Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Công Thương Thanh Xuân
MỤC LỤC
THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG THANH XUÂN
Các căn cứ thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn
- Ngoài các tài liệu chung nêu trên, thẩm định tài chính dự án đầu tư còn dựa trên các căn cứ sau:. * Hồ sơ pháp lý của khách hàng. * Hồ sơ khoản vay. * Hồ sơ bảo đảm tiền vay. * Các hồ sơ, tài liệu khác liên quan đến khoản vay nếu có. * Quy trình thẩm định tại chi nhánh như sau:. Khách hàng Cán bộ thẩm định Trưởng phòng KHDN. Chưa đủ điều kiện thẩm định. Đủ điều kiện. Cụ thể, các bước thực hiện như sau:. Bước 1: Hướng dẫn, tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ vay vốn và sao gửi hồ sơ vay vốn cho Phòng quản lý rủi ro. Nhận hồ sơ để thẩm định. Đưa yêu cấu, giao hồ sơ vay vốn. Bổ sung, giải thích. Nhận lại hồ sơ và kết quả thẩm định. Tiếp nhận hồ sơ. Lập báo cáo thẩm định. Kiểm tra, kiểm soát. Bước 2: Thẩm định/ tái thẩm định khách hàng vay vốn, DADT, biện pháp bảo đảm tiền vay và trình duyệt tờ trình thẩm định, tái thẩm định. Bước 3: Thẩm định rủi ro tín dụng độc lập và trình duyệt báo cáo kết quả thẩm định rủi ro tín dụng. Bước 4: Xét duyệt khoản vay. Bước 5: Thông báo cho khách hàng. Bước 6: Soạn thảo HĐTD, HĐBĐ, ký kết hợp đồng, làm thủ tục giao nhận TSBĐ và giấy tờ TSBĐ và nhập các thông tin về khoản vay, kiểm tra giám sát việc nhập thông tin trên hệ thống INCAS. Tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân sử dụng 4 phương pháp thẩm định cơ bản nhưng phổ biến hơn cả là phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu. Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu. Đây là phương pháp phổ biến, thường được sử dụng trong thẩm định dự án đầu tư ở NHCT Thanh Xuân. Nội dung của phương pháp này là CBTĐ khi thẩm định thường so sánh, đối chiếu nội dung dự án với các chuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn, các định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp, thông lệ quốc tế và trong nước cũng như các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so sánh để lựa chọn phương án tối ưu. Các chuẩn mực mà CBTĐ ở Ngân hàng Công thương Thanh Xuân thường sử dụng trong phương pháp này là:. - Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nước quy định hoặc điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được. - Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế. - Tiêu chuẩn về loại sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi - Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư. - Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền lương, chi phí quản lý..của ngành theo các định mức kinh tế - kỹ thuật chính thức hoặc các chỉ tiêu kế hoạch và thực tế. - Các chỉ tiêu kinh tế- kỹ thuật chủ yếu của dự án được so sánh với các dự án đã và đang xây dựng hoặc đang hoạt động. b) Phương pháp thẩm định theo trình tự. Việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết, lấy kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau. Đây là phương pháp thẩm định cơ bản nhất mà không chỉ NHCT Thanh Xuân hiện nay đang áp dụng mà còn được sử dụng rộng rãi ở các NHTM khác bởi độ an toàn và chính xác cao của nó. Là việc CBTĐ xem xét một cách khái quát các nội dung cơ bản thể hiện tính đầy đủ, tính phù hợp, tính hợp lý của một dự án. Thẩm định tổng quỏt cho phộp CBTĐ hỡnh dung khỏi quỏt dự ỏn, hiểu rừ quy mô, tầm quan trọng của dự án trong chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước. Xác định các căn cứ pháp lý của dự án đảm bảo khả năng kiểm soát được bộ máy quản lý dự án dự kiến. Dự án có thể bị bác bỏ nếu không thỏa mãn các yêu cầu về pháp lý, các thủ tục quy định cần thiết và không phục vụ gì cho chiến lược phát triển kinh tế chung. * Thẩm định chi tiết. Được CBTĐ tiến hành sau thẩm định tổng quát. Là việc CBTĐ xem xét một cách khách quan khoa học, chi tiết từng nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, tính hiệu quả của dự án trên các khía cạnh pháp lý, thị trường, kỹ thuật-công nghệ-môi trường, kinh tế … phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội trong từng thời kỳ phát triển kinh tế của đất nước. c) Phương pháp phân tích độ nhạy. - Căc cứ vào tốc độ luân chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động tự có của chủ dự án ( phần tài chính doanh nghiệp) để xác định nhu cầu vốn lưu động, chi phí vốn lưu động hàng năm. - Các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với dự án để xác định phần trách nhiệm của dự án đối với Ngân sách. b) Phương pháp tính toán:. Trên cơ sở những căn cứ trên, CBTĐ phải thiết lập được các bảng tính toán hiệu quả tài chính của dự án làm cơ sở cho viêc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay của dự án, được nghiên cứu cụ thể ở phần sau đây:. * Nội dung thẩm định tài chính DADT vay vốn tại NHCT Thanh Xuân. 1.2.4.