Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh tại Công ty Xi măng Hà Tiên II

Khái quát về vốn kinh doanh 1. Khái niệm về vốn kinh doanh

• Phân loại vốn kinh doanh

Vốn cố định là số vốn ứng trước về những tư liệu sản xuất chủ yếu mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng bộ phận giá trị vào sản phẩm mới cho đến khi tư liệu lao động hết thời hạn sử dụng thì vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển.  Loại tài sản cố định vô hình: là những tài sản không biểu hiện bằng hình thái hiện vật mà là những khoản chi phí đầu tư cho sản xuất kinh doanh gồm: chi phí thành lập, chi phí phát triển, quyền đặc nhượng, quyền khai thác, bằng sáng chế phát minh, lợi thế thương mại.

Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

• Phương pháp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Kết cấu tài sản cố định là tỷ trọng giữa nguyên giá của một loại tài sản cố định chiếm trong tổng nguyên giá toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp, qua đó có thể thấy được tính hợp lý của tình hình phân bổ vốn. Để đánh giá chính xác, có cơ sở khoa học về hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, cần phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp, bao gồm các chỉ tiêu tổng quát và các chỉ tiêu chi tiết.

Khả năng đảm bảo nguồn vốn và mức độ đảm bảo nợ

Bao gồm các chỉ tiêu cho thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc của doanh nghiệp đối với các chủ nợ, khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp.

Khả năng thanh toán

(Ở Việt Nam, Lợi nhuận trước thuế và lãi vay là 2 khoản mục tách biệt nhau. Do đó để tính được chỉ tiêu này, chúng ta lấy khoản Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế cộng phần Chi phí lãi vay (thuộc khoản mục Chi phí tài chính) trong bảng Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty).

Hiệu quả sử dụng vốn 1. Hiệu quả sinh lời

(Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ bằng tổng vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ và vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ). Các chỉ tiêu này nói lên tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty và qua đó có thể đánh giá được vốn lưu động được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả như thế nào. Tỷ lệ sinh lời vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuuế VLĐ sử dụng bình quân.

Giới thiệu chung về công ty Xi Măng Hà Tiên II Tên công ty: công ty Xi Măng Hà Tiên II

- Công ty Xi Măng Hà Tiên II – đóng tại thị trấn Kiên Lương - huyện Kiên Lương - tỉnh Kiên Giang. Hiện nay công ty Xi Măng Hà Tiên II đang vận hành ổn định 2 dây chuyền sản xuất Clinker theo phương pháp ướt và phương pháp khô vượt năng suất thiết kế 1.200.000 tấn Clinker/năm (phẩm chất Clinker đạt chất lượng Pcp50) và 800.000 tấn Xi Măng các loại.

TÌNH HÌNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

• Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản và nguồn vốn
• Phân tích tình hình vốn và nguồn vốn 1. Phân tích tình hình vốn
• Phân tích tình hình nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn
• Nguồn vốn

Nhưng đây là lượng tiền không ổn định, nó biến động hàng ngày tùy theo tình hình sản xuất, tùy thuộc vào biến động của thị trường về giá cả (được dự báo trước), vào nhu cầu mua hàng của khách hàng,…Tức là, thông thường công ty mua nhiên liệu dầu đốt khoảng một tuần/lần với một lượng tiền thanh toán lớn, giao động từ 4 đến 5 tỷ đồng, và thanh toán cho nhà cung cấp than từ 2 đến 3 tỷ đồng/tuần và chi phí điện, đất đỏ, chi phí vận chuyển hàng đến các chi nhánh, chi phí nhân công,…mà hầu như hàng ngày công ty đều phải chi ra để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được liên tục. Thực trạng trên do các nguyên nhân sau: Năm 2003 phải thu tăng nhiều do phải thu của khách hàng tăng mạnh, tăng 16,38 tỷ đồng, bởi vì công ty có chính sách tín dụng dành cho khách hàng tối đa là 40 ngày kể từ ngày giao hàng, bên cạnh đó khách hàng sẽ được hưởng khoản chiết khấu thương mại 3% trên tổng giá trị hợp đồng nếumua từ 10.000 tấn trở lên, chiết khấu thanh toán đúng theo kỳ hạn (nếu thanh toán trong thời gian 10 ngày đầu được hưởng 3%, trong vòng 20 sau ngày sau ngày ghi hóa đơn hưởng 2% tổng giá trị của hóa đơn) và đa phần khách hàng thanh toán cho công ty trong thời gian chiết khấu. 2006), do vậy trên thị trường mức cung thiếu hụt một lượng lớn, thiếu khoảng 5,4 triệu tấn (Theo www.mof.gov.vn – Cung-cầu và dự báo), do vậy khách hàng sẽ mua hàng với khối lượng lớn để hoàn thành đúng tiến độ công trình cũng như để được hưởng khoản ưu đãi hay để tìm nhà cung cấp ổn định. Công ty chủ yếu bổ sung lợi nhuận để lại vào vốn cố định, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, vốn lưu động, để mua mới, thay thế và nâng cấp tài sản cố định; chi phí xây dựng cơ bản dở dang đang trong giai đoạn mới bổ sung và tăng liên tục qua các năm với 2 dự án lớn đang được xúc tiến triển khai; vốn lưu động thì được bổ sung rất ít, chủ yếu được tài trợ từ vốn đi chiếm dụng, do vậy một phần vốn lưu động được tài trợ từ nguồn vốn chủ sở hữu mà lẽ ra phải được tài trợ từ nguồn ngắn hạn.

