Tác động của rủi ro thanh khoản đối với tỷ suất sinh lời tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

MỤC LỤC

CHƯƠNG1:GIỚITHIỆUĐỀTÀINGHIÊNCỨU

Mụctiêu nghiêncứu 1. Mụctiêutổngquát
Cáckháiniệmcơbản 1. Tỷ suấtsinh lời

Xuất phát từ các phân tích trên, tác giả chọn đề tài nghiên cứu: “Tác động của rủiro thanh khoản đến tỷ suất sinh lời tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và PháttriểnViệtNam”đểxemxéttácđộngcủarủirothanhkhoảnđếntỷsuấtsinhlời.Từ đó, nhằm đưa ra các khuyến nghị để hạn chế rủi ro thanh khoản đồng thời nâng cao tỷsuấtsinhlờichongânhàng. Lý do chọngiai đoạn này vì tôi muốn xem xét sự biến động của ngân hàng trong một quá trình đểcó thể đưa ra những hàm ý kinh tế một cách chính xác hơn vàđặc biệt trong giai đoạn2002 – 2019 có sự xuất hiện của 2 giai đoạn: giai đoạn 2012 - 2015, trong giai đoạnnàyThủtướngChínhphủbanhànhÐềáncơcấulạihệthốngtổchứctíndụngđãđềra những nội dung của tái cấu trúc tập trung vào các nội dung: về vốn, về xử lý nợ xấu,về thanh khoản, về quản trị ngân hàng và giai đoạn 2016- 2019 Chính phủ thực hiện táicơcấulạihệthốngngânhàngnângcaochấtlượngsảnphẩmdịchvụ vànănglựccạnh. Nghiên cứu của Thân Thị Thu Thủy và Bùi Thủy Tiên, 2019 sử dụng dữ liệu của31 ngân hàng thương mại theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước đến hết ngày30/06/2018 trong giai đoạn 2012-2017 , bài ngiên cứu sử dụng mô hình hồi quy lầnlượt theo các phương pháp Poolled OLS, FEM, REM, kết quả nghiên cứu cho thấy rủiro thanh khoản được đo lường thông qua khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt, tỷ lệtiền gửi của khách hàng trên tổng tài sản có tác động cùng chiều đến tỷ suất sinh lời tạicácNgânhàngthươngmạiViệtNam.

CHƯƠNG3:MÔHÌNHVÀ PHƯƠNGPHÁP NGHIÊNCỨU

Chính vì vậy,loại hình huy động vốn bằng tiền gửi sẽ giúp ngân hàng giảm được chi phí vốn, tăngnguồn lực tài chính để cho vay, đầu tư chứng khoán, góp vốn đầu tư dài hạn, từ đó giatăng tỷ suấtsinh lờicủangânhàng. Một số nghiên cứu thực nghiệm như Ahmed Arif và Ahmed Nauman Anees(2012), Mohammad Hossein Khadem Dezfouli và cộng sự (2014) cho thấy tỷ lệ tiềngửi khách hàngtrêntổngtài sảncó sự tác độngcùng chiều với tỷsuất sinhl ợ i c ủ a ngânhàng. Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR) là một trong những thước đo quan trọngđược sử dụng trong hoạt động quản lý và giám sát hoạt động ngân hàng nhằm đánh giáthanhkhoảnhaykhảnăng chi trảcủamộttổchứctíndụng.

Khi tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng đang tăng cao nghĩa là ngân hàng đang phải đốimặt với việc có rủi ro tín dụng cao, chất lượng tín dụng giảm xuống và ngân hàng cónhững khoản cho vay không thể thu hồi được nhiều hơn. Mô hình nghiên cứu của Naser Ail Yadollahzadeh Tabari và cộng sự (2013),Ahmed Arif và Ahmed Nauman Anees (2012) cho rằng khe hở thanh khoản có tácđộng ngược chiều với tỷ suất sinh lời, tuy nhiên nghiên cứu của Mohammad HosseinKhademDezfouli(2014),ThânThịThuThủyvàBùiThủyTiên(2019)lạic horằngrủi ro thanh khoản có tác động cùng chiều. Mộttrongsốcácgiảđịnhcủahồiquytuyếntínhlàkhôngcótươngquangiữa các biến độc lập, và khi giả thuyết này bị vi phạm thì hiện tượng đa cộng tuyến xảy ra.Cácbiếnbịđacộngtuyếnsẽbịmấtđiýnghĩatrongmôhìnhhoặchệsốhồiquycóthể bị sai dấu.

