Phân tích ngành Ngân hàng Việt Nam sử dụng hệ thống chỉ tiêu ICB

MỤC LỤC

Phân ngành của GICS

• Nguyên vật liệu: đây là một nhóm ngành rộng bao gồm các công ty hoá chất, vật liệu xây dựng, kính, giấy, lâm sản; các công ty khai mỏ và luyện kim; các cty sản xuất các sản phẩm bao bì đóng gói (gồm cả bao bì giấy, kim loại, thuỷ tinh). • Công nghệ thông tin : bao gồm các công ty nghiên cứu và sản xuất phần mềm cùng các dịch vụ liên quan và các công ty sản xuất các thiết bị công nghệ phần cứng cùng các công ty sản xuất chất bán dẫn và thiết bị bán dẫn.

Phân ngành của ICB

Cỏc ngành của ICB phõn ra gồm : 10 ngành lớn giỳp nhà đầu tư theo dừi hướng phát triển từng ngành, 18 phân ngành cấp 1 giúp nhà đầu tư phân tích diễn biến kinh tế vĩ mô dể tìm kiếm cơ hội đầu tư, 39 phân ngành cấp 2 cung cấp những chuẩn đầu tư, 104 phân ngành cấp 3 cung cấp cho nhà đầu tư thông tin chi tiết cho phân tích kỹ thuật. Các công ty cung cấp dịch vụ quảng cáo, quan hệ công chúng, marketing qua điện thoại…Các nhà xuất bản các ấn phẩm in ấn hoặc qua phương tiện truyền thông điện tửCác công ty cung cấp dịch vụ du lịch, các đại lý du lịch, cung cấp dịch vụ đăng ký tour, các hãng cho thuê xe và các công ty cung cấp dịch vụ vận chuyển hành khách như các hãng xe buýt, hãng taxi, tàu phà….

Hệ thống chỉ tiêu phân tích

Khái niệm hệ thống chỉ tiêu phân tích

Các công ty sản xuất và phân phối thiết bị viễn thông công nghệ cao như vệ tinh, điện thoại di động , sợi cáp quang, thiết bị chuyển mạch, thiết bị kết nối mạng máy tính, thiết bị phục vụ hội nghị qua điện thoại…. Một vấn đề khác cần được quan tâm, cùng một tỷ số tài chính nhưng những cá nhân khác nhau lại đưa ra những đánh giá hoàn toàn trái ngược nhau, và chính vì thế mà ra những quyết định đầu tư khác nhau.

Các chỉ số tài chính cơ bản trong phân tích tài chính 1. Nhóm tỷ số thanh toán

    Tỷ số thanh toán nhanh được tính toán dựa trên những tài sản lưu động có thể chuyển hóa thành tiền, đôi khi chúng được gọi là : “Các tài sản có tính thanh khoản” bao gồm tất cả tài sản lưu động trừ hàng tồn kho. Thu nhập trên mỗi cổ phần là một yếu tố quan trọng nhất, quyết định giá trị của cổ phần bởi vì nó đo lường sức thu nhập chứa đựng trong một cổ phần hay nói cách khác nó thể hiện thu nhập mà nhà đầu tư có được khi mua cổ phần.

    Nhóm chỉ tiêu phân tích tài chính trong ngân hàng

      Khi xem xét về vốn, các nhà phân tích thường nghiên cứu tới qui mô vốn chủ sở hữu, khả năng tạo vốn từ lợi nhuận để lại của ngân hàng và quan trọng nhất là xem xét sự hợp lý về ngồn vốn của một ngân hàng trong việc bù đắp các tài sản có rủi ro qua việc xem xét mối tương quan của vốn tới tổng tài sản qui đổi theo mức độ rủi ro. Để đảm bảo sự ổn định và khả năng thanh toán, các ngân hàng cần phải giữ được mức an toàn vốn tối thiểu nhằm trang trải được các khoản lỗ bất thường như khách hàng không trả được nợ đúng hạn, suy thoái kinh tế…Ngược lại, mỗi khi ngân hàng muốn gia tăng tài sản có rủi ro thì cũng cần có một số vốn tương ứng để đảm bảo cho sự mở rộng qui mô này.Theo qui định trong hiệp ước, các ngân hàng phải duy trì vốn tự có cấp 1 ít nhất bằng 4% tổng tài sản có rủi ro và duy trì vốn tự có cấp 2 it nhất bằng 8% tổng giá trị tài sản có rủi ro. Hệ số này thể hiện khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn của ngân hàng bao gồm tiền gửi ngắn hạn của các tổ chức kinh tế, dân cư, vay NHNN hay các TCTD khác… bằng các tài sản có ngắn hạn như tiền mặt, tiền gửi ngắn hạn tại NHNN và tiền gửi tại TCTD, đầu tư chứng khoán ngắn hạn…Hệ số thanh khoản tối ưu theo chuẩn mực quốc tế là 30%.

