MỤC LỤC
Mỗi ngân hàng thương mại hiện đại đều có trung tâm thông tin khách hàng của riêng mình trong đó lưu giữ tất cả các thông tin cần thiết cơ bản của doanh nghiệp đã có mối quan hệ tín dụng với ngân hàng. - Các thông tin từ các phương tiện thông tin như báo chí, từ mạng internet,từ trung tâm thông tín dụng CIC……. - Thông tin từ nhà cung cấp và về phía khách hàng: các thông tin như nhu cầu, thị hiếu của khách hàng về chất lượng, mẫu mã.
Trước khi đi vào phân tích tài chính của doanh nghiệp dựa vào hệ thống các chỉ tiêu tài chính thì ngân hàng phải tiến hành chuẩn đoán chung về tình trạng của doanh nghiệp thông qua việc xem xét khái quát các BCTC để biết xem doanh nghiệp có trong tình trạng tốt hay không?. Vốn lưu động thường xuyên là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn (hay nguồn vốn thường xuyên) với tài sản dài hạn (TSDH). - Nếu vốn lưu động thường xuyên nhỏ hơn 0, nguồn vốn dài hạn nhỏ hơn TSDH, chứng tỏ TSDH được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, doanh nghiệp đang kinh doanh vốn với cơ cấu vốn rất mạo hiểm.
Nhu cầu vốn lưu động là nhu cầu vốn phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhưng chưa được tài trợ bởi người thứ ba. - Khi nhu cầu vốn lưu động lớn hơn 0, chứng tỏ doanh nghiệp có một phần TSNH chưa được tài trợ bởi bên thứ ba. - Khi nhu cầu vốn lưu động nhỏ hơn 0, chứng tỏ phần vốn chiếm dụng được từ bên thứ ba của doanh nghiệp nhiều hơn toàn bộ nhu cầu vốn phát sinh trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp.
- Nếu vốn bằng tiền > 0, khi nhu cầu vốn lưu động > 0,chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên thoã mãn nhu cầu vốn lưu động; khi nhu cầu vốn lưu động <0, chứng tỏ doanh nghiệp có quá nhiều tiền do chiếm dụng được vốn của bên thứ ba. - Nếu vốn bằng tiền < 0 chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên chỉ tài trợ được một phần nhu cầu vốn lưu động , phần còn lại dựa vào tín dụng ngân hàng.
Hệ số cao thể hiện khả năng thanh toán cao so với nghĩa vụ thanh toán, tuy nhiên nếu quá cao cũng có thể doanh nghiệp đã đầu tư quá mức vào tài sản hiện hành, bộ phận này không vận động, không sinh lơì, sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận của doanh nghiệp. Hệ số khả năng thanh toán nhanh càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao.Tuy nhiên có trường hợp doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nhanh cao nhưng vẫn không có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn. Tuy nhiên trong thực tế các hệ số này được chấp nhận là cao hay thấp còn tuỳ thuộc vào đặc điểm, tính chất kinh doanh, cơ cấu, chất lượng của TSNH, hệ số vòng quay TSNH trong mỗi loại hình doanh nghiệp…Vì vậy cách xem xét tốt nhất là nên so sánh các hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp với khả năng thanh toán trung bình của ngành để có thể đưa ra những nhận xét đúng đắn về khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Hệ số này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có vốn tự có, có tính độc lập cao do đó không bị ràng buộc hay bị sức ép của các khoản nợ vay, ngân hàng thường mong muốn doanh nghiệp mà mình tài trợ vốn có hệ số này càng cao càng tốt, vì trong trường hợp rủi ro xảy ra, ngân hàng vẫn còn hy vọng được thanh toán nợ bằng chính nguồn vốn chủ sở hữu, việc cho vay vì thế sẽ có tính an toàn cao hơn. Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của một số nước, để hạn chế rủi ro tài chính thường người cho vay chỉ chấp thuận chỉ tiêu này ở mức nhỏ hơn 1 hay nợ dài hạn không vượt quá nguồn vốn chủ sở hữư.Khi chỉ tiêu này càng gần 1 thì doang nghiệp càng ít có khả năng được vay thêm các khoản vay dài hạn. Chỉ tiêu này càng lớn và xu hướng ngày một tăng thể hiện tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp tăng lên, điều này tạo năng lực sản xuất và xu hướng phát triển kinh doanh lâu dài, tăng sức cạnh tranh trên thi trường.