Trong bài nghiêncứutácgiảdùngkiểmđịnhnghiệmđơnvị(UnitRootTest)đểkiểmđịnhtính dừngcủa chuỗi thời gian dựa trên kiểm định ADF mở rộng vì có thể có hiện tượng tươngquanchuỗidothiếubiến nêntôisửdụngphươngphápnày. Dữ liệu nghiên cứu đượctổng hợp từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của Ngân hàng TMCP Đầu tư vàPháttriểnViệtNam.Theo th ôn g lệ hằngnăm,BIDV sẽ thựchiệnđánh gi á kếtq uảhoạt động kinh doanh của các chi nhánh trong toàn hệ thống để xem xét kết quả đónggóp và mức độ thực hiện của từng chi nhánh so với kế hoạch, khi đó BIDV sẽ đánh giátoàndiệnlạiquátrìnhthựchiệnđểđưarachínhsáchphùhợpchongânhàng,vìthếtác giả sử dụng mẫu dữ liệu nghiên cứu là 18 quan sát được thu thập vào cuối mỗi nămtrong giai đoạn 2002 đến 2019.

CHƯƠNG4:KẾTQUẢNGHIÊNCỨU

Mối quan hệ giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc được xem xét thông quaviệc phân tích hệ số tương quan Pearson (ký hiệu là r), kiểm định hệ số tương quanPearsondùng để kiểm tra mối liên hệ tuyến tính giữa các biến độc lập và biến phụthuộc. (Nguồn:Phụlục4) Với kết quả kiểm định trên, với mức ý nghĩa 5%, mô hình ROA có giá trị thốngkê F là 8.403077 lớn hơn giá trị giới hạn đường bao trên là 3.61 nên bác bỏ giả thuyếtH0,chấp nhận giả thuyết H1tồn tại mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến, hay nóicáchkháclàtồntạimốiquanhệdàihạngiữacácbiếntrong môhình. Vớikếtquảkiểmđịnhtrên,vớimứcýnghĩa5%,môhìnhROEcógiátrịthốngkê F là5.750231lớn hơn giá trị giới hạn đường bao trên là 3.61 nên bác bỏ giả thuyếtH0,chấp nhận giả thuyết H1tồn tại mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến, hay nóicáchkháclàtồn tạimốiquanhệdàihạngiữacácbiếntrongmôhình.

Nhưng khi xem xét đến Prob của từng nhân tố trong ngắn hạn thìchỉ có tỷ lệ nợ xấu có tác động đến ROA còn khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt,tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản, cho vay trên tổng tiền gửi, quy mô vốn chủ sởhữu thìkhôngthựcsựtácđộngđếnROA. Đặc biệt, ta thấy ở giá trị Prob của khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt, tiềngửi khách hàng trên tổng tài sản, cho vay trên tổng tiền gửi, quy mô vốn chủ sở hữuđều lớn hơn 0.05 nên chúng không có ý nghĩa thống kê. Nhưng khi xem xét đến Prob của từng nhân tố trong ngắn hạn thìchỉ có tỷ lệ nợ xấu có tác động đến ROE còn khe hở tài trợ, chỉ số trạng thái tiền mặt,tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản, cho vay trên tổng tiền gửi, quy mô vốn chủ sởhữu thìkhôngthựcsựtácđộngđếnROE.

Thực tế cho thấy, trong giai đoạn nghiên cứu, khe hở tài trợ dương, nghĩa là chovay nhiều hơn huy động, khi đó ngân hàng đang có lợi nhuận cao từ việc cho vay, tuynhiên điều đó cho thấy rủi ro thanh khoản cao do ngân hàng cho vay nhiều thì tiền mặtgiảm, để đảm bảo thanh khoản cho các nhu cầu cấp thiết ngân hàng phải huy động lãisuất cao, vay trên thị trường liên ngân hàng, chuyển hóa tài sản thành tiền với chi phícao…. Hơn nữa, nguồn huy động vốn từ tiền gửi là một nguồn tàichính giá rẻ và ổn định so với các nguồn tài chính khác như, giúp ngânh à n g g i ả m được chi phí vốn, tăng nguồn lực tài chính để cho vay, đầu tư chứng khoán, góp vốnđầu tưdàihại,từđógiatăngtỷsuấtsinhlợicủangânhàng. Với chính sách tiền tệ thắt chặt,nhằm kiểm soát lạm phát, nên các ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong việc cho vay,mà hoạt động cho vay là hoạt động đem lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng, điều nàygópphầnlàmgiảmlợinhuậncủangânhàng.

