Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Kinh Đô

Tầm nhìn và sứ mệnh .1 Tầm nhìn

- Sứ mệnh của Kinh Đô đối vMi ngPời tiêu dKng là tạo ra những sản phẩm phK hợp, tiện dụng bao gồm các loại thIc phẩm thông dụng, thiNt yNu, các sản phẩm bổ sung và đồ uống. - VMi cổ đông, sứ mệnh của Kinh Đô không chỉ dừng ở việc mang lại mức lợi nhuận tối đa trong dài hạn mà còn thIc hiện tốt việc quản lL rủi ro từ đó làm cho cổ đông an tâm vMi những khoản đầu tP.

PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 2.1 Phân tích thông qua bảng cân đối kế toán

TÀI SẢN NGẮN

• Lưu chuyển tiền

Từ sI thay đổi này ta có thQ thấy đPợc rằng sI chuyQn đổi quan trọng trong cấu trúc tài sản ngắn hạn của công ty, vMi sI tập trung vào quản lL tài chính và tối Pu hóa tài sản đQ đảm bảo sI ổn định và tăng trPởng trong tPơng lai. Điều này cho thấy rằng trong giai đoạn 2020-2021 công ty đã tập trung vào việc tối Pu hóa tài sản ngắn hạn đQ đảm bảo tính thanh khoản và sI linh hoạt trong việc quản lí tài chính của họ. Trong giai đoạn này có thQ công ty đang bị ảnh hPởng bởi những biNn đJng trên thị trPờng hoặc có những chiNn lPợc dài hạn điều này thQ hiện qua việc tài sản giảm hạn đã giảm 34.71 tỷ(0.49%).

VMi diễn biNn này, việc cân đối dòng tiền riêng cho hoạt đJng kinh doanh cũng đã là mJt bài toán khó cho KIDO, chPa nói đNn việc có thQ tích lũy đPợc nguồn lIc tài chính đQ hỗ trợ cho các hoạt đJng đầu tP. Đòn bẩy tài chính là mức đJ sử dụng vốn vay trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm hy vọng gia tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hay thu nhập trên mJt cổ phần thPờng (EPS). Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) phản ánh quy mô tài chính của doanh nghiệp, cho ta biNt về tỷ lệ nợ và vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp sử dụng đQ chi trả cho hoạt đJng của mình.

Tỷ số D/E cao trong năm 2021, và lMn hơn 1 cho thấy tài sản của công ty đPợc tài trợ chủ yNu bởi các khoản nợ, doanh nghiệp chịu rủi ro lMn trong việc trả nợ và rủi ro biNn đJng lãi suất ngân hàng.

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

Phân tích chi tiết các khoản phải trả

Khoản phải trả CBCNV của KIDO trong ba năm có sI chênh lệch và chiNm tỷ trọng nhỏ nhPng tỷ trọng của cả ba năm đều không bằng nhau cho thấy KIDO có mở rJng quy. Số vòng quay này cho ta thấy tốc đJ trả nợ cho các nhà cung cấp của KIDO khá thấp. Điều này sẽ tạo ra bất lợi đối vMi KIDO vì khi tốc đJ trả nợ thấp thì các nhà đầu tP có thQ xem xét đNn việc siNt chặt thời gian thu hồi nợ đối vMi KIDO.

Thxi gian một vòng quay phải trả ngưxi bán Thời gian thu nợ = vòngquay phảithu KH360. Thời gian trả nợ của KIDO đang có sI rút ngắn, trả nợ nhanh hơn, sMm hơn.

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH 4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản chung