      Thực trạng hệ thống NHTM ở Việt Nam 2.1. Khái quát về hệ thống NHTM

      • Các hoạt động chính của các NHTM Việt Nam 1. Hoạt động huy động vốn

        Bảo hiểm tiền gửi có nhiệm vụ giám sát và kiểm tra việc chấp hành các quy định về bảo hiểm tiền gửi và an toàn trong hoạt động của các tổ chức nhận tiền gửi; Thực hiện nghiệp vụ hỗ trợ tổ chức nhận tiền gửi có nguy cơ mất khả năng chi trả; bảo vệ quyền lợi người gửi tiền tại các tổ chức nhận tiền gửi khi tổ chức nhận tiền gửi bị giải thể, phá sản, Cho phép các tổ chức tín dụng thành lập Công ty chứng khoán và tham gia niêm yết chứng khoán. Theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP về Danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng, yêu cầu về vốn pháp định đối với loại hình NHTM nhà nước, ngân hàng đầu tư, phát triển, ngân hàng chính sách, chi nhánh ngân hàng nước ngoài vẫn giữ nguyên, trong khi đó yêu cầu về vốn đối với các NHTM cổ phần, liên doanh và 100% vốn nước ngoài tăng trên dưới 10 lần so với trước. Chẳng hạn như, Tập đoàn Điện lực Việt Nam là cổ đông chiến lược của ABBank với tỷ lệ góp vốn điều lệ là 30% (năm 2006)7, Tổng công ty xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) cũng góp tới 40% vốn điều lệ vào PGBank8, hay gần đây nhất NHTMCP Bảo Việt đã được NHNN cấp phép và dự kiến đi vào hoạt động vào quý II năm 2008, với 40% vốn điều lệ đầu tư của Tập đoàn Bảo Việt9.

        Sự bứt phá này sẽ còn tiếp tục trong những năm tới khi số lượng các NHTMCP mới thành lập đang tiếp tục gia tăng (NHNN đã phê duyệt thành lập về nguyên tắc 4 NHTMCP cuối năm 2007, 5 NHCP mới đầu năm 2008), đồng thời cùng với sự mở rộng về quy mô hoạt động và mạng lưới của khối này, chất lượng các sản phẩm dịch vụ ngày càng được cải thiện, hiệu quả hoạt động kinh doanh cao. Những lĩnh vực thu hút khối lượng lớn vốn tín dụng NH trong những năm gần đây bao gồm đầu tư các dự án cơ sở hạ tầng, đầu tư bất động sản mà đặc biệt là các dự án khu nhà ở mới, khu đô thị mới, đầu tư vốn trong lĩnh vực xuất khẩu và dịch vụ, nuôi trồng thủy sản …Bên cạnh đó, đối tượng đầu tư chứng khoán, vàng, tiêu dùng …cũng thu hút một phần khối lượng rất lớn vốn tín dụng.

        Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích ngành NH ở Việt Nam Vì giới hạn của ngồn thông tin cũng như sự hạn chế của các tài liệu tham

          Trong năm 2005, hoạt động của ngành Ngân hàng đã có nhiều cố gắng thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, phù hợp với biến động của thị trường góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế; chủ động đáp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế trên cơ sở nâng cao chất lượng tín dụng, kiểm soát tăng trưởng tài sản có rủi ro, tháo gỡ kịp thời những khó khăn trong hoạt động tín dụng. Bên cạnh đó, toàn ngành cũng đồng thời đẩy mạnh tiến trình tái cơ cấu các ngân hàng thương mại nhằm nâng cao năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của hệ thống ngân hàng Việt Nam; tiếp tục thực hiện chương trình hiện đại hoá ngân hàng và hệ thống thanh toán, mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt, đồng thời chủ động hội nhập kinh tế quốc tế. Với sự ra đời của Công ty mua bán nợ, quản lý nợ và tài sản tồn đọng của doanh nghiệp (DATC – hoạt động từ năm 2004) để xử lý nợ xấu của các doanh nghiệp nhà nước, bao gồm cả các NHTM, cùng với các quy định mới của NHNN về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng của TCTD20 phù hợp với thông lệ quốc tế, tình trạng nợ xấu của các ngân hàng sẽ tiếp tục được cải thiện.

          Theo đó, các tổ chức tín dụng (TCTD) đã tiến hành xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ về khách hàng và hệ thống này là công cụ hữu hiệu giúp cho các TCTD trong việc quản lý rủi ro tín dụng và phân loại nợ để đánh giá chính xác hơn chất lượng, khả năng tổn thất trong hoạt động tín dụng và là cơ sở cho việc đưa ra các chính sách về tín dụng, khách hàng, lãi suất, bảo đảm tiền vay. Cho nên phân tích tài chính NHTM là một trong những nội dung khó, đòi hỏi phải có nhiều kinh nghiệm cũng như am hiêu sâu sắc về hoạt động của các NHTM, do đó, tác giả chắc chắn không tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót, cần phải tiếp tục nghiên cứu sâu hơn để không ngừng hoàn thiện nội dung phân tích tài chính nhằm phục vụ cho sự phát triển an toàn và hiệu quả của các ngân hàng thương mại nói riêng và của toàn nền kinh tế nói chung.

          Bảng tóm tắt các chỉ tiêu chính của ngân hàng
          Bảng tóm tắt các chỉ tiêu chính của ngân hàng