MỤC LỤC
Nguyên nhân của việc giá trị Hàng tồn kho tăng với tốc độ khá nhanh như vậy là do trong năm vừa qua nguyên vật liệu đầu vào tăng cao nên Công ty đã sản xuất nhiều giấy kraft hơn để đảm bảo cho sản xuất, nguyên vật liệu tăng cao cũng làm cho giá trị nguyên vật liệu tồn kho tăng lên. Qua việc phân tích kết cấu VLĐ của Công ty ta thấy trọng tâm quản lý VLĐ của Công ty là: quản lý Hàng tồn kho( chủ yếu là nguyên vật liệu tồn kho và sản phẩm sản xuất dở dang ), quản lý các khoản phải thu( chủ yếu là phải thu khách hàng ) và quản lý vốn bằng tiền. - Dự trữ tiền mặt (tiền tại quỹ và tiền trên tài khoản thanh toán tại ngân hàng) là điều tất yếu mà Công ty phải làm để đảm bảo việc thực hiện các giao dịch kinh doanh hàng ngày cũng như đáp ứng nhu cầu về phát triển kinh doanh trong từng giai đoạn.
Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu của Công ty phải thỏa mãn được 3 nhu cầu chính: chi cho các khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh hàng ngày của Công ty như trả cho nhà cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ, trả người lao động, trả thuế; dự phòng cho các khoản chi ngoài kế hoạch; dự phòng cho các cơ hội phát sinh ngoài dự kiến khi thị trường có sự thay đổi đột ngột. - Ta có thể thấy lượng tiền mặt dự trữ của Công ty khá thấp vì thế năm 2008 Công ty đã phải tăng lượng tiền mặt dự trữ của mình lên để có thể đáp ứng được các nhu cầu chính như chi trả phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, trả người lao động, trả thuế…. Điều này làm cho giá trị nguyên liệu, vật liệu tồn kho tăng lên do giá, mặt khác theo dự đoán xu hướng tăng giá nguyên, vật liệu đầu vào nên trong năm 2009 Công ty đã quyết định tăng dự trữ nguyên liệu, vật liệu để hạn chế những ảnh hưởng của giá vật tư đầu vào tới giá thành phẩm.
Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, công cụ dụng cụ chiếm tỷ trọng rất nhỏ và ngày càng giảm, đồng thời tốc độ tăng của hai khoản này cũng khá thấp đã cho thấy Công ty đã nỗ lực để giảm dự trữ tồn kho các khoản này, để giảm nhu cầu VLĐ phần nào bù đắp lượng vốn tài trợ cho nguyên, vật liệu tồn kho tăng thêm. Vì vậy để đưa ra những đánh giá, nhận xét được cụ thể và chính xác hơn về tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty chúng ta cần phải đi xem xét hiệu quả sử dụng và khả năng sinh lời của một đồng VLĐ thông qua các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ như: tốc độ luân chuyển VLĐ, kỳ luân chuyển VLĐ, mức tiết kiệm VLĐ, Hàm lượng VLĐ, hiệu suất sử dụng VLĐ, mức doanh lợi VLĐ.
Nhìn chung, qua việc phân tích các chỉ tiêu trên ta có thể nhận thấy rằng hiệu quả sử dụng VLĐ ở Công ty TNHH Ngọc Diệp là khá cao, công tác quản lý VLĐ đã được thực hiện tốt giúp cho Công ty gia tăng được doanh thu cũng như lợi nhuận. - Về quản trị VLĐ nói chung: Nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng được bổ sung, công ty đã có nhiều cố gắng trong việc huy động các nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Đồng thời công ty có nhiều biện pháp quản lý và sử dụng vốn, không những hạn chế những lãng phí về vốn mà còn tiết kiệm được một khoản VLĐ khá lớn nên vốn trong công ty được sử dụng ngày càng có hiệu quả hơn.
- Về quản trị Hàng tồn kho: Với việc Công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh thì công tác quản trị hàng tồn kho, chủ yếu là dự trữ nguyên, vật liệu đã luôn đáp ứng đầy đủ và kịp thời cho sản xuất được diễn ra liên tục. - Chính sách tài trợ của Công ty là hợp lý đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính. Khả năng thanh toán của Công ty được đảm bảo tạo sự tin cậy cho nhà cung cấp cũng như các tổ chức tín dụng.
