Nâng cấp hoạt động thẩm định tài chính dự án vay vốn tại SGD – Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam
MỤC LỤC
Hoạt động thẩm định tài chính dự án vay vốn tại SGD – Ngân hàng TMCP Hàng Hải
- Thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án: đòi hỏi cán bộ tín dụng có sự đánh giá chính xác trong khâu tính toán các thông số kỹ thuật, kiểm tra sự phù hợp của máy móc thiết bị với môi trường kinh doanh, môi trường tự nhiên, tránh tình trạng bị hao mòn quá nhanh (bao gồm cả hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình) và có sự phù hợp với tình hình tài chính của dự án cũng như phù hợp với khả năng vận hành của chủ đầu tư. Các nội dung của thẩm định tài chính luôn có quan hệ chặt chẽ với nhau, vì vậy quy trình thẩm định tín dụng tại SGD tiến hành theo các nội dung sau: thứ nhất là xác định tổng dự toán vốn đầu tư và các nguồn tài trợ cũng như phương thức tài trợ vốn; thứ hai, xác định dòng tiền của dự án; thứ ba, xác định lãi suất chiết khấu đối với dự án; thứ tư, xác định các tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả tài chính; thứ năm là đánh giá rủi ro trong dự án.
Thẩm đinh dự án đầu tư đóng tàu hàng khô 12.500 DWT Chủ đầu tư: Công ty cổ phần VTB Hải Âu
Các mặt hàng chuyên chở hiện nay của SESCO như gạo, cà phê, than, phân bón… đây là những mặt hàng xuất, nhập khẩu của Việt Nam, nhu cầu của vận tải biển ngày càng tăng tuy nhiên dịch vụ này ở Việt Nam vẫn chưa phát huy hết nội lực, các doanh nghiệp Việt Nam mới chiếm khoảng 15% thị phần vận tải biển trong nước với số lượng tàu khoảng 970 tàu nhưng trong đó rất thiếu tàu mới, thừa tàu già, trọng tải thấp, khoảng 2,5 triệu tấn, trong đó đội tàu của Tổng công ty Hàng hải Việt Nam có khoảng 98 tàu. Cảng Việt Nam cũng đang dần phát triển, với quy hoạch ngày càng được cải thiện nhất là về số lượng cảng, vị trí, công suất, tốc độ xây dựng cầu bến mỗi năm tăng 6%, bình quân mỗi năm cả nước có thêm gần 2km cầu cảng nên đây cũng là cơ sở để đầu tư khai thác vận tải biển. Ngoài ra, để đảm bảo tính chính xác khi có sự tăng giá các loại chi phí trên, khi tính toán đã giả định mỗi năm chi phí tiền ăn, tiền lương, vật tư, sửa chữa hàng năm, chi phí đăng kiểm, đại lý phí, hoa hồng phí, chi phí quản lý và chi phí khác tăng 5%/ năm.
Đánh giá tài chính
Thứ ba là những rủi ro liên quan đến giá cả, cước phí làm ảnh hưởng đến chi phí đầu vào, doanh thu, lợi nhuận của dự án vì vậy khi xây dựng các phương án đã giả định cước phí thấp hơn khoảng 5% cước thực tế, còn phần lớn các khoản chi phí đã được tính tăng theo tỷ lệ 5% mỗi năm nhưng các chỉ tiêu tài chính vẫn có độ an toàn cao. Trong đó thẩm định tài chính dự án rất chi tiết, thứ nhất là vấn đề tổng vốn đầu tư và cơ cấu nguồn vốn đã được tính toán dựa trên cơ sở so sánh, đối chiếu với các tàu đã đóng và so với giá cả trên thị trường tuy nhiên lại chưa có đề cập đến vấn đề vốn dự phòng bởi việc dự toán chính xác hoặc tương đối chính xác tổng vốn đầu tư là hầu như không thể, dự phòng vốn là yếu tố cần thiết để đảm bảo cho dự án được diễn ra theo đúng tiến độ. Về cơ cấu nguồn vốn, nguồn vốn vay chiếm tới 75% tổng nguồn vốn, trong đó vay MSB 34,78%; còn lại là vay VCB và VIB và 25 % vốn tự có, cơ cấu nguồn vốn đảm bảo về số lượng và tiến độ vì MSB giữ vai trò ngân hàng đầu mối nên sẽ trực tiếp điều phối việc rót vốn cho dự án, bên cạnh đó các điều kiện về pháp lí, các điều kiện vay vốn, hình thức thanh toán đã được thống nhất giữa các bên rất chặt chẽ thông qua các biên bản.
