƠNGQUAN GIỮACÁCBIẾN

Bảng4.9chothấykếtquảtừphươngpháphồiquybìnhphươngtốithiểutổngquát có tồn tại tác động của các biến độc lập NPL, SIZE, CIR và TEA đến biến phụthuộc ROA trên cở sở đã khắc phục hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong môhình, cụ thể như sau: (i) NPL đại diện cho tỷ lệ nợ xấu có tác động nghịch chiều đếnkhảnăngsinhlờicủacácNHTMtạiViệtNamvớiP-value=0.008cóýnghĩathốngkê ở mức ý nghĩa 1%; (ii) SIZE đại diện cho quy mô tổng tài sản có tác động cùngchiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng với P-value = 0.000 có ý nghĩa ở mức ýnghĩa 1%; (iii) CIR đại diện cho tỷ lệ chi phí hoạt động của ngân hàng có tác độngnghịch chiềuđếnROAvớiP- value=0.000cóýnghĩaởmứcýnghĩa1%và(iv)TEAđạidiệnchotỷlệvốnchủsởhữucótácđộn gcùngchiềuđếnkhảnăngsinhlờicủa. Bài nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa cácyếu tố nội sinh tác động như thế nào đến khả năng sinh lời của các NHTM tại ViệtNam, nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng thu thập từ báo cáo tài chính của 17 NHTMđược niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2011-2018.Nghiên cứu tiến hành ước lượng mô hình hồi quy thông qua 3 phương pháp PooledOLS, FEM, REM.

ĐỀ XUẤTMỘTSỐ KHUYẾNNGHỊ

Trên thực tế ngân hàng cóthể dùng nhiều biện pháp như quy định hạn mức tối đa chi phí văn phòng phẩm đốivới mỗi nhân viên, kêu gọi chính sách tiết kiệm chẳng hạn sử dụng lại giấy một mặt,hạn chế sử dụng những thiết bị không cần thiết, tổ chức chương trình đoàn thể nhằmhưởngứngcáchoạtđộngnhưtiếtkiệmđiện,nước;kếthợptổchứcđidulịchvớihộinghị người lao động và giao lưu khách hàng; đăng ký tham gia các khóa đào tạoonline nhằm tiết kiệm chi phí đi lại và học tập nhưng đảm bảo chất lượng truyền tảicủa khóa học. Điều này có thể thực hiện được thôngqua việc ngân hàng rà soát lại những khoản chi phí hoạt động của ngân hàng, xemxét sự biến động của những khoản chi phí này để có thể đưa ra so sánh liệu rằngnhững khoản chi phí hoạt động tăng thêm này có thực sự đem lại lợi ích và hiệu quảchongânhàngtrongtươnglaihaykhông,nếukhôngđemlạilợiíchlớnhơnthìngânhàng cần phải kiểm soát chặt chẽ; còn những khoản chi phí tăng lên đột biến nhưngmà đó là do việc kiểm soát không chặt chẽ, hay do lãng phí gây ra thì cần phải cóbiệnphápkhắcphục.Ngoàira,đổimớicôngnghệcũnglàmộttrongnhữnggiảiphápgiúpngânhà ngcóthểtiếtkiệmthờigian,chiphínhânsự….

HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ GỢI Ý HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾPTHEO

Tuy nhiên bên cạnh đó kếtquả chạy mô hình cũng cho thấy các biến trong mô hình đưa ra chỉ mới giải thíchđượckhoảng1/5cácnhântốtácđộngkhảnăngsinhlờicủacácNHTMtạiViệtNam.Như vậy có nghĩa là mô hình vẫn còn đang bỏ qua một số các nhân tố tác động đếnhiệuquảhoạtđộngcủahệthốngNHTMViệtNam.Nguyênnhâncủahạnchếnàydothời gian có hạn cũng như năng lực hiện tại còn hạn chế. Vì vậy tác giả mong muốnsẽ được nghiên cứu sâu hơn để đưa ra một thước đo đánh giá tổng quát hơn hiệu quảhoạt động của cả hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng như xây dựng được một môhình với cách kiểm định tốt hơn và xác định được nhiều hơn các yếu tố tác động lênhiệu quả hoạt động của ngân hàng để làm một tài liệu tham khảo hữu ích cho việcnghiêncứucủacácbạnsinhviêncũngnhưlàmộttàiliệuthamkhảohữuíchchocácngânhàngt rongviệcđưaracácchínhsáchnângcaohiệuquảhoạtđộng. Mặc dù nghiên cứu về khảnăng sinh lời của NHTM tương đối phổ biến, tuy nhiên với những hướng tiếp cậntheo không gian và thời gian khác nhau cũng như so sánh khả năng sinh lời giữa cácngânhàngcóquymôkhácnhauvàocácthờikỳkhácnhau,tácgiảcũngmongmuốntrên cơ sở kế thừa có chọn lọc kết quả các nghiên cứu trước đây để kiểm định tínhphùhợptheohướngtiếpcậnđánhgiávàxácđịnhcácnhântốtácđộngđếnkhảnăngsinh lời của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011-2018.

Từ kết quả nghiên cứu,tácgiảkỳvọngcungcấpđượcbứctranhhoànthiệnhơnvềcácnhân tốtácđộngđếnkhả năng sinh lời của NHTM nhằm giúp các nhà quản trị ngân hàng cải thiện khảnăngsinhlờicủaNHTMtạiViệtNamđểhoạtđộngkinhdoanhngânhàngngàycàngpháttriểnan toàn,lànhmạnh,hiệuquảbềnvững.