Tác động của khủng hoảng kinh tế 2008 nền kinh tế gặp nhiều khó khăn và ảnhhưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất của doanh nghiệp, nhiều doanh nghiệp phá sảnvà không thể trả nợ cho ngân hàng, các khoản vay chuyển thành nợ không thế thu hồilàm gia tăng nợ xấu của ngân hàng.

CHƯƠNG5:KẾTLUẬNVÀKIẾNNGHỊ

Kiếnnghị

Xác định nhu cầu cho vay theo từng kỳ hạn giúp ngân hàng tìm nguồn huy độngvốn hợp lý với kỳ hạn phù hợp nhu cầu vay, từ đó hạn chế sự chênh lệch kỳ hạn giữanguồn vốn huy động và cho vay, tránh được việc sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợcho vayngắnhạn,tốnchiphícủangânhàngảnhhưởnggiảmlợinhuận. Tận dụng nguồn vốn ngắn hạn sử dụng để cho vay trung dài hạn còn cách xa giớihạn, gia tăng quy mô sử dụng vốn dài hạn lãi suất cao như đầu tư trái phiếu doanhnghiệp, trái phiếu tổ chức tín dụng khác phát hành ở quy mô phù hợp để gia tăng hiệuquảchongânhàng. Ngân hàng cần xây dựng chính sách huy động tiền gửi phù hợp với cơ chế chínhsách của Nhà nước trong từng giai đoạn, nhu cầu khách hàng, diễn biến thị trường vàđịnhhướngchiếnlượckinhdoanh củangânhàng.

Ngân hàng cần định hướng thị trường, phân khúc khách hàng để từ đó đưa ra cácsản phẩm huy động vốn phù hợp với các khách hàng gửi tiền khác nhau, đặc điểm củatừngvùng,miền,đềrachính sáchlãisuấtưuđãivớitừngphân đoạnkháchhàng. Trước khi cấp tín dụng cho khách hàng, ngân hàng cần rà soát, thẩm định chínhxác tình hình tài chính của khách hàng, đảm bảo khách hàng đủ khả năng trả nợ chongân hàng. Ngân hàng cần cơ cấu danh mục tín dụng vào những ngành nghề ít rủi ro, có tiềmnăng phát triển; tăng tỷ trọng cho vay ngắn hạn; đẩy mạnh cho vay đối với lĩnh vựcphát triển nông nghiệp, nông thôn, xây dựng các công trình trọng điểm quốc gia, côngnghiệp chế biến, chế tạo, các doanh nghiệp xuất khẩu, doanh nghiệp ứng dụng côngnghệ cao.

Đây cũng là những đối tượng được khuyến khích phát triển tín dụng theochủtrương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, qua đó giảm thiểu rủi ro vàt ạ o nền tảngkháchhàngvữngchắcchongânhàng. Bên cạnh việc bán nợ cho các công ty mua bán nợ, như: VAMC, Công ty TNHHMua bán nợ Việt Nam, sử dụng dự phòng, các ngân hàng cần triển khai đồng bộ cácgiải pháp, như: tư vấn tài chính, tham gia tư vấn xây dựng chiến lược kinh doanh, hỗtrợ về tìm kiếm khách hàng tiêu thụ sản phẩm và hợp tác kinh doanh nhằm nâng caohiệuquảhoạtđộngchodoanhnghiệp.

TÀILIỆUTHAMKHẢO

TÀILIỆU TIẾNGANH

Tabari, Naser Ail Yadollahzadeh, Mohammad Ahmadi and Masomeh Emami(2013).TheeffectofLiquidityRiskonthePerformanceofCommercialBanks,Internati onal Research Journal of Applied and Basic Sciences,Vol.