Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại

Thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng thơng mại

Thẩm định trớc khi cho vay: đây là quá trình thẩm định trớc khi cho vay gồm các công việc nh đọc hồ sơ vay vốn kỹ lỡng, xen xét mức độ trung thực của khách hàng và khả năng tài chính của khách hàng trong những năm gần nhất; xem xét dự án đầu t về mặt vật chất; đến cơ sở xin vay để tận mắt xem xét hoạt động sản xuất kinh doanh của ngời xin vay, từ đó xem xét tính chính xác trung thực của các báo cáo tài chính, trách nhiệm của khách hàng và quá khứ tín dụng của khách hàng ( trớc đây vay nợ và trả nợ nh thế nào. ( Doanh thu lý thuyết là doanh thu tính theo công suất thiết kế. động hoà vốn cho thấy khả năng phát triển của dự án ). Điểm hoà vốn chỉ xét riêng cho từngdự án cụ thể vì thực tế dự án thuộc các ngành khác nhau, có cơ cấu đầu t vốn khác nhau sẽ có điểm hoà vốn khác nhau. Nếu cùng một dự án mà có nhiều phơng án khác nhau thì chọn phơng án có điểm hoà vốn thấp nhất. Ưu điểm: Đa ra những chỉ tiêu về mức độ hoạt động tối thiểu cần thiết để doanh nghiệp có lợi nhuận. Nó cho biết sản lợng hoà vốn là bao nhiêu giúp cho chủ đầu t tìm cách đạt. đợc điểm hoà vốn trong thời gian ngắn nhất. Nhợc điểm: Điểm hoà vốn không cho biết quy mô lãi ròng của cả đời dự. án cũng nh hiệu suất sinh lời của một đồng vốn. Mặt khác,việc phân tích sẽ trở nên phức tạp và thiếu chính xác khi phát sinh những đầu t thay thế. Nh vậy, mỗi khi chỉ tiêu đợc sử dụng trong đánh giá hiệu quả tài chính của dự án đầu t đều có những u điểm song vẫn tồn tại những hạn chế. Việc coi trọng phơng pháp phân tích nào phụ thuộc vào đối tợng quan tâm của ngời phân tích, song không vì vậy mà bỏ qua các phơng pháp khác bởi trong một dự án các vấn. đề đều có quan hệ mật thiết với nhau, làm cơ sở cho nhau. Vì vậy, trong phân tích hiệu quả tài chính dự án đầu t ngời ta thờng có sự kết hợp giữa các phơng pháp nhằm đem lại những kết quả mang tính đầy đủ và chính xác nhất. Ngoài ra do các dự án thờng đợc tiến hành trong thời gian dài nên xác suất. kinh tế nh thay đổi lãi suất, thay đổi giá trị trên thị trờng đầu vào, đầu ra hoặc do chủ quan) bởi vậy kết quả phân tích tài chính sẽ là không đầy đủ và chắc chắn nếu không bao gồm cả phân tích rủi ro của dự án thông qua sự phân tích ảnh hởng của rủi ro đó đến các hiệu quả tài chính dự án đầu t.

Xác định các đại lợng đầu vào chủ yếu có khả năng thay đổi, thờng là: giá bán đơn vị sản phẩm, sản lợng thực tế, giá nguyên vật liệu chính, vốn đầu

Trong nội dung này, ngân hàng thơng mại phải xác định tất cả các số nợ gốc và lãi mà dự án phải trả hàng năm, so với nguồn trả nợ từ khấu hao và thu nhập sau thuế của dự án và các nguồn khác. Trờng hợp này,mối quan hệ giữa rủi ro dự ỏn và mục tiờu dự ỏn phải đợc phõn tớch rừ, khụng thể khái quát chung thành công thức mà phải cụ thể cho mỗi lần phân tích. Những số liệu đa ra trong dự án chỉ là những dự tính trong tơng lai và hoàn toàn có thể không diễn ra đúng nh vậy trong thực tế.

Phân tích độ nhạy là kỹ thuật chỉ ra chính xác sự thay đổi của các chỉ tiêu đầu ra nh thế nào khi một hoặc một vài biến đầu vào thay đổi, các chỉ tiêu đầu ra thờng đợc xem xét là các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án nh NPV, IRR…. Phân tích độ nhạy cho phép ta đánh gía độ chắc chắn về hiệu quả tài chính của một dự án đầu t khi có những thay đổi bất lợi so với các giả định ban đầu, là cơ sở đa ra quyết định loại bỏ dự án ( nếu ảnh hởng của rủi ro làm cho dự. án mất đi tính khả thi hoặc kém hiệu quả đến mức không thể chấp nhận ) hoặc củng cố thêm cho quyết định lựa chọn dự án và có biện pháp hạn chế rủi ro.