Theo em để đảm bảo cho nhu cầu VLĐ, trước hết Công ty cần phải tìm cách huy động tối đa nội lực từ bên trong, tận dụng các khoản nợ ngắn hạn chưa đến thời hạn thanh toán như các khoản phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp Ngân sách Nhà nước nhưng chưa đến kỳ nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (Mua chịu đối với người cung cấp), bởi khi sử dụng các khoản vốn này giúp Công ty không phải bỏ ra chi phí, Công ty càng có nhiều điều kiện nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình. Tuy nhiên để có thể khai thác tốt nguồn vốn này đòi hỏi Công ty phải hoạt động có hiệu quả và tình hình tài chính của Công ty phải ổn định, nhờ đó mới có thể nâng cao uy tín của Công ty đối với cán bộ công nhân viên, Ngân hàng, tổ chức tín dụng, cơ quan quản lý cấp trên, tạo niềm tin của họ và hoạt động kinh doanh của Công ty. - Các khoản phải trả cho người lao động và các khoản phải nộp Ngân sách nhà nước: đây là những khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chất chu kỳ, Công ty có thể sử dụng tạm thời để đáp ứng nhu cầu VLĐ mà không phải trả chi phí, tuy nhiên, khi sử dụng khoản này cần phải đảm bảo thanh toán đúng thời hạn.
Vốn bằng tiền là loại tài sản đặc biệt của Công ty, có thể dễ dàng chuyển hóa thành các loại tài sản khác, vì vậy nó dễ trở thành đối tượng của các hành vi gian lận, tham ô…Bên cạnh đó, vốn bằng tiền là một trong những yếu tố quyết định tới khả năng thanh toán của Công ty tại một thời điểm nhất định. - Công ty cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; giảm số lượng hàng tồn kho; giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp bằng cách sử dụng hối phiếu khi thanh toán hoặc thương lượng lại thời hạn thanh toán với nhà cung cấp; bán các tài sản thừa, không sử dụng; hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định và hoạch định lại các khoản đầu tư; giãn thời gian chi trả cổ tức; sử dụng dịch vụ thấu chi của ngân hàng hoặc vay ngắn hạn; sử dụng biện pháp "bán và thuê lại" tài sản cố định. - Công ty nên có những chính sách tín dụng hấp dẫn hơn dành cho khách hàng như tăng chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán, chiết khấu cho những khách hàng quen thuộc, mua và đặt hàng với số lượng lớn, thanh toán sớm thời hạn để khách hàng sẽ sử dụng khoản ưu đãi này và từ đó sẽ giảm được khoản phải thu khách hàng.
Để định ra một tỷ lệ chiết khấu này, Công ty cần phải dựa vào lãi suất ngân hàng về vốn vay, vì thực tế cho thấy trong thời gian vốn bị khách hàng chiếm dụng quá nhiều như năm 2009 buộc Công ty phải đi vay vốn Ngân hàng cho sản xuất kinh doanh và tất nhiên Công ty phải trả một khoản lãi nhất định, hơn nữa khi vay vốn ngân hàng lại đòi hỏi các thủ tục phức tạp. Để tránh tình trạng này và chủ động trong việc sử dụng vốn, Công ty có thể đưa ra một tỷ lệ chiết khấu thấp hơn và thậm chí tương đương với lãi suất Ngân hàng trong trường hợp cần thiết để có thể thu hồi tiền hàng ngay vì chắc chắn điều này còn có lợi hơn là đợi khách hàng thanh toán toàn bộ tiền hàng sau một thời gian nhất định.
- Xây dựng quan hệ bạn hàng đối với khách hàng, nhằm củng cố uy tín trên thương trường. Trong các giao dịch kinh tế tài chính đối với khách hàng phải tổ chức tốt quá trình thanh toán, tránh và giảm các khoản nợ đến hạn mà chưa đòi được. Thứ hai, các cơ quan hữu quan xem xét có chính sách tăng thuế nhập khẩu đối với mặt hàng giấy bao bì để giúp cho các Công ty sản xuất bao bì trong nước giảm được sự cạnh tranh về giá do hiện tượng bán tháo sản phẩm nhằm thu hồi vốn của các công ty nước ngoài.
Thứ ba, Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời trả vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp. Trên đây là một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty TNHH Ngọc Diệp. Những giải pháp, kiến nghị này hy vọng sẽ được Công ty nghiên cứu, xem xét và áp dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung của Công ty.