Mặc dù vậy, mức độ chênh lệch giữa vốn đi chiếm dụng và bị chiếm dụng ngày càng giảm, vì thế tình trạng công ty bị chiếm dụng ngày càng tăng, bởi vì các khoản phải thu của công ty trong năm 2005 tăng cao, bên cạnh sự bổ sung của lợi nhuận vào nguồn vốn là ít ỏi, do đó công ty cần phải xem xét khả năng gia tăng lợi nhuận đối với các khoản ưu đãi cho khách hàng để cho đồng vốn đựoc quay vòng nhanh hơn. - Năm 2004, tỷ số thanh toán là lớn nhất và đạt 5,05 lần về khả năng thanh toán tạm thời, 3,31 lần về khả năng thanh toán nhanh, do trong năm vốn lưu động tăng (41,45 tỷ đồng), đồng thời nợ ngắn hạn giảm mạnh (-51,95 tỷ đồng) so với năm trước, đã làm cho tỷ số này tăng lên, nguyên nhân tăng là do trong năm công ty gia tăng tiền và các khoản tương đương tiền, gia tăng vốn chủ sở hữu và thanh toán bớt nợ ngắn hạn, nhưng hàng tồn kho của công ty cũng tăng nhưng mức độ tăng chậm hơn.

Một số biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh trong công ty

Phải đồng bộ và nhất quán, tích cực thực hiện nghiêm khắc các giải pháp như: ứng dụng khoa học kỹ thuật để tăng năng suất lao động, giữ lò chạy dài ngày, giảm định mức tiêu hao vật tư (hết sức tránh giảm quá giới hạn định mức làm ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm), sử dụng nguồn nhiên liệu than thay thế dầu FO, áp dụng “vận trù học” trong vận chuyển tiêu thụ sản phẩm để giảm chi phí xuống mức thấp nhất. - Ngoài ra, trong thời gian tới công ty mở rộng quy mô hoạt động, để tăng doanh thu thì nhất thiết các khoản phải thu cũng tăng, mà các khoản phải thu cũng có tác động mạnh đến các chỉ tiêu sinh lợi, do đó: (1)các nhà quản lý của công ty cần phải so sánh giữa thu nhập và chi phí tăng thêm, từ đó đi đến quyết định có nên cung cấp tín dụng thương mại hay không, (2)hoặc công ty nên có chính sách tín dụng hấp dẫn hơn dành cho khách hàng như tăng chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán lên để khách hàng sẽ tận dụng khoản ưu đãi này từ đó khoản phải thu của công ty sẽ giảm, (3)bên cạnh đó, xác định số dư các khoản phải thu cũng là một biện pháp hay, vì nó phản ánh cho nhà quản lý thấy được nợ tồn đọng của khách hàng nợ công ty là bao nhiêu. Hiện nay do công ty tập trung đầu tư mở rộng quy mô nên khoản quỹ khen thưởng bị cắt giảm (do đây là khoản khen thưởng đã thành thông lệ, tức là một năm công ty sẽ. khen thưởng vào giữa và cuối mỗi năm) vì thế công ty nên có biện pháp nhằm làm cho nguồn quỹ này không bị giảm để kịp thời khích lệ tinh thần của công nhân viên, nghĩa là có đầu tư mở rộng nhưng nhất thiết phải có thưởng, dù ít cũng được.

Kiến nghị

Bên cạnh đó công ty nên để cho các nhân viên nói lên ý kiến, tâm tư và nguyện vọng của họ về chế độ làm việc, nghỉ nghơi, các hình thức về thưởng phạt, tuyển dụng nhân sự, hay những sai sót của ban lãnh đạo,….bằng cách bỏ phiếu kín khoảng 3 tháng thực hiện một lần, hoặc bằng hình thức gửi thư nặc danh.  Công ty cần nhanh chóng thay thế hệ thống thiết bị công nghệ sử dụng nguồn nhiên liệu dầu bằng than nhằm hạ chi phí xuống mức có thể chấp nhận được, tối đa hóa lợi nhuận cho công ty, tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên công ty, kịp thời khích lệ tinh thần thi đua sản xuất, hăng say lao động. Trong xu thế toàn cầu hóa, công ty cần tăng doanh và đặc biệt cần thiết phải cắt giảm chi phí xuống để có thể cạnh tranh với các sản phẩm cùng ngành, chuẩn bị con đường đi khá hoàn thiện và vững chắc nhằm chuẩn bị tốt tư thế sẵn sàng hội nhập để mang đến thành công cao nhất, đồng thời gầy dựng cơ cấu vốn tối ưu trong doanh nghiệp.