Nhóm các chỉ tiêu này được sử dụng để xem xét doanh nghiệp khai thác các nguồn lực (tài sản ) có hiệu quả như thế nào bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dưới dạng các các tài sản khác. Khi vòng quay hàng tồn kho càng lớn thì số ngày một vòng quay hàng tồn kho càng được rút ngắn, hiệu quả sử dụng vốn càng cao và ngựoc lại số vòng quay hàng tồn kho càng nhỏ thì số ngày một vòng quay càng kéo dài, hiệu qủa sử dụng vốn càng thấp. Phân tích khả năng sinh lời là một trong những nội dung phân tích được các nhà quản trị tài chính, các nhà cho vay, nhà đầu tư …quan tâm đặc biệt vì nó phản ánh đáp số sau cùng của kết quả kinh doanh, gắn liền với lợi ích của họ trong hiện tại và tương lai.
Trong điều kiện bình thường, chỉ tiêu này càng cao càng tốt, chứng tỏ khả năng sinh lời của tài sản ngày càng tốt.Tuỳ theo mục đích của nhà phân tích, lợi nhuận trước thuế có thể là phần lợi nhuận dành cho chủ sở hữu, cũng có thể là tổng lợi nhuận trước thuế mà tài sản đó tạo ra trong một kỳ kinh doanh (bao gồm cả lợi nhuận dành cả cho người cho vay).Đối với ngân hàng thì dùng tổng lợi nhuận trươc thuế vì trong đó có phần mà ngân hàng được hưởng khi doanh nghiệp chia lợi nhuận.
Trên góc độ ngân hàng, khi xem xét hiệu quả quản lý của doanh nghiệp, ngân hàng cần phải phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong mối quan hệ với các BCTC khác, báo cáo này là bằng chứng cụ thể và đầy đủ nhất phản ánh hiệu quả quản lý tiền tệ tại doanh nghiệp. Tiền chi ra thực tế không đồng nhất với chi phí của doanh nghiệp: khoản chi ra thực tế bao gồm tiền thanh toán các khoản nợ của kỳ trước và tiền thanh toán khoản nợ của kỳ này, không bao gồm tiền hàng được mua chịu đến kỳ sau mới trả. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được xây dựng để xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai, dùng để kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền, kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần và những thay đổi từ giá cả.
Nếu dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh lớn hơn hoặc bằng 0 chứng tỏ doanh nghiệp có doanh thu tăng, bán chịu ít, tốc độ tăng doanh thu bằng tiền lớn hơn tốc độ tăng của sản phẩm được sản xuất ra, tăng phải thu kỳ trước; đây là dấu hiệu sản xuất kinh doanh ổn định và phát triển của doanh nghiệp. Nó cung cấp thông tin cơ bản để đánh gía khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ, duy trì các hoạt động trả cổ tức và tiến hành các hoạt động đầu tư mới mà không cần đến các nguồn tài chính bên ngoài. Thông tin từ các luồng tiền từ các hoạt động kinh doanh, khi được sử dụng kết hợp với các thông tin khác, sẽ giúp người sử dụng dự đoán được luồng tiền từ hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh nhỏ hơn 0 do các nguyên nhân doanh nghiệp mới đầu tư vào tài sản hay đầu tư ra ngoài doanh nghiệp, ngân hàng phải xem xét nguồn vốn để đầu tư, nếu không phải đầu tư từ vốn chủ sở hữu hay vốn dài hạn thì chứng tỏ doanh nghiệp đầu tư bằng vốn ngắn hạn và như vậy tiềm ẩn rất nhiều rủi ro tín dụng. = Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh + Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư + Dòng tiền ròng từ hoạt động tài chính Tóm lại, thông qua phân tích tình hình tài chính khách hàng, NHTM có thể biết được một phần tình tình sản xuất kinh doanh, tình hình đầu tư, tài chính khả quan hay không khả quan, xu hướng phát triển của đơn vị như thế nào để từ đó ra quyết định cho vay đúng, đảm bảo thu hồi nợ đúng và đầy đủ cả gốc và lãi.