Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Điện toán và Truyền số liệu VDC

Một số chỉ tiêu khác

- Từ chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho, ta có thể tính được số ngày của một vòng quay hàng tồn kho: phản ánh số ngày cần thiết để hàng tồn kho thực hiện một vòng quay. - Kỳ thu tiền trung bình: phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng.

Các nhân tố bên ngoài

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐIỆN TOÁN VÀ TRUYỀN SỐ LIỆU – VDC.

Quá trình hình thành và phát triển và đặc điểm SXKD của công ty

Trưởng phòng phân phối công việc cho các nhân viên, tiến hành tìm hiểu, quản lý, căn cứ vào tình hình thực tế của các trung tâm và tập hợp lại để báo cáo kết quả tình hình sử dụng VLĐ của công ty cho Ban giám đốc. Do công ty đang huy động một lượng lớn vốn có cả vay ngắn hạn và dài hạn, và vẫn tiếp tục tìm kiếm những nguồn vốn dài hạn để tiến hành đầu tư dài hạn, vì vậy trong những năm tới chi phí tài chính sẽ có xu hướng ngày càng tăng. + Cỏc sản phẩm dịch vụ đú xừy dựng được lũng tin với khỏch hàng, cú chỗ đứng trên thị trường và cũng để giảm bớt chi phí nên công ty cắt giảm nhiều chiến dịch quảng cáo, không còn các quảng cáo trên truyền hình, các event rầm rộ để thu hút giới truyền thông,quảng cáo chỉ duy trì ở mức độ vừa phải.

Ngoài ra công ty cũng thực hiện nhiều biện pháp khác nhau nhằm quản lý tốt các chi phí bằng tiền khác để phục vụ cho hoạt động bán hàng như chi phí giới thiệu sản phẩm, chi phí chào hàng, chi phí tiếp khách cho bộ phận bán hàng, chi phí tổ chức hội nghị khách hàng, chi phí bảo hành sản phẩm…. Qua xem xét bảng lương, thì chi phí lương cho nhân viên văn phòng năm 2011 cao hơn năm 2010 mặc dù số lượng nhân viên không có nhiều thay đổi, đây là điều tốt vỡ đó nâng cao đời sống cho nhân viên.

Tình hình sử dụng VLĐ của công ty

Qua tìm hiểu, được biết trong năm công ty đã thực hiện nhiều dự án đầu tư tài sản, trong đó cú cỏc dự án đó cú khối lượng hoàn thành từng phần ( ghi vào chi phí XDCBDD) nhưng chưa thanh toán cho nhà thầu , các dự án đó cú khối lượng chi phí XDCBDD nhưng Tập đoàn chưa cấp vốn, hoặc chưa được chấp nhận bù trừ thanh toán với XDCB. Vốn chủ sở hữu năm 2011 cũng bị thu hẹp bởi công ty là đơn vị hạch toán phụ thuộc Tập đoàn Bưu chính – Viễn thông, mỗi năm khi trích khấu hao tài sản để nộp về Tập đoàn thì ghi giảm VCSH, được đầu tư thêm (vốn bổ sung của Tập đoàn, vốn tự bổ sung của đơn vị) thì ghi tăng VCSH. Qua tính toán ta thấy nhu cầu VLĐ dự kiến và nhu cầu VLĐ thực tế có sự chênh lệch, nguyên nhân là do thay đổi quy chế về quản lý của Tập đoàn, doanh thu của công ty năm 2010 gồm doanh thu phát sinh từ doạt động kinh doanh và doanh thu phân chia kinh doanh dịch vụ Bưu chính – Viễn thông nhưng năm 2011 thì chỉ còn doanh thu phát sinh nên làm doanh thu giảm, làm việc dự đoán nhu cầu VLĐ không được chính xác.

Về mặt lý thuyết , công ty có thể hạn chế các khoản nợ ngắn hạn từ bên ngoài, như các khoản công nợ với cán bộ công nhân viên, phải trả người bán vì công ty có thể thanh toán bớt các khoản nợ mà không ảnh hưởng đến tình hình tài chính. Mặt khác doanh thu giảm, nên quy mô kinh doanh của công ty cũng giảm, thể hiện qua việc thuế GTGT được khấu trừ của công ty giảm từ 787,4tr xuống 344,33 tr ; các khoản chi phí trả trước ngắn hạn để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh giảm là điều hợp lý.