Dự án đưa ra hai phương án khai thác có hành trình phổ biến hiện nay, việc phân tích rất chi tiết bằng việc diễn giải chi tiết các khoản mục trong doanh thu và chi phí của dự án, với các giả định hợp lí như giả định về số ngày hoạt động, số chuyến, giả định tăng chi phí hàng năm của tiền lương, phí hoa hồng, phí quản lý. - Thẩm định tài sản đảm bảo: công ty cổ phần vận tải biển Hải Âu là khách hàng quen thuộc, có uy tín trong quan hệ tín dụng của MSB vì vậy tài sản đảm bảo chính là con tàu Sea Dream được hình thành từ vốn vay nhưng các điều kiện pháp lí, kiểm định thị trường vẫn được tiến hành đầy đủ đảm bảo khả năng thu hồi nợ khi cần thiết.
ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN
Đánh giá về chất lượng công tác thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án vay vốn nói riêng tại SGD
Khi thẩm tra tổng dự toán vốn đầu tư, tại SGD luôn chú ý kiểm tra tính chính xác và đầy đủ của các chỉ tiêu, thông số chi phí của dự án như chi phí chuẩn bị đầu tư, chi phí thực hiện đầu tư, chi phí sản xuất ban đầu nhất là vốn lưu động, chi phí lãi vay trong thời gian thực hiện đầu tư; sau đó là khâu thẩm tra thiết kế, kiểm tra khối lượng các công việc và thông tin về giá theo đơn giá ban hành hoặc theo đơn giá thị trường tùy vào từng loại công việc. Tuy nhiên, nguồn thông tin do dự án cung cấp từ hồ sơ xin vay vốn, từ luận chứng kinh tế - kỹ thuật và nhất là các bản báo cáo tài chính không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác tình trạng thị trường, tình hình hoạt động của doanh nghiệp bởi bản thân công tác thu thập thông tin của các doanh nghiệp đang còn rất hạn chế, mang tính chất ước lượng, thủ tục; các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính thì thường không có sự so sánh với mức trung bình của ngành, hơn nữa còn phải nói đến tác động của chính sách kế toán có. Công tác quy hoạch được coi như là người chỉ đường cho định hướng phát triển của nền kinh tế, cho từng vùng, địa phương, cho từng ngành và từ đó xây dựng nên các định mức, tiêu chuẩn để tiến hành xây dựng dự án, tuy nhiên những định hướng đó vẫn chưa mang tính cụ thể, chủ trương của nhiều cơ quan ban ngành lại vẫn thường xuyên tồn tại nhiều mâu thuẫn dẫn đến tình trạng đầu tư chồng chéo, đầu tư theo phong trào mà không quan tâm tới tính khả thi của ngành, địa phương ví dụ như việc yếu kém trong công tác quy hoạch cảng thêm vào đó các địa phương lại đua nhau xây dựng nên dẫn đến tình trạng các cảng mới thì không sử dụng hết công suất mà các cảng lớn cũ như cảng Sài Gòn lại luôn trong tình trạng tắc nghẽn.