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư và tính khả thi của phương án nguồn vốn. Đây là một nội dung rất quan trọng mà CBTĐ ở NHCT Thanh Xuân đặc biệt quan tâm. Trong quá trình thực hiện dự án khó tránh khỏi tình trạng tổng vốn đầu tư thay đổi so với mức dự kiến ban đầu. Lượng phát sinh này quá lớn của tổng vốn đầu tư sẽ có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả và khả năng hoàn trả vốn vay của dự án. Do vậy, việc thẩm định tổng vốn đầu tư để dự tính một cách chính xác nhất tổng đầu tư cần thiết cho dự án để đưa ra quyết định cho vay bao nhiêu là hợp lý nhất, không gây ảnh hưởng cho khả năng trả nợ của dự án sau này, giảm thiểu rủi ro về khoản vay cho Ngân hàng cũng như chủ đầu tư. CBTĐ tiến hành thẩm định trên các nội dung:. a ) Xác định tổng mức đầu tư của dự án. Tổng mức đầu tư của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập và đưa dự án vào hoạt động. Tổng mức đầu tư bao gồm:. - Chi phí thiết bị. - Chi phí quản lý dự án và chi phí khác. - Tài sản lưu động lưu thông. * Vốn dự phòng, gồm: Chi phí dự phòng cho các khoản chi phí phát sinh không dự kiến trước được. Để xác định chính xác tổng mức đầu tư của dự án, CBTĐ ở Chi nhánh NHCT Thanh Xuân thường sử dụng phương pháp “ Cộng chi phí “ tức là dự tính theo từng bộ phận cấu thành tổng mức đầu tư rồi tổng hợp thành mức đầu tư. Để làm được điều. này, CBTĐ ở đây xác định dựa trên việc xem xét chi phí dự tính cho từng công việc theo thiết kế cơ sở của dự án trong phần phân tích kỹ thuật ở trên. Một mặt, dựa vào số liệu mà dự án cung cấp, CBTĐ tiến hành:. + CBTĐ đánh giá tổng mức vốn đầu tư đã được tính toán hợp lý hay chưa bằng cách trên cơ sở so sánh với những dự án tương tự đã thực hiện. CBTĐ phân tích để thấy được sự khác biệt, hợp lý về suất đầu tư, về phương án công nghệ, về các hạng mục thực sự cần thiết. để tập trung tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét. + CBTĐ đánh giá tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa. Cụ thể, xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ..Từ đó đưa ra kết luận về cơ cấu vốn đầu tư để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà Ngân hàng nên tham gia vào dự án. + Trường hợp dự án mới đi vào chủ trương hoặc tổng mức vốn đầu tư mới ở dạng khái toán, CBTĐ dựa vào số liệu đã thống kê, đức rút ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư để nhận định, đánh giá và tính toán. + Ngoài ra, CBTĐ cũng tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án nhằm có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này. Sau khi thẩm định xong tổng mức vốn đầu tư, CBTĐ tiếp tục tiến hành xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án dựa trên cơ sở:. b) Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án. + CBTĐ cần phải xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không: Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công. Ngoài ra cần phải xem xét tỉ lệ của từng nguồn vốn tham gia trong từng giai đoạn có hợp lý hay không, thông thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước. + Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả. Để đánh giá tiến độ thực hiện đầu tư của dự án có đảm bảo hay không, cũng như xem xét có xảy ra tình trạng ứ đọng vốn không, CBTĐ tiếp tục thẩm định các nguồn tài trợ vốn cho dự án. c ) Nguồn vốn đầu tư.
VÍ DỤ MINH HỌC VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY
Thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng
Thẩm định Tổng mức vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư
Kết luận: Như ví dụ minh hoạ ở trên, việc thẩm định tổng mức vốn đầu tư của dự án được Chi nhánh thẩm định một cách kỹ càng, không phải dựa vào những số liệu khách hàng cung cấp mà đó có sự tính toán lại một cách kỹ lưỡng để đưa ra tổng mức đầu tư chính xác hơn, làm cơ sở cho những tính toán sau này. Khi thẩm định tổng mức đầu tư của dự án, CBTĐ sử dụng phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu của dự án với những chuẩn mực, tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật và với các dự án tương tự mà Chi nhánh đó từng thực hiện thẩm định.