Ước tính những thay đổi dễ xảy ra nhất trong giá trị của các đại l- ợng này

Đối với những dự án có lợi ích không định lợng đợc phơng pháp phân tích tơngđối khác. Sự thay đổi của bất kỳ yếu tố đầu vào nào cũng sẽ gây biến động của các yếu tố đầu ra.

Giải thích kết quả thu đợc và ý nghĩa của chúng Thông thờng ngời ta tính chỉ số nhạy của dự án

Lợi nhuận trớc thuế

Có đợc kết quả này là do sự nỗ lực cố gắng tìm giải pháp tháo gỡ khó khăn của toàn ngân hàng; nhng có một nguyên nhân chủ yếu, đóng góp đáng kể vào kết quả đó là công tác thẩm định dự án đợc cải thiện, đặc biệt là thẩm định tài chính ; nhiều chỉ tiêu tài chính đợc đa vào trong quá trình phân tích tài chính dự án và doanh nghiệp làm cho quá trình thẩm. Giấy đề nghị vay vốn kèm phơng án trả nợ, các giấy tờ liên quan đến mục đích sử dụng vốn vay, tính khả thi của dự án (trong đó có các hồ sơ pháp lý liên quan. đến dự án đầu t nh giấy phép mua tàu, dự án mua tàu.. đúng theo quy định của Nhà nớc), các tài liệu chứng minh năng lực pháp lý, năng lực hành vi dân sự của chủ đầu t, khả năng tài chính của khách hàng. Trên cơ sở các số liệu thu thập đợc từ các báo cáo tài chính do khách hàng gửi cho Ngân hàng trong thời gian ít nhất là 3 năm liên tiếp gần thời điểm vay vốn, cán bộ thẩm định tiến hành phân tích, đánh giá xu hớng biến động và tính toán các chỉ tiêu để đa ra nhận xét khách hàng về khả năng độc lập, tự chủ tài chính trong kinh doanh.

Qua việc áp dụng các nội dung, phơng pháp thẩm định theo hớng dẫn của ACB, cán bộ thẩm định có cơ sở kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, phát hiện và loại bỏ những sai sót, bất hợp lý trong việc tính toán hiệu quả tài chính của dự án do sự vô tình hay cố ý của chủ đầu t, tính toán lại dựa trên những nhận định có cơ sở khoa học và kinh nghiệm về thị trờng. Để hoàn thành những mục tiêu đã đề ra, Ngân hàng phải đổi mới công nghệ ngân hàng, tăng cờng đợc năng suất lao động để rút ngắn thời gian thực hiện các quy trình nghiệp vụ, hoàn thành khối lợng công việc ngày càng tăng nhanh chóng; đồng thời ứng dụng công nghệ mới đẻ hình thành và phát triển thêm nhiều sản phẩm, dịch vụ đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng; trình. Đối chiếu với tình hình nớc ta hiện nay, để công tác thẩm định dự án của các ngân hàng đáp ứng yêu cầu tài trợ một cách có hiệu quả cho những dự án khả thi là một công việc không phải dễ, bởi lẽ thiếu thông tin về thị trờng, những dự báo về mức cầu, định hớng phát triển của các ngành nghề trong tơng lai cũng là một trở ngại lớn cho ngân hàng.

Xuất phát từ vai trò hết sức quan trọng của công tác thẩm định tài chính dự án đầu t của Ngân hàng trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng; chất lợng của công tác này ảnh hởng trực tiếp tới khả năng tỷ trọng tín dụng trung dài hạn, tăng khả năng cạnh tranh của Ngân hàng; và trên cơ sở tìm hiểu, nghiên cứu những tồn tại, nguyên nhân em xin đợc phép đa ra một số ý kiến mang tính chất giải pháp để góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại ngân hàng á Châu Hà Nội. - Khi thẩm định phơng diện thị trờng, cán bộ thẩm định cần thu thập các thông tin về: Số lợng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trờng (kể cả doanh nghiệp sắp thành lập); mức cầu sản phẩm cùng loại trong năm qua (ít nhất là 5 năm) để thấy đợc tốc độ tăng trởng trong thời gian tới; mức cung thực tế của các doanh nghiệp trên thị trờng; Thông tin giá. Các trung tâm CIC cần có kế hoạch nâng cao chất lợng cán bộ thẩm định, cần bố trí đào tạo cán bộ về các chuyên đề: nghiệp vụ kế toán và phân tích tài chính doanh nghiệp: phân tích tín dụng và rủi ro tín dụng; các nguyên tắc đánh giá và xếp loại doanh nghiệp; tin học cơ bản và nâng cao; kỹ thuật tra cứu, điều tra thông tin và lập các báo cáo thông tin; hớng dẫn sử dụng phần mềm CIC;.