Hiệu quả quản lý sử dụng Vốn lưu động

Trong khi đó theo tính toán của công ty thì tỷ lệ thu nợ trong nước trên doanh thu khoảng 1,4 tháng, quốc tế hơn 2 tháng vì vậy công ty cần gia hạn khoản phải trả người bán trên 1,4 tháng mới có thể đảm bảo cân bằng tài chính của công ty. Nợ ngắn hạn có khoản chiếm dụng (phải trả người bán) rất lớn mà nhà cung cấp chính ở đây là các công ty cho thuê kênh truyền số liệu nước ngoài, công ty điện lực, lượng tiền chi ra mang tính chất định kỳ (thường là theo tháng) để tiền thuê kênh và tiền điện. + Khách hàng của công ty có cả khách hàng trong nước và quốc tế, khách hàng trong nước nếu là dịch vụ trả trước thì một phần thu tiền còn một phần cho khách hàng nợ mới bán được sản phẩm, dịch vụ trả sau thì phải tổ chức đến tận nơi thu tiền cước dẫn đến nhiều vần đề phát sinh như không gặp được khách hàng để thu tiền, các công ty khách hàng trong thời kỳ kinh tế khó khăn cũng tìm cách để kéo dài thời gian chi trả cỏc húa đơn..Khỏch hàng quốc tế thường có thời hạn thu nợ trên doanh thu phát sinh là 2-3 tháng, nếu 1 thỏng cú doanh thu với khách hàng quốc tế là khoảng 30 tỷ đồng vậy trong 2-.

Để tăng doanh thu công ty đã tăng khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng vì nhưng đây là khoản bị chiếm dụng, nó càng lớn thì VLĐ sẽ bị ứ đọng nhiều và còn phải chịu rủi ro khi thu hồi ( có khả năng không thu hồi được nợ) vì vậy công ty cần có thờm cỏc phương pháp thu hồi nợ. Lĩnh vực kinh doanh của công ty chủ yếu là cung cấp dịch vụ nên không có thành phẩm nhập kho, vật tư trong kho phần lớn là thiết bị , linh kiện điện tử, tin học phục vụ cho quá trình vận hành máy chủ internet, trung tâm dữ liệu và các thiết bị phần cứng khác.

Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng VLĐ

Năm 2011 giảm hơn 475tr tiền thuế GTGT vì đối tượng chịu thuế chủ yếu là máy móc thiết bị, nhưng trong năm lượng Hàng tồn kho giảm vì vậy thuế GTGT được khấu trừ cũng giảm. + Tài sản ngắn hạn khác chủ yếu gồm các khoản tạm ứng và tiền ký quỹ khi ký hợp đồng, trong năm thì lượng tiền phải ký quỹ đã giảm nên TSNH khác cũng giảm tuy vậy vẫn được duy trì tương đối ổn định (vẫn chiếm 34- 37% trong TSNH khác). Việc sử dụng ít VLĐ hơn giảm 105,65 tỷ nhưng lại khiên doanh thu tăng cao hơn cho thấy công ty có biện pháp thích hợp để tăng số vòng quay VLĐ nhằm tiết kiệm nhiều hơn VLĐ.

Cụ thể vòng quay VLĐ tăng thêm 1,95 vòng ứng với tăng 57,52 % đây là hệ quả tất yếu do công ty đã cải thiện được khả năng thu hồi nợ và tăng số vòng quay hàng tồn kho trong. Việc các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong VLĐ thì kỳ thu tiền bình quân giảm đã hạn chế được lượng vốn bị chiếm dụng và là nguyên nhân chính để giảm số VLĐ bình quân trong kỳ.

Những kết quả đạt được

Qua phân tích và nghiên cứu tình hình sử dụng VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty Điện toán và truyền số liệu có thể thấy bên cạnh những thành tích đã đạt được qua các năm qua vẫn còn tồn tại một số hạn chế nhất định cần tiếp tục nghiên cứu, giải quyết. Dựa trên việc nghiên cứu những nguyên nhân dẫn đến những mặt hạn chế làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ kết hợp với đặc điểm tài chính của đơn vị hạch toán phụ thuộc Tập đoàn Bưu chính – Viễn thông tôi xin đề xuất một số ý kiến nhằm giúp công ty quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Ngoài việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn, công ty cần phải dựa vào phân tích các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước kết hợp với dự tính tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tăng trưởng trong kỳ tới và những dự đoán về nhu cầu thị trường để có được những quyết định chính xác.

- Bản thõn cụng ty cũng phải ỏp dụng cỏc biện phỏp để theo dừi, quản lý chặt chẽ cỏc khoản phải thu như: Phải mở sổ theo dừi chi tiết cỏc khoản nợ phải thu trong và ngoài công ty, thường xuyên đôn đốc thu hồi nợ đúng hạn, phân loại các khoản nợ quá hạn, tìm nguyên nhân của từng khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp. Công ty cần gia tăng VCSH để cải thiện năng lực tài chính, giảm căng thẳng trong thanh toán hiện nay bằng một số cách sau: Trong năm 2011, lợi nhuận sau thuế rất cao công ty có thể sử dụng để tạo nguồn vốn chủ cho mình, lập dự án đầu tư dài hạn để xin vốn bổ sung của tập đoàn.