Thẩm định việc tính toán doanh thu và chi phí của dự án
Việc xác định diện tích cho thuê mỗi tầng là 1370m2dựa trên cơ sở đo đạc thực tế khi xuống hiện trường dự án của CBTĐ kết hợp với cơ quan thẩm tra là Công ty tư vấn Đại học xây dựng, vì thế số liệu đưa ra là chính xác. - Chi phí vốn góp trong thời gian ân hạn: theo thoả thuận giữa Chủ đầu tư và bên góp vốn tại các hợp đồng nguyên tắc về việc cho thuê và góp vốn sớm, bên góp vốn sẽ tham gia góp vốn theo tiến độ thi công của công trình, Chủ đầu tư phải trả lãi phần vốn góp sớm từ khi nhận vốn góp đến khi bàn giao nhà với mức lãi suất vay ngân hàng.
ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG THANH XUÂN
- Việc kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh (SXKD) và TSĐB nhiều khi chỉ là hình thức, đối phó cho đúng qui định của Ngân hàng, các phiếu kiểm tra được lập thường xuyên và được bổ sung vào hồ sơ lưu trữ, nhưng nhìn chung đều thiếu những đánh giá, phân tích một cách chính xác khả năng trả nợ của khách hàng để có biện pháp xử lý thích hợp trước khi rủi ro có khả năng xảy ra. - Xử lý nợ quá hạn được chuyển cho một bộ phận xử lý thuộc phòng khác, phòng quản lý rủi ro và nợ quá hạn, do đó dẫn tới hiện tượng CBTD cho vay phát sinh nợ quá hạn trông chờ, ỷ lại vào bộ phận xử lý nợ quá hạn, không phối hợp tốt với bộ phận xử lý nợ quá hạn. Một số CBTD khác khi chuyển môi trường làm việc cũng buông xuôi với những món nợ quá hạn cũ. CBTD không tham gia vào quá trình xử lý nợ sẽ không rút ra được những bài học xương máu, không thấy được tính phức tạp, những thủ đoạn, mánh khoé của khách hàng.. để kịp thời rút ra những kinh nghiệm, tích luỹ được trình độ, kiến thức nhằm nâng cao chất lượng trong việc thẩm định, đánh giá, quản lý những khoản vay tiếp theo. - Áp lực hoàn thành công việc về mặt tiến độ nên có một số dự án, cán bộ bỏ qua một số bước, chỉ chú trọng vào những chỉ tiêu, phương pháp cơ bản. Đặc biệt trong khâu thẩm định về khía cạnh kỹ thuật, các CBTD thường gặp rất nhiều khó khăn do đa số cán bộ đều tốt nghiệp những trường đại học khối kinh tế. * Như vậy, có thể thấy rằng, kinh nghiệm trong thẩm định dự án đầu tư trung và dài hạn chưa nhiều. Điều này cũng dễ hiểu do Chi nhánh chưa tập trung vào loại hình cho vay trung và dài hạn, chủ yếu tập trung cho vay ngắn hạn, giải quyết các vấn đề trước mắt tạm thời của doanh nghiệp. b) Nguyên nhân từ phía khách hàng:. - Hiện nay ở nhiều doanh nghiệp vốn ghi trong điều lệ chỉ là hình thức, nhiều công ty có vốn đăng ký lớn hàng tỷ đồng nhưng vốn kinh doanh thực chất lại rất ít vì khi xin giấy phép họ vay mượn vốn gửi vào ngân hàng để xin xác nhận đăng ký, khi được cấp giấy phép lại rút tiền ra để trả nợ, do vậy dẫn tới khi CBTĐ đánh giá cơ cấu nguồn vốn và khả năng thanh toán của Ngân hàng sẽ gặp sai sót, dẫn đến rủi ro tín dụng cao. - Do năng lực, trình độ và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp còn hạn chế đặc biệt trong điều kiện thị trường cạnh tranh găy gắt như hiện nay. Dẫn tới khó khăn cả khâu sản xuất và tiêu thụ hàng hoá, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu, chi phí của doanh nghiệp và khả năng trả nợ ngân hàng. c) Nguyên nhân khách quan. Trước những hạn chế và nguyên nhân đó, Chương tiếp theo đây của đề tài chính là đưa ra những định hướng hoạt động kinh doanh nói chung và định hướng hoạt động thẩm định tài chính dự án nói riêng của Chi nhánh, đồng thời nêu ra các giải pháp khắc phục hạn chế còn tồn tại giúp cho hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh NHCT Thanh Xuân đạt kết quả cao trong tương lai.