Định hướng trong hoạt động tín dụng và công tác thẩm định dự án
Nguyên nhân dẫn đến việc một số các doanh nghiệp thường cố tình làm sai lệch giá trị doanh nghiệp bởi vì theo quy định của ngân hàng khi doanh nghiệp muốn vay vốn đầu từ thì phải có ít nhất 20% vốn đối ứng nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng có thể đáp ứng được. Ngoài năng lực về vốn đối ứng, không ít doanh nghiệp còn cố tình đưa ra những bản báo cáo tài chính không phản ánh đúng giá trị doanh nghiệp mà chỉ nhằm tạo dựng lòng tin ở phía ngân hàng như việc khai khống giá trị vật tư hàng hoá, tài sản, sử dụng tài sản để thế chấp vay nhiều nơi hoặc vay nơi này trả nơi khác mà không công khai. Qua quá trình tìm hiểu, phân tích trên cho thấy hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại SGD tuy đã đạt được nhiều bước tiến đáng kể nhưng vẫn không tránh khỏi những vướng mắc cần giải quyết, những hạn chế đó bắt nguồn từ cả phía ngân hàng lẫn phía doanh nghiệp và nguyên nhân khách quan mang tính vĩ mô.
Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án tại SGD
Nguồn lực cho cơ sở này chính là thông tin từ các chi nhánh của MSB trên toàn quốc, các chi nhánh sẽ thu thập thông tin về tình hình trên địa bàn sau đó sẽ được tổng hợp tại trụ sở để từ đó có được hệ thống thông tin về các ngành, lĩnh vực, địa phương phong phú như thông tin về tình hình kinh tế xã hội nói chung, các chính sách phát triển của Đảng, Nhà nước về tình hình đầu tư trong và ngoài nước, thông tin quy hoạch, chế độ tài chính với từng doanh nghiệp, chế độ khấu hao, chế độ ưu đãi cùng với các thông tư, văn bản pháp luật có liên quan, thông tin giá cả, sự biến động của thị trường. Một vấn đề còn tồn tại hiện nay trong tính chi phí của các dự án đó là việc thường bỏ qua chi phí cơ hội của dự án, điều này sẽ có lợi hơn cho doanh nghiệp vì đã định giá được chính xác toàn bộ chi phí ngầm bỏ qua, tuy nhiên hiện nay vẫn chưa có một văn bản pháp luật nào hướng dẫn cụ thể về vấn đề này, vì vậy ngân hàng cần kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước để có phương pháp tính toán phù hợp, đảm bảo đánh giá đúng chi phí cơ hội. Ngân hàng cần tăng cường tuyển dụng và đào tạo lớp cán bộ trẻ năng động, nhạy bén, có trình độ kiến thức đồng thời phải quan tâm tới việc xây dựng các quy tắc, chuẩn mực về trình độ cán bộ để làm tiêu chuận lựa chọn và có kế hoạch tổ chức các lớp tập huấn, đào tạo và đào tạo lại cán bộ thẩm định tín dụng để kịp thời nắm bắt được những thay đổi trong quy trình, phương pháp thẩm định và cần tạo điều kiện để cho họ nâng cao trình độ, kiến.
Những kiến nghị đối với các cấp hữu quan nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án vay vốn
Để làm được điều này cán bộ tín dụng cần phải tinh thông nghiệp vụ ngân hàng, có sự am hiểu về thông tin của lĩnh vực đầu tư, biết cách tổng hợp và sử dụng thụng tin khai thỏc được, nắm rừ cỏc khỏi niệm liờn quan đến dự ỏn, quy trỡnh, sự cần thiết của đầu tư theo dự ỏn và phải nắm rừ quy trỡnh lập dự án. Bên cạnh đó cũng cần nghiên cứu, chỉnh sửa và hoàn thiện các chính sách cụ thể về thế chấp tài sản, cầm cố, bảo lãnh, tránh tình trạng khi bên vay bị vô hiệu hoá nghĩa vụ sơ cấp thanh toán khoản vay thì nghĩa vụ trong bảo lãnh cũng mất hiệu lực, như vậy sẽ gây ra nhiều rủi ro cho hoạt động ngân hàng, ảnh hưởng tới nền kinh tế. Thứ nhất, ngân hàng Nhà nước cần có những định hướng mang tính vĩ mô trong từng thời kỳ để định hướng cho các hoạt động của các ngân hàng vào việc ưu tiên tín dụng cho phát triển ngành, thành phần, khu vực trọng điểm, phục vụ phát triển kinh tế theo định hướng của nhà nước.