Nguyên nhân làm cho số vòng luân chuyQn HTK giảm năm 2021 là do ảnh hPởng của dịch bệnh khiNn ngPời tiêu dKng có tâm lL tích trữ hàng hoá, công ty tăng giá trị lPu kho lên hơn 2 lần đQ phục vụ nhu cầu khách hàng trong khi đó giá vốn hàng bán chỉ tăng 30%. Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn, các nhà quản lL đánh giá đPợc hiệu quả kinh doanh, khả năng sinh lợi và tính ổn định và bền vững về tài chính của doanh nghiệp cũng nhP các nhân tố, các nguyên nhân ảnh hPởng đNn hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lợi. ĐQ có thQ thanh toán lãi vay cho các nhà cung cấp tín dụng, doanh nghiệp cần sử dụng vốn vay có hiệu quả, chính vì vậy chỉ tiêu thPờng đPợc sử dụng đQ phân tích khả năng thanh toán lãi vay là hiệu quả sử dụng lãi vay, chỉ tiêu này thQ hiện mức đJ lợi nhuận bảo đảm cho khả năng trả lãi vay của doanh nghiệp: mỗi đồng chi phí lãi vay sẵn sàng đPợc bK đắp bằng bao nhiêu đồng lợi nhuận trPMc thuN là lãi vay (EBIT – Earning before interest and taxes).

Chi phí của doanh nghiệp bao gồm rất nhiều loại nhP: giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lL doanh nghiệp, chi phí tài chính,… Trong cơ cấu chi phí của doanh nghiệp thì Giá vốn hàng bán luôn chiNm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí của doanh nghiệp, có ảnh hPởng lMn nhất đNn khả năng sinh lời. Tỷ suất sinh lời của chi phí quản lL: Chỉ tiêu năm 2020 cho biNt, đQ thu đPợc 1.3345 đồng lợi nhuận thuần từ hoạt đJng kinh doanh, thì doanh nghiệp phải bỏ ra 1 đồng chi phí quản lL doanh nghiệp.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

ĐQ xây dIng cơ cấu vốn hợp lL DN phải đPa ra các quyNt định tài trợ vốn bằng nguồn Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu mJt cách hợp lL nhất sao cho chi phí sử dụng vốn là thấp nhất đồng thời hạn chN đPợc rủi ro phát sinh trong giai đoạn này. Bên cạnh về năng lIc chuyên môn, kiNn thức của ngPời phụ trách công tác lập dI án đầu tP, đQ dI án đPợc lập khả thi thì chủ DN cần quan tâm đNn mJt số vấn đề nhP: xác định hPMng phát triQn của DN trong thời gian tMi; mục đích của DN khi lập dI án; những lợi ích tiềm năng DN có thQ đạt đPợc khi thIc hiện dI án; đầu ra của dI án; các nhóm tiêu chí đánh giá sI thành công và thất bại của dI án; tiNn đJ của dI án; nguồn kinh phí cho dI án; tổ chức quản lL sản xuất, lao đJng và đào tạo; phân tích tình hình kinh tN - tài chính của dI án; dI trK cân đối thu chi và kN hoạch trả nợ. - Rủi ro pháp luật: DN cần phải chủ đJng cập nhật liện tục sI thay đổi các quy định pháp luật mMi trong lĩnh vIc kinh doanh, cũng nhP các văn bản pháp lL khác chi phối đNn hoạt đJng của DN từ đó có thQ đPa ra những chiNn lPợc phát triQn phK hợp, giảm thiQu tác đJng xảy ra, đảm bảo công tác thIc hiện các nghiệp vụ có liên quan đNn các DN đPợc diễn ra thuận lợi, bên cạnh đó hoạt đJng kinh doanh của các DN cũng đPợc duy trì ổn định.

- Rủi ro lãi suất: tạo lập và duy trì mối quan hệ chặt chẽ vMi hệ thống các NHTM đQ có mức lãi suất đi vay cạnh tranh, chủ đJng hạn chN vốn lPu đJng bằng cách đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho thông qua dI báo chính xác hơn lPợng hàng tồn kho và nguyên vật liệu cần thiNt, đẩy mạnh hình thức bán hàng thanh toán trIc tiNp đQ giảm số ngày mJt vòng quay các khoản phải thu, tăng cPờng số ngày mJt vòng quay các khoản phải trả. - Rủi ro tỷ giá: DN cần cố gắng tận dụng lợi thN của mình là nâng cao năng lIc khai thác nguồn nguyên liệu sẵn có, qua đó giảm bMt tỷ trọng của nguyên vật liệu nhập khẩu, DN cần chủ đJng xây dIng kN hoạch nhập khẩu và dI trữ ngoại tệ phục phụ hoạt đJng này.