Phân tích khả năng thanh toán và khả năng sinh lời tại Công ty TNHH Hoàng Gia: đánh giá và giải pháp nâng cao hiệu quả

Trình tự phân tích tài chính doanh nghiệp

Nó bao gồm những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và những thông tin quản lý khác, những thông tin về số lượng và giá trị ..trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng. Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin ở các góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thông tin khác nhau phục vụ mục tiêu phân tích đã đặt ra: xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân các kết quả đã đạt được phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định.

Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Trong quá trình phân tích tổng thể thì việc áp dụng linh hoạt, xen kẽ các phương pháp sẽ đem lại kết quả cao hơn khi phân tích đơn thuần, vì trong phân tích tài chính kết quả mà mỗi chỉ tiêu đem lại chỉ thực sự có ý nghĩa khi xem xét nó trong mối quan hệ với các chỉ tiêu khác. Do vậy, phương pháp phân tích hữu hiệu cần đi từ tổng quát đánh giá chung cho đến các phần chi tiết, hay nói cách khác là lúc đầu ta nhìn nhận tình hình tài chính trên một bình diện rộng, sau đó đi vào phân tích đánh giá các chỉ số tổng quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh và để hiểu rừ hơn ta sẽ phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chính đặc trưng của doanh nghiệp, so sánh với những năm trước đó, đồng thời so sánh với tỷ lệ tham chiếu để cho thấy được xu hướng biến động cũng như khả năng hoạt động của doanh nghiệp so với mức trung bình ngành ra sao.

Nội dung của phân tích khả năng thanh toán và khả năng sinh lời .1. Phân tích khả năng thanh toán qua nhóm chỉ tiêu

Trường hợp doanh nghiệp không bảo đảm khả năng thanh toán (khi các khoản có thể dùng để thanh toán nhỏ hơn các khoản phải thanh toán hay trị số của chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán" < 1), các nhà quản lý phải tìm kế sách để huy động nguồn tài chính kịp thời bảo đảm cho việc thanh toán nếu không muốn rơi vào tình trạng phá sản. Do vậy, tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và được xác định bằng cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ ngắn hạn hay nói cách khác, hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền để thanh toán ngay cho một đồng nợ ngắn hạn. Một điều có thể khẳng định chắc chắn rằng: nếu trị số của chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán tức thời” quá nhỏ, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ - nhất là nợ đến hạn - vì không đủ tiền và tương đương tiền và do vậy, doanh nghiệp có thể phải bán gấp, bán rẻ hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ để trả nợ.

"Tiền, các khoản tương đương tiền bao gồm các khoản đầu tư ngắn hạn có thời gian thu hồi hoặc đáo hạn không quá 3 tháng, dễ dàng chuyển đổi thành một lượng tiền xác định mà không có rủi ro khi chuyển đổi thành tiền kể từ ngày mua khoản đầu tư đó tại thời điểm báo cáo như kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi.

THỰC TRANG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY TNHH HOÀNG GIA

• Tài sản dài hạn khác
• Lưu chuyển từ hoạt động tài chinh

Phòng kinh tế dự án hoạt động hiệu quả khi mang lại khá nhiều dự án lắp đặt nội thất cho những doanh nghiệp lớn tại Ninh Bình như Tập đoàn Xi Măng The Vissai Ninh Bình, Công ty xây dựng Phát Đạt, Công ty xây dựng Minh Ngọc, Công ty xây dựng Thiên Phú, Ban quản lý dự án VEC Cầu Giẽ - Ninh Bình, Sở Giao thông Ninh Bình và các công trình khác trên địa bàn tỉnh Ninh Bình. Qua kết quả tính toán, ta thấy hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp sử dụng không hiệu quả và có xu hướng giảm, cụ thể là năm 2008 khi mà tài sản ngắn hạn đang dự trữ ở mức khá cao, tuy nhiên cũng phải nhìn vào thực tế là trong năm 2008 doanh nghiệp tiến hành xây dựng cơ bản vì thế tài sản ngắn hạn rất cao là có thể chấp nhận được. Vỡ thế chỉ số này đó chỉ rừ tại sao tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp luôn duy trì ở những con số rất lớn so với tổng tài sản, đó là sự tồn tại khá lớn của hàng tồn kho trong cả năm, có xu hướng tăng mạnh từ năm 2009 so với 2008, tuy năm 2010 vẫn tăng nhưng đã có xu hướng giảm của hàng tồn kho.

Khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp quá cao, cụ thể là trong năm 2008, không có nợ ngắn hạn nhưng tiền và các khoản tương đương tiền tồn tại khoảng gần 3 tỷ đồng; năm 2009 tương tự khi mà nợ ngắn hạn của công ty gần 500 triệu đồng nhưng tiền dự trữ là gần 200 triệu đồng không đủ cho nhu cầu thanh toán nhanh. Trong trường hợp này do lượng tiền giảm ( chi ra) lớn hơn lượng tiền tăng ( thu vào) trong kỳ, doanh nghiệp phải có kế hoạch để huy động thêm tiền từ các nguồn khác nhằm tránh gặp phải khó khăn trong thanh toán. Qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty TNHH Hoàng Gia ta thấy do các khoản chi ra quá lớn nên Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ không đủ để bù đắp được. Như vậy hệ số khả năng chi trả càng tô đậm thêm bức tranh tài chính chưa mấy vững chắc của công ty TNHH Hoàng Gia trong những năm qua. ROS = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu. Nguồn : Phòng tài chính kế toán công ty TNHH Hoàng Gia). Nguyên nhân của tất cả những hạn chế trên là do trong 3 năm qua, doanh nghiệp mới bước vào giai đoạn xây dựng cơ bản và đưa dòng sản phẩm mới vào kinh doanh, bắt đầu xây dựng kế hoạch kinh doanh mới, di chuyển nhà xưởng, mở rộng quy mô sản xuất, đào tạo nhân lực, nâng cao chuyên môn cho cán bộ nhân viên nên đã sử dụng một lượng kinh phí lớn.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QỦA PHÂN TÍCH, TÀI CHÍNH, KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA